多只股票被“卡点”预测监管部门出手严查|股票_新浪财经

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　　近日，A股市场刮起了一阵“神预测”之风，多只股票价格“卡点”大幅波动。

　　继5月20日南京化纤被提前“卡点”预测跌停后，5月21日，南京化纤再遭卡点预测上演“地天板”，中通客车、嘉欣丝绸、中文在线等股票也遭遇类似情况。5月22日又有雷科防务被“顶风”预测。

　　针对南京化纤、中通客车被“卡点”预测引发股价波动一事，沪深交易所均表态，已启动交易核查，对相关账户采取限制/暂停交易十五日的监管措施，并将发现的涉嫌违法违规情况移交进一步查处。

　　第一财经记者经过梳理发现，上述被卡点预测的股票流通盘均较小，4只股的流通股在7亿股以下，也有股票筹码较为分散。

　　南开大学金融发展研究院院长田利辉认为，这种“精准预测”危害很大，会误导普通投资者投资决策，也会影响上市公司声誉，带来股价非理性波动。同时，市场操纵和虚假信息传播会扰乱市场秩序，影响价格发现机制。当市场参与者基于错误信息做出决策时，资源配置的效率也会降低。

　　多只股票遭卡点预测，监管已出手

　　继南京化纤、中通客车、嘉欣丝绸等股票遭遇提前“卡点”预测之后，监管火速启动交易核查，但是5月22日又有股票被“顶风”预测。

　　5月22日，在同花顺App中雷科防务的论股界面，有名为“枯荣666”的账号提到，“我是庄，十点拉涨停。”在这之前也有人发布消息称“明天10点见证奇迹”。当日10点，雷科防务封涨停板。

　　类似情况在近日轮番上演。最开始引发市场和监管高度关注的是，5月20日，南京化纤被提前预测跌停，有人在13：47发帖称，“南京化纤，下午2：34给你们来个惊喜哦。”当日“六连板”的南京化纤早盘一字涨停开盘，盘中一度打开涨停并回封，但在尾盘14点35分开始跳水，并迅速一字跌停。

　　对此，5月21日中午，上证所发布通报称，已关注到关于该股5月20日股价走势的相关网络信息，并立即启动交易核查，后续将根据核查结果及时依规采取相应措施。

　　监管出手后，仍有人在“顶风”预测。5月21日，又有人在网上卡点预测将拉升南京化纤的股价，并在盘面得到印证。同日，中通客车、嘉欣丝绸、中文在线等股票也出现类似被“精准预测”的情况。

　　以中通客车为例，某网友于12：46分在同花顺平台上发帖称“我是庄一点二十拉涨停”。5月21日午盘，中通客车震荡拉升，下午1∶20分卡点触及涨停板，涨停时间与上述股民的预测一致。当日晚间，深交所便发布关于中通客车股票交易情况的通报，称已关注到相关网络信息，并立即启动交易核查。

　　随着监管介入，已有“预言者”浮出水面。5月22日，深交所的一则限制交易决定书给出了答案。根据深交所披露的详情，前述发帖预测中通客车股价的股民名叫陈果。经查明，自称是“庄”的陈果，名下证券账户5月21日前持有“中通客车”仅700股。5月21日10：29：25，该投资者以11.87元/股接近涨停价的价格，申报卖出“中通客车”700股，在该股快速上涨期间，于13：17：17撤销全部申报。

　　根据盘面数据，在5月21日10：29前后，中通客车的成交主要集中于小单。13：20分至13：20：54未涨停前，大量买单集中出现。

　　沪深交易所称，针对相关投资者编造、传播虚假信息/误导性消息扰乱证券市场的行为，交易所依规对相关账户采取限制/暂停交易十五日的监管措施，并将发现的涉嫌违法违规情况移交进一步查处。

　　值得注意的是，被监管点名关注的南京化纤和中通客车，在5月22日股价均遭遇重挫。其中南京化纤一字跌停，中通客车下挫6.23%。

　　被卡点预测的股票有哪些共性

　　那么，被卡点预测的股票都有哪些共性？资金又存在哪些异常行为？

　　第一财经记者经过梳理发现，这些股票的流通盘均较小，容易被操作。从流通A股的股本来看，截至5月22日，南京化纤（3.66亿股）、嘉欣丝绸（4.43亿股）、中通客车（5.93亿股）、中文在线（6.60亿股）的流通股均在7亿股以下，雷科防务的流通股为12.51亿股。

　　其中，依据一季报，南京化纤的3.66亿流通股中，除去持股5%以上的股东所持有的约1.77亿股，仅剩下约1.89亿股；中通客车持股5%以上的股东持有约1.96亿股，除去这部分股份，还剩流通股3.97亿股。

　　上述5只股票的流通股市值也并不高。除中文在线流通市值高于百亿元外，其他4只股票的流通市值均在70亿元以下，其中南京化纤和嘉欣丝绸的流通市值均在30亿元左右。

　　再从前十大流通股股东的持股比例来看，南京化纤的持股比例最高，达到54.78%，这也意味着二级市场的流通股份较少。中通客车和嘉欣丝绸的这一持股比例分别为36.71%、35.71%。中文在线和雷科防务的前十大流通股股东持股比例则较低，分别为19.87%、8.47%，这也意味着这两只股的筹码较为分散。

　　另外，从资金的动向来看，有些股票龙虎榜单中，前五买卖席位存在游资倒买倒卖的嫌疑。

　　以南京化纤的龙虎榜情况来看，5月20日，财通证券杭州上塘路证券营业部买入833.27万元，到21日该营业部列卖一席位，卖出2305.80万元。类似的，申港证券深圳深南东路证券营业部在5月20日买入596.81万元，到21日就卖出1220.70万元。

　　类似的情况也出现在5月22日，在5月21日买入1557.72万元的财通证券绍兴袍江袍中北路证券营业部，到22日卖出856.24万元；川财证券武汉沿江大道证券营业部在5月21日买入865.68万元，到22日就卖出947.30万元，列卖方第一席位。

　　是否涉嫌操纵市场、内幕交易？

　　近期多只股票波及卡点预测，也引发了市场对其中是否涉及违规展开了探讨。

　　田利辉认为，对于股价被网络“小道儿预言家”卡点精准预测的情况，往往涉及内幕交易、市场操纵或者纯属偶然等情况。

　　“有人能够预测股票投资主力的交易行为，这说明该主力是按照计划进行增减持而不是临时作出的决策，该主力及关联方是否涉嫌操纵市场、内幕交易等违规行为，取决于该主力的股份来源、资金来源以及前期整体的交易情况，而不应仅仅局限于‘预言’指向的交易。”上海明伦律师事务所律师王智斌对第一财经记者称。

　　王智斌认为，市场主力的重大交易决策亦有可能构成内幕信息，此时，知情者利用该内幕信息通过牟利的，则涉嫌构成内幕交易。

　　在上海久诚律师事务所主任许峰看来，这些预测行为是否涉嫌操纵证券市场，就目前的情况来看，需要看是否涉及“单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖”这一情形。

　　另外，许峰表示，信息发布平台是否有借此引流之嫌，因为编造、传播虚假信息或者误导性信息中，引流是传播的重要形式，所发挥的作用比编造本身可能更大，尤其是股民社区的传播引流。

　　根据《证券法》第五十六条规定，禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导。传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员不得从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖。编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

　　对于卡点预测股价给市场秩序、公平性带来的影响，田利辉认为，“精准预测”若涉及内幕交易或市场操纵，会扰乱市场秩序，影响价格发现机制，使得股票价格不能真实反映公司价值和市场供求关系。这种行为破坏了市场的公平性原则，使得部分利用非公开信息的投资者获得不正当利益，而普通投资者则处于不利地位。长期而言，可能降低投资者对市场的信任度，影响市场的健康发展。

　　就投资者而言，田利辉认为，投资者要注意信息风险、投资决策风险、市场波动风险、监管风险和法律风险。投资者应该警惕信息的来源和真实性，避免受到不实信息的误导。进而保持理性思考，不要盲目跟风所谓的“精准预测”，而应该根据自己的投资策略和风险承受能力做出决策。