节前,A股平稳收官,算是给股民稍微吃下了一颗“定心丸”。不过,假期期间海内外消息持续不断,尤其是海外市场以及A50期指的大幅波动,牵动着万千股民的心。
消息面对A股影响几何?先抑后扬的港股及海外市场又会如何影响A股?节后市场关注点在哪里?达哥和牛博士就大家关心的问题展开了讨论。
牛博士:达哥,您好!请达哥对节后A股作一个展望。
道达:长假期间,由于美国十年期国债收益率飙升至4.7%,导致海外市场呈现出大幅波动,从而作用于港股和A50期指,造成它们出现先抑后扬的走势。整体来说,这些指数有惊无险,港股恒生指数相较于9月28日收盘是上涨的,A50期指则是微涨,这就消除了大家对于节后A股开盘跳空大幅低开的担忧。
就港股之于A股的映射来说,长假期间港股涨幅靠前的板块主要有旅游、燃气、航空运输等,主要是以消费为主的方向,对A股而言,可能也会有相应的正反馈,再加上这些板块节前并未出现大幅上涨,节后走出获利了结的概率并不大。
9月份我国制造业PMI(采购经理指数)为50.2%,比上月上升0.5个百分点,重返扩张区间。这对10月的A股行情来说,肯定是一个积极的消息。
整体来说,国内的消息面对A股是积极的。
节前虽然个股表现尚可,多数个股出现小幅上涨,但这些做多个股的资金来自权重,也就是拆东墙补西墙的做法,个股单日修复不代表后面会出现持续性的修复,因为没有增量资金,只能是存量资金场内轮动。这种情况在节后显然会好很多,但增量资金究竟何时入场,现在就去主观判断的话还言之过早。
在未看到市场企稳之前,有三点是达哥比较关注的。一是上证50指数本身走得比较弱,且下方有一个明显的缺口未回补,鉴于权重表现对于市场的影响,可能是一个潜在的空头。二是上证指数节前的走势也差点意思。从达哥的视角来说,它处于一个调整不充分的状态。三是海外市场的环境。虽然是不同的经济周期,但外围市场多少也会影响A股,而美股有一种构筑大周期顶部的迹象,调整可能未完成。
综合来看,短期来说,我对A股能否结束震荡走势比较存疑,但中长期来说并不悲观。因为从数据来看基本面反转的概率在增加,主观上觉得可能还差最后一次调整,加之利好政策后续会持续发力,长期没有下跌的基础,跌下去反而是布局的好时机。
牛博士:达哥关注的方向有哪些?
道达:电影院线的数据确实不错,可能会刺激相关概念的炒作,但我的关注点一般不会放在影视院线股上,因为博弈性太强,反而更多专注的是之前和人工智能关系密切的游戏传媒等方向。
亚运会电竞项目成绩不错,可挖掘的潜力不错。就网络游戏和传媒板块指数来说,目前呈现止跌企稳的走势,但由于并未回到板块指数5月25日的低点之上,同时离这个位置并不远,中线还未出现反转,需要耐心等待反转时机。
相比较来说,人工智能更强。以AIGC(生成式人工智能)为例,板块指数仍然在达哥提到的9月25日的防守位上方运行,且短期震荡维持得也不错,节后可能还有继续表现的能力。
这里需要提醒的是节前的热点,消费电子、北斗导航、电子元件、华为概念这些板块都属于科技类。其实和华为概念的炒作有关,节前市场资金在不断挖掘低位科技品种。由于个股和板块走势不太同步,分析走势的意义不大。所以非常考验投资者的个股选择能力。
上述科技类的热点,目前不少品种已经出现了很大的涨幅,比如这波华为概念龙头股捷荣技术累计涨幅已经将近4倍,节前最后一个交易日已经有高位震荡派发动作,而且当天华为概念股的活跃有补涨性质的味道。因此,累计涨幅大的品种,肯定不能再追;只能关注低位蓄势、温和放量的品种,去做潜伏。
新款问界M7的销量非常好。这个消息对于新能源汽车板块来说肯定是利好,汽车零部件板块指数节前震荡得比较充分,节后大概率还有继续发挥的余地。
节前除了华为概念之外,比较强的方向还有医药。医药板块,节前咱们分析过很多次,在调整的过程中可以当作机会看待。以化学制药为例,短期的趋势和走势结构没有太大问题,节后可能会有短期调整,可以在调整中寻找机会。
第三个关注方向是超跌,也有不少朋友跟达哥聊过,节前光伏、锂电池等新能源方向有个股出现了亮眼的表现,这证明有资金在关注这个方向。但目前关注度显然还没有成势,板块指数目前不上不下,多多少少还差一步。这是达哥重点关注的市场迎来趋势性机会的潜在方向。 (张道达)
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