满足全球系统重要性银行监管要求，三家国有大行宣布2600亿元TLAC发行计划|银行_新浪财经

　　界面新闻记者 | 安震

　　近期，有多家国有大行发行TLAC（Total Loss-absorbing Capacity，即总损失吸收能力）非资本债务工具（以下简称“TLAC债”）。

　　2月1日，工行发布董事会决议公告。为满足TLAC达标要求，工行董事会决定提请股东大会批准，自股东大会批准之日起至国家金融监督管理总局批准后24个月为止，在境内市场发行不超过600亿元人民币的TLAC债。

　　1月31日，农行发布的董事会决议公告，拟分批次发行减记型总损失吸收能力非资本债券，发行总额不超过500亿元人民币或等值外币，募集资金用于充实该行总损失吸收能力，期限不少于1年期。

　　1月26日，中国银行公告，董事会同意TLAC债发行计划，分批次发行减记型总损失吸收能力非资本债务工具，发行规模不超过1500亿元人民币或等值外币。值得注意的是，这也是我国首家公布TLAC债发行计划的系统重要性银行。

　　市场分析认为，工、农、中、建、交五大国有银行需要满足全球系统重要性银行（G-SIBs）监管要求，目前，已有三家国有银行计划发行TLAC债，规模共计2600亿元。考虑到2023年11月，全球系统重要性银行名单中有五家国有行上榜，除上述三家银行外，预计建设银行和交通银行后续也将发行TLAC债券。

　　界面新闻注意到，2月3日，建设银行公告董事会同意集团金融债券年度发行计划议案，不过，具体议案详情将于股东大会会议资料中披露。

　　2023年11月，全球系统重要性银行名单发布，农行、建行从2022年的第一档上升至第二档，工行、中行与2022年保持一致，为第二档，交通银行首次入选第一档。

　　2008年全球金融危机之后，为防范金融机构“大而不能倒”的风险，以及维护全球金融体系的稳健性，金融稳定理事会提出金融机构应采取“内部纾困”（bail-in）的方式应对危机。

　　2015年，金融稳定理事会发布《全球系统重要性银行总损失吸收能力条款》，要求入选银行除了最低监管资本要求之外，还需满足最低外部TLAC要求。

　　TLAC合格工具包括核心一级资本、其他一级资本、二级资本和非资本TLAC债务工具。商业银行资本可以分为核心一级资本、其他一级资本和二级资本三类，其中，普通股、可转债是补充核心一级资本的主流工具；优先股、永续债是补充其他一级资本的工具；混合资本债和二级资本债是补充二级资本的工具。也就是说，TLAC债的发行将为银行提供一种新的融资工具。

　　根据TLAC条款，在不考虑现行监管缓冲资本要求的情况下，自2015年底认定为全球系统重要性银行的商业银行，需于2019年起外部总损失吸收能力风险加权比率、杠杆比率分别达到16%、6%；2022年起，分别达到18%、6.75%。

　　TLAC条款对于新兴市场国家全球系统重要性银行的达标时间推迟6年，分别延长至2025年和2028年。作为目前唯一有G-SIBs入围的新兴市场国家，我国G-SIBs即将面临第一阶段TLAC达标的考核要求。此外，交行2023年首次入选G-SIBs，2027年初需达标TLAC第一阶段要求。

　　光大证券金融业首席分析师王一峰分析，截至2023年三季末，工行、中行、农行、建行的TLAC风险加权比例分别为14.8%、13.3%、12.6%、13.6%，几家大行距离16%的达标要求均有一定潜在缺口。

　　市场分析认为，TLAC落地将确保大型银行夯实服务实体经济的损失吸收基础，撬动更大规模的信贷投放规模，同时，并不显著增加负债成本。