推进普惠金融与养老金融协同发展_新浪财经

转自：中国银行保险报网

《指导意见》明确了在养老方面发展普惠保险的具体措施，为协同做好普惠金融和养老金融两篇大文章提供了重要抓手。

□杨娟

近日，国家金融监督管理总局发布我国首份普惠保险指导性文件，即《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》（金发〔2024〕13号，以下简称《指导意见》）。《指导意见》共五部分，分别从总体要求、丰富产品服务、提升服务质效、优化发展环境、加强监管等五个方面对普惠保险发展提出了要求。与此同时，《指导意见》还明确了在养老方面发展普惠保险的具体措施，为协同做好普惠金融和养老金融两篇大文章提供了重要抓手。

第一，以可及性与可负担性推动普惠金融与养老金融协同发展。《指导意见》提出高质量发展普惠保险的“四个坚持”基本原则：坚持广泛覆盖，提升保险服务的可及性；坚持惠民利民，提升保险服务的可负担性；坚持公平诚信，提升保险产品的保障属性；坚持稳健运行，提升保险经营的可持续性。“四个坚持”表明保险应围绕“可及性、可负担性、保障属性、可持续性”四个方面加快发展，这也是深刻把握金融工作的政治性、人民性的根本要求。而可及性与可负担性恰恰是评估养老金融（尤其是个人养老金）发展的重要指标，可见，具备可及性与可负担性的普惠保险（尤其是普惠养老保险）产品必将是个人养老金产品发展的重要方向。

第二，丰富普惠保险产品将为个人养老金发展提供有力支撑。中国社会科学院发布的《中国养老金发展报告2023》指出，自2022年11月15日正式试点实施以来，个人养老金一直存在着“三低”问题，即缴存比例低，实际缴存人数仅为开户人数的22%；缴存金额低，实际缴存金额平均仅为税优政策规定的缴存额上限的2.5%；投资比例低，实际投资的资金平均约为缴存额的61%。个人养老金产品供给不足是造成“三低”问题的重要原因之一，而普惠养老保险产品是特别切合个人养老金发展需要的产品。国家社会保险公共服务平台显示，截至2024年6月11日，个人养老金产品数量增加至762只，其中保险类产品82只，比一季度末增加11只，占二季度以来新增个人养老金产品数量的68.75%。这一增长趋势恰恰反映了普惠保险发展对于丰富个人养老金产品的支撑作用。《指导意见》明确指出要积极参与养老领域的风险保障，“支持保险服务多样化养老需求，创新发展各类商业养老保险产品，开发投保简单、交费灵活、收益稳健、领取形式多样的商业养老年金产品”。可以预见，普惠保险对养老金融的支撑作用会进一步增强。

第三，保险公司将成为支撑养老金融发展的重要力量。国际经验表明，养老产业的发展需要多元化、切实可行的投融资渠道支持，我国也一直努力拓宽养老产业投融资渠道。从商业银行看，2022年4月，中国人民银行联合国家发展改革委创设普惠养老专项再贷款，引导国家开发银行、农业发展银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等7家全国性金融机构支持符合标准的普惠养老机构项目。根据《2024年第一季度中国货币政策执行报告》，截至2024年3月末，国家开发银行、农业发展银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行7家银行养老产业贷款余额超千亿元。从保险公司看，因保险资金具有久期较长、成本较低的特点，可以采用股权、债券、基金、资产支持计划与保险管理产品等多种形式支持养老产业发展。《指导意见》提出“在风险有效隔离的基础上，支持保险公司以适当方式参与养老服务体系建设，探索实现长期护理、风险保障与机构养老、社区养老等服务有效衔接”，为保险公司开展养老服务产业金融业务提供了遵循。可以预见，保险公司将对养老产业发展起到更大的支撑作用。

（作者系中国银行研究院研究员）