强者恒强头部券商私募子公司规模遥遥领先|私募_新浪财经

　　此外，2023年，各家券商私募子公司积极与政府性基金合作，并表示将以产业引领为目标，与地方政府及市场化机构持续加强合作。

　　头部券商私募子公司管理规模领先

　　从管理规模看，中金公司2023年年报显示，截至2023年12月31日，中金公司旗下有中金资本、中金私募股权等业务平台，通过私募股权业务在管的资产规模达到4018亿元，行业排名保持第一。

　　中信证券旗下主要私募股权子公司平台金石投资并未直接披露管理规模，但在2023年6月底，金石投资副董事长、总经理常军胜曾表示，金石投资备案的基金管理规模有800多亿元，到年底预计在1000亿元左右。

　　华泰证券年报显示，截至报告期末，旗下华泰紫金投资及其二级子公司作为管理人备案存续的私募股权投资基金合计27只，合计认缴规模600.78亿元，合计实缴规模451.92亿元。根据中国证券投资基金业协会统计，截至2023年四季度末，华泰紫金投资私募基金月均规模排名行业第三。

　　国泰君安证券旗下的私募子公司国泰君安创投截至2023年末管理基金数量为38只，管理基金累计承诺出资额为621.04亿元，累计实际出资额为407.9亿元。中信建投证券表示，截至2023年末，中信建投资本月均实缴规模居券商私募子公司第五位。

　　私募子公司财务数据披露

　　从公司资产规模等数据来看，中信证券旗下的金石投资是唯一净资产超过100亿元的券商私募子公司，净资产为105.72亿元，总资产则有186.9亿元，均为行业第一。紧随其后的是海通证券旗下的海通开元，净资产为97.9亿元，总资产为120.6亿元。

　　从经营情况看，2023年，券商私募子公司普遍为盈利状态。金石投资和中金资本营业收入均超10亿元，分别为19.11亿元和15.89亿元；净利润为11.14亿元和7.5亿元。

　　不过，在私募股权投资行业中，公司的资产体量和管理资产规模与公司盈利情况并不完全成比例。在行业承压背景下，其他多家主要私募子公司2023年营收都未达5亿元，也有公司出现亏损的情况。国元股权2023年投资业务收入同比下降79.64%，投资业务亏损1982.97万元；东证投资2023年实现营业收入2.05亿元，净亏损1.61亿元；银河创新资本实现营业收入0.01亿元，净亏损0.24亿元。

　　从新增管理规模看，头部券商的募资能力相对较强。2023年，金石投资、中信建投资本等券商私募子公司的新增备案规模超过100亿元，其中，金石投资完成新基金备案167.90亿元；中信建投旗下中信建投资本新增备案基金13只，新增备案规模116亿元。

　　与政府性引导资金加强合作

　　近年来，随着私募股权投资行业中政府性引导资金在出资人中占据的地位越来越重要，一些大中型券商加强了与地方政府、国家级基金的合作。

　　中金公司表示，2023年，私募股权业务中标多只省、市、区级政府引导基金，并完成多只直投基金的募集，持续推动区域协调发展。

　　申万宏源私募子公司宏源汇富在大西南、长三角等重点区域加强与战略客户合作，在四川成都和浙江湖州发起设立产业投资基金；聚焦重点行业，以所管理母基金为抓手，发起设立新能源、半导体和智慧家庭等多只产业子基金。

　　2023年，招商证券旗下的招商致远资本深耕重点区域，积极服务国家区域协调发展战略，与地方政府、国有企业、国家级基金等合作新设私募股权基金9只，规模达62.25亿元，为区域经济转型升级贡献力量。

　　华安证券私募子公司华安嘉业组建完成省人工智能主题母基金并正式运营，中标安徽省新型研发子基金等4只基金。

　　在年报中，不少券商私募子公司均表示将持续加强与政府性引导基金的合作。国联证券表示，2024年，国联证券旗下的国联通宝将持续加强与政府性引导基金及市场化专业机构的合作，以产业引领为目标，与地方政府及市场化机构拓展更深层次、多角度的投融资合作，同时加强境内外业务协同。