这家私募怪异了，取量化之名，行主观策略之实，被指“未按约定披露重大信息”遭罚_新浪财经

财联社10月25日讯（记者封其娟）公司名称中带有“量化”二字，但这家私募的产品策略却非量化，而是主观多头，究竟是怎么回事？

10月25日，深圳证监局披露了对私募海德量化及总经理吴健飞下发的2份罚单，同时均采取了出具警示函措施的决定。罚单指出，海德量化在从事私募基金业务活动中，未按照基金合同约定向海德信耀政通一号、海德信耀政通二号的部分投资者披露可能影响投资者合法权益的重大信息。吴健飞自2020年4月21日至今担任海德量化的法定代表人、执行董事、总经理，负责公司经营管理，对上述违规行为负有责任。

有意思的是，自2016年成立至今，海德量化工商注册名称并无变更。这家公司名称中带有“量化”字眼的私募，但旗下产品除了FOF外，均采取主观多头策略，且2位基金经理的从业背景也均无显著的“量化”特征。对此，财联社记者咨询了私募排排网客服人员，对方表示排排网暂时没有代销该私募产品，具体情况不清楚。

值得一提的是，海德量化第一股东张志昊毕业于中国人民大学经济数学双学位实验班，第二大股袁雄本科毕业于武汉大学数理金融试验班、之后又拿下了美国芝加哥大学金融数学硕士学位。

梳理国内知名量化私募核心人员学历背景发现，名校加持下，主修专业多是数学、统计学、金融学、经济学、计算机等背景。其中，九坤投资的王琛是清华大学数学物理学士、计算机博士，姚齐聪是北京大学数学学士、金融数学硕士；黑翼资产陈泽浩是北京大学数学学士、美国斯坦福大学数量金融学硕士、统计学博士；灵均投资马志宇是美国斯坦福大学金融数学与电子工程专业双硕士。

名叫“量化”，却不见量化策略身影

据私募排排网，海德量化是一家私募证券投资基金，正在运行中的产品共计7只，其中海德源源为FOF，其余6只产品均为股票主观多头策略。

目前仅海德摩尔中国价值成长、海德新兴核心资产、海德飞骏中国价值成长3只产品披露了今年以来的投资收益数据，另外4只产品海德源源、海德城投一号、海德信耀政通一号、海德信耀政通二号的净值披露已停止。

截至10月24日，海德新兴核心资产、海德摩尔中国价值成长、海德飞骏中国价值成长，今年以来已分别亏损了16.26%、7.73%、6.21%。私募排排网显示，前2只产品由吴健飞、刘文泽共同管理。

值得一提的是，私募排排网提醒，截止今年3季度，海德摩尔中国价值成长的存续规模已低于500万元。另外，上述产品的基金托管人包括华泰证券、申万宏源、招商证券、中信证券、国泰君安等。

海德量化成立于2016年4月，2020年6月于中基协完成登记，注册及实缴资本为1000万元，全职员工9人，其中5人取得基金从业资格，管理规模区间在0-5亿元。

中基协红字提醒，海德量化存在2类情形：一是注册地与办公地不在同一证监会辖区；二是在信披备份系统定向披露功能中为投资者开立查询账号的比率低于50%（不含50%）。据协会官网披露，海德量化的注册地址位于深圳市南山区，办公地址显示为北京市朝阳区东四环。

据中基协披露，吴健飞自1998年8月起，厦门国际银行国际部任业务经理，任期为1年。经过美国阿克伦大学1年多的学习后，在2001年2 月至 2005年3年的4年多里，吴健飞在彭博有限合伙企业的全球金融数据部担任高级数据分析师。

2005年8月至2007年5月，吴健飞在贝莱德集团组合分析部任职经理一职；2007年8月至2015年9月，在华夏基金的国际投资部和香港子公司担任基金经理兼董事；2015年10月至2016年，在慧金源资本顾问（香港）投资部担任基金经理、持牌负责人；2017年1月至2018年10月，在广发国际资管的国际业务部兼任权益投资总监、持牌负责人、董事。2019年6月至2020年2月，在德健资管董事会任董事总经理、持牌负责人、董事。

另外，公开资料显示，刘文泽先后在就职于国家广播电影电视总局、上海文广新闻集团、凯博嘉多投资顾问有限公司、天空中国资本管理有限公司、贝露丹迪(北京)投资管理有限公司、上海青霖资产管理有限公司。拥有超过15年以上证券投资经验，擅长宏观策略、股票多头策略、价值投资策略及其他对冲投资策略。

股东结构上，海德量化由张志昊、袁雄、吴健飞3位自然人股东，分别持股52%、45%、3%。

公开资料显示，张志昊毕业于中国人民大学经济数学双学位实验班。袁雄本科毕业于武汉大学数理金融试验班，获数学与经济学双学士，研究生毕业于美国芝加哥大学，获金融数学硕士学位。曾先后任职于中信证券、台基股份等。

多家主观多头私募试水量化策略

量化策略近年来表现突出，多家主观多头私募也按耐不住，开始试水量化投资。第一步，则从招揽人才开始。

宁泉资产10月23日于公众号发布了实习招聘，作为一家主动管理权益类私募基金公司，宁泉资产计划招聘1名金融工程实习生，岗位要求首先是2025年及以后毕业的在校硕士/博士或优秀的高年级本科生，其次便是运用量化分析手段构建行业景气度指标体系，为行业资产配置提供支持，数学、编程功底还需扎实。

沪上老牌私募重阳投资，于今年7月公示开放社招岗位，公开招聘3名量化分析师，以期为投研团队提供量化分析支持、跟踪分析市场数据、提出并完善量化交易策略以及完成专项课题研究等其他工作。

职位要求有四：一是硕士研究生及以上学历；二是具有3年以上量化研究或投资经验；三是擅长编程，统计分析能力突出；四是诚实、敬业，具有良好的沟通能力和团队合作精神。

市场对于量化人才求贤若渴之时，一家外资量化机构的“豪横”实习待遇引发了市场较多关注与讨论。

这则招聘信息的发布方，是一家名为Scientech Research Capital（下称：SRC）的外资量化公司。官方微信公众号信息显示，该公司拟招聘数位量化研究和开发的实习生和运营管理等全职员工，其中引起巨大关注的是实习生的“豪横”待遇。若驻地纽约，量化实习生的薪资待遇每月1万美元另加每月1600美元的住房费用；若工作地点在上海则日薪4000元。此外，博士级候选人的薪酬可能会更高，要求是实习期要求持续2至3个月，应聘者必须在2024年或2025年毕业。

如此招揽量化人才的背后，是部分主观私募已经开始探索并布局了量化策略产品线，目前已经有一些主观私募已经是“量化+主观”的投资模式。据悉，拾贝投资以及煜德投资、相聚资本、康曼德等私募，也开劈量化业务线、组建了量化团队。

早在2020年12月，王亚伟旗下千合资本便于中基协备案了名称含有“量化”字样的产品，从备案产品来看，“千合资本-基本面量化私募证券投资基金”是当时王亚伟的所有私募产品中唯一带有“量化”二字的私募产品。从名称来看，“基本面量化”应该是属于股票量化策略中的一个子策略。

值得注意的是，2019年1月，王亚伟一度因日薪100元招聘量化投资助理而被市场关注颇多，也被一些市场解读为其风格将从股票多头策略转到量化对冲策略。