转自：贝壳财经
经历过去3年的高增长后，速冻面米制品消费端市场增速放缓。不久前发布的2023年年报显示，8家速冻食品企业中，5家迎来营收、净利润双增；速冻面米制品龙头企业三全食品迎来上市后营收首降，安井食品的速冻面米制品营收增幅在公司四大速冻制品中垫底。传统商超对速冻食品企业营收贡献逐步下降，渠道碎片化、分流趋势愈加明显。
尽管2023年发生“预制菜进校园”事件，但速冻食品企业布局预制菜产业的热情并未消退，预制菜肴类产品也延续高增长势头。安井食品在年报中提到，不应对预制菜“一棒子打死”。巴比食品也在近期接受投资者调研时表示，市场监管总局等六部门印发《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量发展的通知》等政策变化，坚定了公司进入预制菜领域的决心，对于注重品牌品质的上市公司是一个积极信号。
速冻面米制品增速放缓
2023年营收减少5.09%至70.56亿元，净利润减少6.55%至7.49亿元，速冻面米制品龙头三全食品迎来2008年上市以来营收首降。其主力产品速冻面米制品中，汤圆、水饺、粽子产品实现营收36.89亿元，同比下降15.74%。
三全食品在年报中解释称，报告期内，消费端呈现弱复苏态势，特别是进入2023年第四季度，水饺类产品竞争较为激烈，加之水饺等包馅类产品的销量与猪肉价格之间具有一定关联性，猪肉价格长期不振对于此类产品的销量存在负向影响，水饺品类面临量价双向承压。
同样的问题也体现在安井食品年报中。受商超渠道客流减少、部分门店关停等市场环境影响，其速冻面米制品2023年营收增长5.4%至25.45亿元，增速远低于速冻菜肴制品（29.84%）、速冻鱼糜制品（11.76%）、速冻肉制品（10.22%），在公司四大速冻制品中垫底。而海欣食品的速冻面米制品2023年实现营收1788.72万元，同比下降48.38%。
一家大型速冻面米企业销售负责人潘先生也曾向新京报记者证实，2023年速冻面米产品销售回升程度较想象中差一些，即便旺季也未恢复到往年同期水平。
大型商超负责人刘先生介绍，2023年速冻面米食品整体销售不旺，特别是在5月、6月一度陷入低谷。门店采取的主要措施是组织采购与厂家谈判，降低进价与售价，几大速冻品牌也是先降价再做活动。
千味央厨在年报中坦言，随着我国餐饮行业连锁化趋势显现，越来越多的餐饮企业通过统一采购半成品来管控质量、提高出餐效率、降低成本等，因此餐饮B端（企业端）市场成为速冻面米制品市场规模扩大的重要引擎。2023年，速冻行业餐饮端呈慢复苏趋势，餐饮连锁强于小餐饮；速冻C端（消费端）略显疲态，多渠道相互分流，预计趋势将延续。
渠道碎片化
千味央厨提到的渠道分流，体现之一即是商超渠道对速冻食品企业的营收贡献持续下降。
2023年，三全食品的“零售及创新市场”营收下降9.58%至56.26亿元，“餐饮市场”抓住团餐、乡厨、宴席等复苏机遇，营收增长17.93%至14.3亿元。安井食品商超渠道营收同比下降13.42%，经销商、特通直营、电商渠道营业收入分别增长15.96%、28.88%、145.92%。惠发食品商超模式营收增长2.62%，经销商模式、终端直销模式、供应链模式营收均取得双位数增长。五芳斋商超渠道营收下降15.18%，连锁门店、经销商渠道、电子商务营收分别增长26.68%、10.89%、8.13%。
安井食品在年报中称，2023年包括速冻食品在内的快消品市场在延续温和复苏的同时，渠道分化、碎片化态势也愈发明显。
叮咚冷冻面点负责人周铭南此前接受新京报记者采访时表示，由于消费者购买心智发生变化，2023年速冻面米食品销售对比2022年有所下降，但需求仍处在高位，只是市场结构发生了变化。2020年以来，各大平台速冻面米厂牌产品份额有所下降，渠道自有品牌占比有所提升，这也是导致2023年厂牌产品市场难做的原因之一。
周铭南进一步分析，各大厂商通常希望用同样的产品适应不同的渠道需求，保持销售规模和生产线固定不变。一旦规则被打破，容易发生产品滞销，厂牌间、渠道间的价格战也造成低毛利问题。相比之下，渠道自有品牌能够更快速了解消费痛点，改善食材，优化工艺。目前一些厂牌与平台关系紧密，开始做平台定制、联名、代工产品。
2023年以来，安井食品从企业端渠道着手，选择高端菜场、生鲜超市及高消费水平的卖场，通过特色产品的突破，形成示范效应，进而带动整个品类。惠发食品也在巩固原有销售渠道的基础上，加大团餐渠道、预制菜品研产销和健康食材供应链服务方面的投入，销售规模稳步增长。三全食品近期接受投资者调研时表示，公司将跟随渠道碎片化的发展趋势，逐步提高新型业态渠道的销售占比，优化渠道结构。
持续加码预制菜
除开辟新渠道外，拓展新品类也成为速冻食品企业维持业绩增长的主要策略，预制菜更是连续3年出现在速冻食品企业年报中。
安井食品早在2018年就着手布局预制菜品类；2022年二季度成立“安井小厨”事业部，聚焦B端调理菜肴类产品；以轻资产运作模式整合上游中小食材厂家，为全资子公司“冻品先生”贴牌生产面向消费者的菜品；通过收购新宏业食品有限公司、湖北新柳伍食品集团有限公司，快速布局上游原料淡水鱼糜产业及速冻调味小龙虾菜肴制品。2023年，安井食品速冻菜肴制品营收39.27亿元，同比增长29.84%。并表后的新柳伍也为公司速冻菜肴制品营收和净利润增长带来贡献。
押宝预制菜业务的，还有海欣食品、惠发食品、千味央厨、巴比食品。2023年，海欣食品“水产品精深加工及速冻菜肴制品项目”募资到位，收购东鸥食品布局高端水产预制菜，速冻菜肴制品营收增长84.47%至3亿元。惠发食品制定城市专属预制菜产业发展方案，与甘肃省临夏州人民政府达成合作，拟共同打造民族特色食品生产供应基地和美食产业集群；设立山东食品（预制菜）行业分中心，2023年中式菜肴营收增长23.95%至2.21亿元。
作为供应链型企业，千味央厨2023年重点关注预制菜业务，围绕B端客户、宴席场景、团餐需求做定制化和个性化开发，公司菜肴类产品营收增长38.63%至2.95亿元。2023年，巴比食品规划100多个预制菜产品，已推出11个以半成品菜为主的产品，通过现有食材供应链网络推广，对小型餐饮连锁客户进行定制化开发，同时积累消费端渠道。
从上述投资布局来看，2023年发生的“预制菜进校园”事件以及近期六部门出台的预制菜新规，并没有降低速冻食品企业布局预制菜的热情。2023年，中央“一号文件”首次提到培育发展预制菜产业。2024年3月，市场监管总局等六部门印发《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量发展的通知》，首次在国家层面明确预制菜范围，对预制菜原辅料、预加工工艺等进行界定。
安井食品在年报中称，上述政策将促进预制菜乃至速冻食品行业迎来全新发展机遇。目前预制菜行业仍整体呈现小弱散乱、“有品类、无品牌”的市场格局。2023年“预制菜进校园”事件所揭示的行业部分乱象，更多是因为预制菜相关产品早期发展迅速，法规标准尚未健全，给少部分合规意识淡薄、缺乏敬畏之心的商家留下可乘之机，造成不良影响，“因此，扩大化、妖魔化，一棒子打死是不合理的”。从终局视角看，在产品研发、渠道推广、品牌运营等方面具备综合优势的企业，将更好适应市场变化，具备更大发展潜力。
巴比食品也在2024年3月29日接受投资者调研时称，近期出台的预制菜新规，有利于推动行业规范化发展，帮助有品牌、有品质的预制菜企业公平竞争。政策变化坚定了公司进入预制菜领域的决心，也可以帮助公司屏蔽部分低价竞争对手的影响，对于注重品牌品质的上市公司是一个积极信号。
新京报首席记者 郭铁
编辑 李严
校对 柳宝庆
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