又一家头部券商终止配股计划，还有这些券商调整甚至撤回再融资|融资_新浪财经

头部券商先后终止再融资。继中金公司一周前配股方案到期后，华泰证券宣布终止配股。

10月30日，华泰证券公告称，董事会同意公司终止向原股东配售股份。主要原因是更好地平衡股东回报和公司价值创造能力。

去年以来，券商再融资引发市场关注。今年1月3日，证监会表态，倡导证券公司自身必须聚焦主责主业，也会支持证券公司合理融资，在审核中将充分关注上市证券公司融资的必要性、合理性，把好股票发行入口关。

一周前，中金公司刚率先宣布配股终止，因为不超过270亿元配股募资方案的12个月有效期已到期，配股方案自动失效。更早前，国联证券修改定增募资规模，融资缩水达28.57%；而中泰证券、南京证券、财达证券则纷纷调整募资用途和规划。

华泰证券终止配股计划

华泰证券10月30日发布董事会决议公告，称综合考虑公司发展战略、经营状况，为更好地平衡股东回报和公司价值创造能力，同意公司终止向原股东配售股份。

华泰证券表示，后续公司将结合战略规划及业务发展需求，统筹相关融资工作安排。如公司拟再次启动再融资计划，将根据相关规定履行相应的公司治理程序及信息披露义务。

去年以来，多家券商纷纷公布配股、定增融资计划，其中就包括华泰证券。华泰证券于2022年12月30日召开董事会，审议通过了《关于公司配股方案的议案》等拟向原股东配售股份相关议案。

除了华泰证券外，另一家配股融资的是中金公司。上周中金公司已率先宣布配股到期。10月23日，中金公司发布公告，因不超过270亿元配股募资方案的12个月有效期已到期，该配股方案自动失效。中金公司还表示，上述配股方案到期自动失效的事项，不会对公司的正常经营活动造成重大影响，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。公司将根据经营发展需要及资金需求状况，统筹安排融资计划。

今年1月3日，证监会表示，关注到有关上市证券公司再融资行为，证监会一直倡导证券公司自身必须聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场“看门人”作用。作为已上市的证券公司，更应该为市场树立标杆，提高公司治理质效，结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等合理确定融资计划及方式，董事会和股东大会要统筹平衡，审慎决策，切实维护各类投资者特别是中小投资者合法权益。同时，证监会也会支持证券公司合理融资，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用。

证监会表示，将深入学习宣传贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，着力建设中国特色现代资本市场，引导树立“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化，审核中将充分关注上市证券公司融资的必要性、合理性，把好股票发行入口关。

上周中金公司已率先宣布配股到期。10月23日，中金公司发布公告，因不超过270亿元配股募资方案的12个月有效期已到期，该配股方案自动失效。中金公司还表示，上述配股方案到期自动失效的事项，不会对公司的正常经营活动造成重大影响，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。公司将根据经营发展需要及资金需求状况，统筹安排融资计划。

多家券商调整或撤回融资计划

今年以来行情走弱，市场情绪低迷。WIND数据显示，今年以来截至10月30日，上证指数下跌2.19%，深证成指下跌9.88%，创业板指下跌15.73%。弱市行情下，投资者对于上市公司大手笔融资行为提出质疑和担忧，相关公司也纷纷撤回再融资计划、调整融资规模或募资用途等等。

据不完全统计，至少包括中原证券、华鑫股份在内的券商宣布撤回定增计划。今年7月21日，中原证券撤回了不超过70亿元的定增方案，该方案此前已进行过三轮问询。对于撤回原因，中原证券称“现综合考虑资本市场环境，并统筹考虑实际情况和融资安排等因素，经审慎分析与论证后决定终止本次向特定对象发行股票事项，并向上交所申请撤回相关申请文件。”

无独有偶，今年8月7日，华鑫证券母公司华鑫股份公告称，基于公司此次向特定对象发行股票的进展情况，并综合考虑发行方案的调整及公司实际情况等因素，经与相关各方充分沟通及审慎分析后，公司决定撤回此前40亿元的定增申请。

国联证券则是修改定增募资规模。今年市场行情不佳叠加政策变化，国联证券定增计划接连遭到监管三轮问询。今年6月9日，国联证券发布定增预案修订稿，拟募资总额从此前的不超过70亿元调整为不超过50亿元，上述融资缩水达28.57%。

对于定增预案的调整，国联证券称，为响应证监会关于证券公司“聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场‘看门人’作用”的倡导，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用，公司董事会同意公司结合自身实际和行业情况，对本次向特定对象发行A股股票方案进行调整。

既有券商缩小定增融资规模，也有券商调整募资用途和规划，其中就包括中泰证券、南京证券、财达证券等等。

9月22日，中泰证券修改了60亿元定增资金用途，新增了购买国债、地方政府债、企业债等证券以及财富管理业务两项募投方向。此前拟将不超过25亿元用于偿还债务；调整后，变更为不超5亿元用于购买国债、地方政府债、企业债等证券，不超5亿元用于财富管理业务，不超15亿元用于偿还债务及补充其他营运资金。

6月20日，南京证券发布公告，调整定增不超过50亿元的拟定用途。其中调整较大的是证券投资业务的资金投入，原方案是投入不超过25亿元，新方案无对该项的投入。南京证券表示，为响应证监会相关倡导，公司结合行业发展趋势和自身发展战略规划等，对本次向特定对象发行A股股票募集资金投向进行了调整。

5月30日，财达证券发布公告，公司拟修订之前50亿元的定增方案，主要调整募资的用途。此前募资主要用于重资本业务，比如不超过15亿投入融资融券业务，不超过20亿投入证券自营业务；调整后，将不超过5亿元分别用于财富管理、证券投资、投行、资管、IT与合规风控，另外将不超过10亿元用于私募股权业务、另类投资业务，募资投向更加分散。

融资通道明显收紧

在2020年2月14日放宽再融资条件后，不少上市公司完成了大规模融资，达成补充资本金的目标。今年以来，A股IPO、配股、定增等融资通道明显收紧。

Wind数据显示，今年以来截至10月30日，A股通过IPO、增发、配股、可转债分别募资达到3315亿元、5105亿元、132亿元、1303亿元，累计募资达9855亿元。2022年全年，A股通过IPO、增发、配股、可转债分别募资达到5869亿元、7229亿元、615亿元、2736亿元，累计募资达16449亿元，接近“腰斩”。

今年以来截至10月30日，A股通过IPO、增发、配股、可转债募资的公司家数分别为274家、285家、4家、119家，总计682家。而去年全年实现募资的公司家数共计945家。多个指标都显示，今年的募资规模、家数明显下滑。

今年以来截至目前，仅有德赛电池的配股计划获证监会通过，但是配股规模仅有不超过25亿元。而中信银行（募资不超过400亿元）、建发股份（不超过77.88亿元）、浙江交科（不超过23亿元）的募资计划仍处于股东大会通过的阶段。

定增方面，今年以来截至目前，249家公司实际募资总额为4181亿元，实际配售家数总计2671家；而去年同期是265家公司实际募资5402亿元，实际配售家数为3357家。可见，今年的定增发行规模同样有所缩小。