【青年论坛第17期】张珩│分化中的发展：群体分化能促进普惠金融服务能级提升吗？_新浪财经

为加强青年学者之间的交流合作，中国社会科学院金融研究所于2024年5月14日下午举办第17期青年论坛，金融研究所张珩副研究员就《分化中的发展：群体分化能促进普惠金融服务能级提升吗？》作专题报告。本期论坛由金融研究所副所长张明研究员主持，所内专家学者、在站博士后及部分所外人员参加了本次论坛。

主讲人：张珩

首先，张珩副研究员介绍了发展普惠金融的重要性。新时代十年，中国特色普惠金融发展取得举世瞩目成绩显著，实现了量增、面扩和价降，增强了普惠群体金融获得感和满意度。2021年以来，中央和国家部委多次强调金融健康在普惠金融发展中的重要性，并特别提出要“积极谋划金融健康建设”。2023年10月，国务院发布的《推进普惠金融高质量发展的实施意见》详细阐述了未来五年普惠金融高质量发展的指导思想、基本原则、具体目标和系列措施。2023年的中央金融工作会议再次指出要“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，推动金融高质量发展”。

其次，张珩副研究员介绍了4个研究假说，并基于2022年中国银行业协会微观调查数据，实证分析了群体分化对普惠金融服务能级的影响、机制和异质性。研究发现：从总体来看，不管是从水平维度和垂直维度来看，群体分化对居民贷款可得性（有没有）、贷款满意度（好不好）和金融健康（强不强）均有显著的影响，说明尽管中国当前的普惠金融服务只停留在低能级的可得性和满意度层面，但群体分化可以显著促进普惠金融服务向高能级的金融健康转变，并且这一作用的普惠性更为明显。鉴于当前促进普惠金融服务能级提升的紧迫性，进一步检验作用机制发现，群体分化既会通过提高居民金融能力也会降低参考点依赖对居民金融健康产生显著影响。剖析调节机制发现，数字鸿沟的存在会抑制群体分化对居民金融健康的促进作用，而信息联结则会促进这一正向作用的持续发挥。异质性分析发现，受个体自身特征和外部经济金融发展条件差异的影响，群体分化对金融健康的促进作用中老年群体和职业农民以及处在大城市和非革命老区居民中更为明显。

接下来，张珩副研究员基于研究对于加快中国特色普惠金融发展之路提出4条政策建议：第一，加快金融健康顶层设计，持续推进普惠金融服务能级提升。第二，建立全生命周期的金融教育机制。第三，弥合数字鸿沟，建立信用信息共享应用机制。第四，建立能解决普惠金融发展不平衡不充分的保障机制。

在互动环节，张珩副研究员对群体分化、金融健康等概念、数字鸿沟界定、研究假说以及实证方法和数据结构等问题，与在场研究人员展开了深入交流。

最后，副所长张明研究员做了总结发言，他对张珩的精彩演讲表示感谢，并鼓励大家继续关注金融研究所主办的“金融论坛”、“青年论坛”等学术活动。

（供稿人：国际金融与国际经济研究室江振龙）