“零容忍”查处问题公司监管突出重典治本|证监会_新浪财经

转自：金融时报-中国金融新闻网

　　据《金融时报》记者不完全统计，截至12月26日，年内已有104家上市公司因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查；与此同时，上市公司实控人、控股股东、“董监高”等关键少数因财务造假、内幕交易、违法违纪等收到的监管罚单高达数百份……记者在采访中了解到的市场普遍感受与上述客观数据正相印证：2023年是资本市场监管全面加强的一年，且毋庸置疑的是，未来这一态势仍将持续。

　　站在年终时点，“零容忍”打击各种证券市场乱象仍保持着高压态势。因两日内连收3份证监会下发的《立案告知书》，威创股份近期成为市场舆论焦点。此外，科创板首批退市公司所涉欺诈发行、财务造假案件近日均有新突破、新进展。

　　对于下一步的监管动向，近期，证监会在传达学习贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神时释放出严监管、强监管的鲜明信号：切实把监管“长牙带刺”落到实处；完善行政、民事、刑事立体追责体系；加大对财务造假、欺诈发行等违法行为的打击力度等均被重点提及。

　　“在注册制不断走深走实的当下，市场化与法治化并行并重尤为关键。”业内人士表示，监管力量作为护航深化改革、净化市场生态的重要保障，必须不断提升监管适应性、有效性、针对性，营造“不敢违、不能违、不想违”的氛围。

　　今年以来，证监会及交易所针对上市公司信息披露违法违规的查处频次和力度大幅提高。据《金融时报》记者不完全统计，平均每月约有9家上市公司、数十名实控人或控股股东因涉嫌信披违法违规而遭到立案调查；此外，年内交易所及各地证监局针对上市公司信披违规行为开出的罚单量达数百份，主要涉及财务信息披露存在重大错误、未及时披露定期报告或公司重大事项、“蹭热点”式披露、披露信息不准确或具有误导性等。

　　以近日因“超13亿元资金被离奇划走”一事而备受市场关注的威创股份为例。12月22日、23日，因该公司、公司拟收购方、公司上层股东均涉嫌信息披露违法，威创股份接连收到3份证监会《立案告知书》。

　　对于此类事件，及时有效的立案调查只是监管“长牙带刺”的第一步。这其中反映出上市公司内部治理结构存在严重缺陷，相关责任人诚信规范意识淡薄甚至缺失。

　　“预计未来对信披领域的违法违规行为，监管部门将继续保持高压态势，被立案调查的上市公司数量也可能会持续增多。”业内人士表示，上市公司应建立健全内控制度，常态化规范、约束、监督“关键少数”的信披行为，加强教育和警示工作，使其敬畏市场、敬畏投资者，从源头守牢信披底线。

　　欺诈发行、财务造假等资本市场“毒瘤”，严重损害广大投资者合法权益，危及市场秩序和金融安全。近年来，证监会及相关部门通力协作，构建起行政、民事、刑事立体追责体系，不断加大对上述行为的打击力度。

　　今年4月，泽达易盛案、紫晶存储案作为科创板首批欺诈发行案件，引发高度关注。随后，证监会依法对两家公司及相关责任人作出行政处罚及市场禁入决定，并表示加强与公安机关的沟通协调，对涉嫌刑事犯罪的当事人依法及时移送公安机关处理，推动案件刑事追责相关工作；依法支持适格投资者及时有效地追究违规上市公司及其相关中介机构等责任主体的民事赔偿责任。立体化打击证券违法活动持续显效发力。

　　“监管坚持‘零容忍’打击各类乱象的总基调，在一定程度上扭转了长期以来证券违法成本过低的状况。但要进一步彻底肃清市场环境，还需在重典治本上下功夫，坚决做到监管‘长牙带刺’，加速形成‘不敢违、不能违、不想违’的市场氛围。”业内人士表示，还要加强金融监管部门与公安司法机关的协作，推动完善“民行刑”立体追责体系，加大对财务造假、欺诈发行、操纵市场等市场关注、性质恶劣的要案重拳打击力度。