财联社7月11日讯（记者 李响）在全球经济一体化和国内理财产品低收益背景下，中国投资者对美元理财产品的兴趣日益增长。
财联社据普益标准数据统计显示，目前市场上共有14家理财机构有存续美元理财产品，总规模达2142.43万亿元（等值人民币），部分产品今年以来年化收益率在4.5%以上。
另据财联社获取的业内交流数据显示，由市值法统计的美元理财业绩方面，2024年上半年全市场发行的同策略包括中银、招银、建银、兴银共6个品牌27只产品，兴银理财相关产品业绩位于前列。
不过，市场人士指出，出于汇率避险需求，促使投资者寻求美元资产以实现财富保值增值，但也要注意汇率风险变化带来的“反噬”。
美元理财红火
据了解，当前美元理财市场主要分为境内美元理财和跨境理财两大类，其中境内美元理财指募集美元资金并投资于境内美元资产的产品，而跨境理财则包括但不限于使用QDII额度进行的境外投资。
据理财专业人士表示，当前美元理财市场存在多种产品形式，如非QDII理财产品、QDII理财产品及QDII资管计划等，各具特点，面向不同风险偏好和需求的投资者。自去年7月初起, 部分国有行、股份行对个人美元存款实施价格指导, 导致市场美元利率高于个人实际存款利率, 形成套利机会，与此同时，叠加美联储加息周期进入尾声，市场对海外资产配置的偏好显著增强，理财产品的净值呈现上升趋势。
据部分银行网点工作人员表示，当前美元理财产品关注度颇高，以美元存款产品为底层的理财多数属于中低风险产品，收益率相对来说较高，吸引不少投资者前来询问和购买。
如兴银理财推出的汇利稳健系列产品，有3个月、6个月、1年期不等，起投金额仅需1美元，风险等级R1，业绩年化比较基准达到5.00%-5.05%。
理财子公司投资人士表示，理财产品的久期通常较短，适合稳健型投资者。此外，理财产品的负债端较为固定，提供多种期限产品以满足不同客户需求，这使得投资管理更为灵活。从市值法角度看，具有竞争力的理财产品收益率位于前列，优势凸显。
财联社获取的业内交流数据显示，以市值法统计的美元理财业绩方面，2024年上半年全市场发行的同策略产品包括中银、招银、建银、兴银共6个品牌27只产品。2021年同期发行的产品（历经本轮加息周期）至今累计业绩前三的是兴银理财万汇通1号A款、万汇通1号C款、万汇通1号B款，投资经理为兴银理财杨漠。其管理的万汇通美元产品上半年打开7款，全部落入业绩基准，5款超过业绩上限，平均超过上限46bp。
14家理财机构存续美元理财产品已超2000亿人民币，也需警惕风险
另据财联社从业内获得的数据，主要银行理财公司美元理财仅800亿人民币。
（业内数据，财联社整理）
机构人士表示，以美元币种结算的理财产品由于挂钩美元指数，近年来普遍收益较高，但仍有不少产品从2022年3月开始的持续加息过程中，净值跌破了面值，其中一个关键原因是部分产品的久期管理不当，对于市场利率上升的速度和幅度估计不足。
目前，由于市场倾向于避开期限较长、风险较高的投资品种，许多金融机构和理财师开始推荐短期限的美元货币类资产，如存款或存单，这些资产以其期限短、波动小等特点受到青睐。
不过市场人士也指出，出于汇率避险需求，促使投资者寻求美元资产以实现财富保值增值，但也要注意汇率带来的“反噬”。
多位业内机构人士表示，随着美联储降息预期升温，国内美元理财产品发行节奏或将放缓，相较去年获得的较高收益率，今年可能会面临美元降息和人民币升值的风险。
据央行公开数据，截至今年5月末，本外币存款余额299.18万亿元人民币，同比增长6.5%；外币存款余额8323亿美元，同比下降2.3%。根据华西证券研报数据，目前银行理财规模约30万亿人民币。
业内专业人士对财联社表示，按照上述央行的数据，假定外币存款均为美元存款，按照人民币理财对应比例测算美元理财规模，约为6000亿人民币，而全市场目前美元理财2000亿人民币出头，主要银行理财公司美元理财仅800亿人民币，未来发展空间较大。
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