【焦点复盘】产能优化预期引爆光伏板块，玻璃基板、铜高速连接器领涨AI硬件端|硬件_新浪财经

财联社5月22日讯，今日39股涨停，30股炸板，封板率为57%，金瑞矿业4连板，汇绿生态3连板，英力股份20CM2连板，渝开发、新华联2连板，我爱我家9天5板，正虹科技7天4板，瑞迪智驱20CM3天2板。总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额8312亿，较上个交易日放量319亿。板块方面，BC电池、AI PC、铜缆高速连接、电力设备等板块涨幅居前，旅游、油气、有色金属、港口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.02%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.88%。

人气及连板股分析

连板股方向晋级率回升至60%，但首板晋级率仍维持2成左右的低水平。玻璃基板概念高标股金瑞矿业一字涨停晋级4连板，猪肉股正虹科技和基建股汇绿生态晋级3连板。但昨日地天板的南京化纤今日一字跌停，亚振家居、蔚蓝生物等前期高位人气股亏钱效应依旧。值得注意的是近期部分20厘米次新股势头日趋高涨，除去收出3天2板的瑞迪智驱外，骏鼎达也大涨超10%并一举反包昨日阴线并继续刷新上市新高，科创板超跌次新股康鹏科技本周也已经累计上涨超40%，不过与此前多轮次新股行情不同的是，此次次新股行情并未出现扩散情形。而光伏板块午后展开二次加速之际，盘中迎来高潮的房地产板块迅速展开回落，可见成交量能的不足对于热点的持续性仍形成较大制约，后续板块间的快速轮动态势难以改变。

主线热点

住建部发布关于做好住房公积金个人住房贷款利率下调相关工作的通知，此外武汉、西安、长沙等多个省会城市相继宣布下调首套房首付比例和首套房贷利率下限等宽松政策。房地产板块在多重政策面超预期消息刺激下盘中再度冲高，渝开发晋级2连板，一线地产龙头金地集团以及亚通股份、上实发展、城建发展等多个地方城投地产股纷纷冲板，但午后受到光伏板块资金分流拖累多股盘中炸板。由于此前地产板块阶段涨幅普遍不低，成交量能持续性不足对地产股仍形成制约，不过在诸多省会城市的宽松政策陆续落地以及地方城投回购商品房大潮下，一些行业龙头仍存估值修复空间，关注港股内房股的这一先行指标后续能否延续反弹势头。

昨日中国光伏行业协会召开“光伏行业高质量发展座谈会”，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。受此消息提振，光伏板块全天高开高走，其中晶澳科技、TCL中环、爱旭股份、弘元绿能等行业内头部公司纷纷涨停，通威股份、隆基绿能双双涨超6%。相比房地产板块，光伏等新能源板块整体高点回落直接跌幅更为惨烈，其中包括弘元绿能、TCL中环等个股高点至今累计跌幅已经超过八成。不少企业在今年一季度诸多公司纷纷暴雷，交出历史最惨业绩答卷，如一体化龙头隆基绿能在今年一季报爆出亏损，市净率更是已经低于2018年光伏行业取消补贴时间节点。不过作为各地目前仍重点聚焦的高端制造业，光伏产能想短期内主动大规模退出难度极大，因此目前仍难言行业见底，关注行业内能否出现巨头企业破产而出清产能，从而复制猪肉行业的去产能路径。

今晚英伟达将公布其一季度财报，其中有关其新款GB200算力芯片相关进展无疑成为市场最为关注焦点，鉴于其在AI和美股科技股中的人气，结合其目前股价距离前期历史高点近在咫尺，其消息面仍将引发市场大幅波动。目前铜缆高速连接方向仍然是市场最为关注焦点，低位补涨股奕东电子报收20CM涨停，前排人气股胜蓝股份亦触及涨停，此外创益通、兆龙互连、鼎通科技等领涨品种也清一色为双创个股，可见20厘米个股仍是科技线的资金主攻方向。玻璃基板概念也热度居高不下，除去缩量一字板晋级的高标股金瑞矿业外，雷曼光电、三超新材、海目星等20CM个股的表现相比沃格光电等10厘米个股。不过短期AI硬件端的表现仍将最后落实在英伟达业绩落地之后对整个美股科技股的走势影响。

涨价题材近期分化持续，由于铜等基本金属期货走出高位滞涨行情，而前期趋势龙头洛阳钼业旗下贸易公司的跨市场交易对其业绩的影响仍尚无定论，该股已经高位走出日线六连阴且似有构筑双头并存破位苗头，对整个板块表现形成一定压制，但黄金、锑等稀贵金属方向仍表现相对活跃，华钰矿业今日继续创出阶段新高，海南矿业、玉龙股份等盘中也呈现逆势冲高。基于铜价短期在创出历史新高后，短期缺乏进一步的超预期利好因素刺激，相关个股率先出现部分资金抢跑也在情理之中。而与资源股类似，同样处于高位的家电、电网等出海概念近期表现也明显降温，与市场风格总体呈现高低切换，大批资金持续流向地产链、新能源等低位方向不无关系。

后市展望

今日市场成交量能小幅回升至8000亿以上，但距离万亿水平仍相差甚远，作为体量相较于地产链有过之而无不及的光伏等新能源赛道的拉升，同样对市场存量流动性消耗较大。因此与地产链类似，光伏板块的大面积反弹投射范围仍集中于相关新能源赛道，而对整体指数层面提振作用有限，至于AI概念股，其炒作的扩散力度也无法与2月份这波行情相提并论。因此短期盘面仍将延续各种题材间的快速轮动，在量能无法持续性放大情况下，一些前期已经深度炒作的过气题材能够获得轮动的机会就相对有限，在大市值权重板块下方承接依旧强劲背景下，指数阶段性偏强震荡仍将延续。

今日涨停分析图