首例！IPO主动撤回仍重罚，思尔芯欺诈发行被罚400万元|证监会_新浪财经

记者|赵阳戈

　　上海思尔芯技术股份有限公司（下称：思尔芯）作为典型被点名了。2月9日，证监会发布行政处罚，对思尔芯申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。而该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

　　虚增收入、净利润

　　根据交易所披露，思尔芯在2021年8月获得受理，目的地科创板，其在2021年9月份就进入了问询，但最终在2022年7月终止了IPO，终止则是源自公司和保荐人一同向交易所提交了首发的撤回申请，提交时间是2022年7月26日。

来源：交易所

　　说明书显示，思尔芯自成立以来专注于集成电路EDA领域，业务聚焦于数字芯片的前端验证，为国内外客户提供原型验证系统和验证云服务等解决方案。公司总部在上海，深圳、西安、中国香港、中国台湾、日本东京、韩国首尔及美国圣何塞等地均设有分支机构或办事处。

　　根据说明书的数据，思尔芯称自己2018年至2021年一季度的营业收入分别为2119.44万元、7176.01万元、1.33亿元、2291.46万元；净利润分别为-621.79万元、-985.34万元、1010.72万元、-346.25万元。但实际上，思尔芯的数据是有虚假的。

　　证监会2月9日发布的行政处罚中显示，作为首发信息披露质量抽查企业，证监会于2021年12月对思尔芯实施现场检查，发现公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项。就在思尔芯撤回之后，证监会对其涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理。

　　经查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》第六节“业务与技术”、第八节“财务会计信息与管理层分析”涉及财务数据存在虚假记载，2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%，虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。

　　证监会依法决定：对思尔芯处以400万元罚款；对时任思尔芯董事长黄学良，时任思尔芯董事、首席执行官、总经理ToshioNakama分别处以300万元罚款；对时任思尔芯董事、资深副总裁林铠鹏，时任思尔芯董事、资深副总裁、董事会秘书熊世坤分别处以200万元罚款；对时任思尔芯首席财务官黎雄应处以150万元罚款；对时任思尔芯监事会主席杨录处以100万元罚款。

　　保荐机构中金公司

来源：交易所

　　从公开信息看，思尔芯的保荐机构是中金公司，保荐代表人赵善军、陈立人。

　　根据中国证券业协会2023年12月25日发布的2023年证券公司财务顾问业务执业质量评价结果，中金公司的评价结果为A，是五家A评价的券商之一。

　　中金公司始终活跃在IPO市场中。根据上交所网站信息，中金公司保荐的IPO项目有五页之多，共99家，其中状态为“终止”的有先临三维科技股份有限公司、联想集团有限公司、上海吉凯基因医学科技股份有限公司等等，最近终止的有中科合成油技术股份有限公司。终止的约24家。

　　在深交所网站上，由中金公司保荐的IPO公司信息有6页，约55家公司。最近一个撤回终止的公司是幺麻子食品股份有限公司。终止的有14家。

来源：交易所

　　对于思尔芯此类情况，证监会表示，实行注册制，强调以信息披露为核心，发行上市条件更加多元包容，发行上市全过程更加规范、透明、可预期。但实行注册制，绝不意味着放松质量要求，在把选择权交给市场，强化市场约束的同时，审核把关和法治约束也将更加严格。下一步，证监会将全面落实党中央、国务院决策部署，依法从严打击证券违法活动，进一步加大新股发行领域现场检查、现场督导、稽查执法力度，压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”责任。坚持“申报即担责”，对于涉嫌存在重大违法违规行为的，发行人和中介机构即使撤回发行上市申请，也要一查到底。对财务造假、欺诈发行等违法违规行为，证监会将以“零容忍”的态度坚决予以严厉打击，切实维护市场秩序，保护投资者合法权益。

　　根据证监会发布的行政处罚描述，思尔芯正是被抽中现场检查，后来又撤回首发申请的案例。类似这种情况，实际上2023年抽检名单中也有，比如2023年第一批被抽中企业里，浙江羊绒世家服饰股份有限公司抽中后主动撤回申请；上海恒业微晶材料科技股份有限公司在坚持到第二轮问询后也选择撤回终止；第二批抽中企业里，河南省城乡规划设计研究总院股份有限公司选择主动撤回终止了IPO。