财联社7月11日讯(记者 肖良华)海风深远海化和大型化趋势下,叠加全球海风装机进程加速,桩基海塔需求量大大提升,大金重工(002487.SZ)、天顺风能(002531.SZ)等相关企业大幅提升的业绩,验证了行业的高景气度。
“海风塔桩不同于陆风,属于一个有增量和快速成长的市场,并且由于门槛相对较高,行业参与者相对较少,头部企业可以享受更大的市场份额并赚取更丰厚的利润。”国内某塔筒企业相关负责人对财联社记者表示,国内塔桩企业正在疯狂提升海风塔桩产能,谋求更好的市场格局。“不过,海风塔桩在技术、客户、产能、港口上的桎梏更多,企业面临着更多的不确定性。”
大型化、深远海带动塔桩需求
塔筒、桩基是风电设备中的支撑基础部件,分别用于连接和承载风电机组、支撑和固定整机。风电大型化和深海化推动桩基、塔筒高度和用量增长。目前5MW机型轮毂高度约为100-120米,根据美国能源局预测,预计17MW机型的轮毂高度可达150米以上。
海风提速以及走向深远海,将进一步带动桩基、塔筒单机用量增长。
据海力风电招股书,适用于0-24m水深单机容量4MW的单桩基础重量在每台550-1000吨之间;水深30m以上单机容量5MW使用的四桩导管架基础重量为2438吨,用量增长143%~343%。
受益于行业需求旺盛,相关上市公司的业绩表现靓眼。上半年,大金重工预告业绩同比增长45%-60%,天顺风能预计归属于上市公司股东的净利润5.2亿元–6亿元,同比上升104.72%-136.22%。
财联社记者从大金重工获悉,目前公司订单饱满,下游需求旺盛,公司排产很满。
出海势头加速
与国内市场相比,海外市场增长尤为迅速,正成为国内塔桩企业新的角力场。
数据显示,海外本土产能供不应求,2022-2024年桩基供给缺口分别为77.2/75.8/158.3万吨。海外订单火爆,欧洲管桩龙头SIF目前在手订单71.9万吨,2023、2024年订单已经全部接满,2025年订单已达当年产能的70%。
仅在今年5月,大金重工就在欧洲拿下两大订单,合同合计7.43亿欧元,当前折合人民币约58.74亿元,约为2022年全年营业收入的115%。
海风的发展同样是天顺风能等塔桩公司的重中之重。天顺风能特意在公告中提到,上半年净利润实现同比上升主要是新增海上风电桩基业务,实现0至1的突破。
“海外塔桩业务净利润较高,是国内净利润的两倍多。”国内某塔桩企业相关负责人对财联社记者表示,预计公司等头部塔桩厂商出海节奏会继续加快,“国内塔桩产品具备较强的经济性,产能不断提升,会继续拓展海外海上塔筒和桩基市场,抢占全球市场份额。”
财联社记者从大金重工获悉,海风对港口依赖较大,运输半径则远超陆风。“海风塔桩产品出海,关键是看获取订单的能力。海风基本属于定制化产品,具备一定的技术壁垒,海外客户对生产过程、交付周期等要求更为严格。”
企业争相扩产
2023年,国内海上塔桩企业扩产潮的成果开始体现,即海上塔筒和桩基放量可期。
财联社记者粗略梳理,截至2022年海力风电(301115.SZ)、润邦股份(002483.SZ)、天顺风能和大金重工的海风产能分别约为50万吨、30万吨、0、40万吨,到2023年年底这五家公司海风产能有望分别达到103万吨、30万吨、100万吨、130万吨,增幅十分明显。
其中,天顺风能公司通过收购长风海工快速进入海上风电市场,今年4月完成收购并表。此外,2023年一季度公司与广东揭阳和阳江达成合作建设海工产能基地,目前公司在建及拟新建产能有德国海工、盐城二期、揭阳和阳江等海工基地,到 2024年底,公司海上风电总产能有望达到200万吨。
润邦股份公告表示目前具备每年30万吨海上风电基础桩和导管架的产能,叠加具备5万吨级多功能的自有启东润邦海洋码头,产能规模和运输优势凸显。据3月份公告,公司拟收购阳江山河并签署通州湾高端装备产业园协议,进一步扩充海工装备业务的产能。
上述业内人士表示,与陆风不同,海上塔桩市场集中度较高,海风塔桩配套产能需靠近码头,目前国内塔筒桩基企业中大金重工、海力风电、泰胜风能、润邦股份均具备自有码头,有望凭借码头优势,调控运输成本,提升产品交付能力。“现在港口审批越来越难,已获审批的港口码头等生产基地逐步成为稀缺资源,叠加海风需要更高的技术壁垒,行业格局一旦成型,后来者很难追赶。”
不过,上述人士还表示,目前行业处于“黎明前夜”,仍有许多不确定性,码头、技术、海外客户的认证等诸多方面存在一定的变量,几家头部厂商的江湖地位尚需要时间确认。
(编辑 曹婧晨)
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