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国内金属切削机床产量变化情况
数据来源：国家统计局
尽管金属切削机床行业景气度出现短期波动，但是下游存在结构性机会，如新能源、半导体、国防军工等新兴或高精尖领域的加工需求仍较为旺盛；长期来看，机床作为制造业的工业母机，是中国高端制造突破的重点领域。随着国内制造业升级，数控机床加工精度、效率和稳定性等指标将继续提高，加工设备的整体高端化升级趋势越来越明显。
消费电子下游景气度周期方面，智能手机出货量的变化在一定程度代表了消费电子加工设备的市场需求，自2017年开始全球智能手机出货量呈现连续下滑趋势，是相关制造产能投资需求的领先指标，2022年全球智能手机出货量12.1亿台，同比下降11.3%，并创2013年以来的最低水平，智能手机代加工需求增长缓慢甚至下降，已经传导至设备加工企业；公司预计基于智能手机的消费电子行业对数控机床需求的拉动作用在中短期的时间跨度内较为有限，而随着下一代消费电子创新周期的来临，诸如各种智能可穿戴设备、虚拟现实应用、5G/6G通信普及等各个方面，相关硬件的制造对产业链精密加工能力的需求将拉动中高端数控机床的长期市场需求。
（二）润星科技经营情况
国际贸易摩擦对润星科技的业务存在较大影响。润星科技的数控机床产品高度集中应用在消费电子领域，消费电子代加工作为高度国际分工和外向型产业，受中美贸易摩擦的冲击较大，高端芯片、半导体材料的进口限制阻碍了国内部分行业的研发制造活动，导致了“卡脖子”现象，国内中高端消费电子行业和部分品牌受影响较大；长期以来，润星科技业务高度集中在华为品牌的加工产业链，业务包括高端智能手机、5G通信等硬件的加工，中美贸易摩擦导致产业链资本开支短时间出现大幅下滑，至今仍未完全恢复，直接影响该产业集群的设备投资需求；面对此种形势，润星科技积极谋求新的客户群体，自2020年起，陆续在通用型中大机床产业、海外智能手机品牌相关产业链、新能源产业结构件加工方面等领域作出积极布局，并逐步采用区域销售模式，避免对少数客户群体的依赖，迄今为止取得一定的成效，部分弥补了原客户群体的业务量下滑。
近三年国内外公共卫生事件及管控措施对部分地区和行业的正常生产活动和供需关系产生影响，尤其需求冻结和物流受限方面，润星科技及下游客户曾一度产能利用率大幅下滑，出现阶段性经营不利；期间润星科技响应政府号召，快速研制开发多型号的口罩机产品并快速投入市场，在当年度对业绩形成有效的贡献。
（三）润星科技客户及订单方面
在2020年之前，润星科技订单模式基本以大客户直销模式为主，此种模式有利于迅速提升市场规模、提升公司品牌影响，保证了润星科技的业务增长和产能消化，并在行业需求旺盛时期能够保证较高的利润率水平；然后2020年及之后，由于以上论及的宏观和产业的各方面变化，公司部分体量较大的存量客户自身开工率不足进而出现阶段性经营困难，导致设备回款出现延迟，应收账款较大。针对此情况，润星科技积极采取各项措施推进应收账款的回款工作，但受各方面因素影响，其回款工作仍不及预期，导致连续计提坏账减值准备；另外，回款工作也使得公司积极调整销售政策，对于回款不佳的客户谨慎合作，新增市场开拓方面相对较为保守，并通过区域销售寻求开拓市场的新的业务模式，并在初期做了大量的渠道和销售端的人员和资金投入，因此也一定程度上影响了公司经营业绩。订单方面，由于2020年以来区域销售模式占比逐步提升，相比于大客户直销模式，区域销售模式的特点为客户较为分散、单次销售批量小、生产周期短、营销投入相对较大，公司需提前组织生产以保持一定库存量待销售，因此年度生产量基本与订单变化保持一致，详细情况如下表：
润星科技2020-2022年生产和库存情况如下：
综合以上，公司出现的业绩下滑存在主客观各方面原因，在整体宏观和产业环境的不利变化中，公司遭遇到国际贸易摩擦和公共卫生及相应管控的限制，公司对部分客户群体和中大型通用机床产业的大规模前期投入没有达到预期的效益，部分早期的客户欠款对新的业务开拓形成拖累，并导致坏账减值的产生，鉴于数控机床产业中短期的市场压力仍然存在，润星科技管理层将继续积极采取各项措施，推动公司业绩恢复增长。
二、说明针对润星科技商誉减值测试的具体过程，相关假设、关键参数与公司前次商誉减值测试是否存在明显差异，如是，说明差异详情、差异原因及合理性，其中特别说明未来预计收入金额及预计依据，在此基础上说明公司报告期预计商誉未出现减值的原因；
（一）商誉减值测试的具体过程
公司按照《企业会计准则第8号－资产减值》等相关会计准则规定和证监会发布的《会计监管风险提示8第号－商誉减值》的相关要求进行了商誉减值测试。在进行相关减值测试时，公司委托了中瑞世联资产评估集团有限公司对商誉减值测试涉及的润星科技含商誉所在资产组在2022年12月31日的可收回金额进行了评估，测算过程如下：
单位：万元
（二）相关假设
润星科技含商誉资产组在本期及上期商誉减值测试时采用的重要假设包括：
一般假设：公开市场假设；企业持续经营假设；企业提供财务资料真实、准确、完整；相关政策、利率等在基准日后不发生重大变化；
特殊假设：企业在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致；资产组所在企业高新技术企业资格到期可正常延续，以后年度企业所得税率为15%；资产组所在企业与部分客户签订了《还款协议》，假设该《还款协议》相关还款金额和还款期限可得以正常履行等。
上述假设本期和上期商誉减值测试所采用的假设一致。
2022年6月10日，华东重机与周文元签订《关于公司与周文元签署应收账款管理相关安排的协议的议案》，约定部分应收账款如未按期还款的由周文元进行差额补足承诺，本期商誉减值测试假设该协议可以得到正常履行。
（三）关键参数
1．预测期与收益期
本期商誉减值测试与上期商誉减值测试预测期均为5年，收益期均为永续。
2．资产组收入的预测
本期与上期收入预测如下：
单位：万元
润星科技的模式是研发制造智能数控机床销售给下游消费电子代工企业，代工企业直接或者间接向消费电子终端品牌厂商提供金属结构件代加工业务服务，因此各类消费电子终端的景气度周期对代工类企业的产能利用率、代工费率存在直接的影响，进而影响代工企业的设备投资，进而决定对数控机床的市场需求。2022年消费电子产业景气度下行，消费电子指数下跌40.4%，几大主要的消费电子终端产品出货同比全面下滑，进而直接影响数控机床的市场需求，同时2022年是公共卫生事件及管控影响的时间长度最长和地域范围最广的一年，全国多地又出现反复，公司及下游客户的生产经营普遍受到冲击。综合上述多方面因素的影响，润星科技2022年度收入较上年度下降约20.10%。
随着更好统筹国民经济，2023年加快修复将是主基调，各部门乘势而上，出台一系列政策举措，增强消费信心，促进消费潜力持续释放，加快消费市场复苏。同时，近年来我国新能源汽车行业的高速发展，机床新的需求应运而生，公司此前推出的新能源产业结构件加工方面的机床也赢得了众多客户的好评和购买意向，截止年报报告日，公司目前在手订单及意向订单金额约38,554.78万元，占全年预计收入的60%。截止2023年5月已实现收入约1.2亿元，部分产品处于转型期收入确认具有一定的滞后性。本次商誉减值测试在参照前一年度完成收入水平的基础上，结合当年年初已签订协议及意向客户情况、行业发展状况进行分析确定。
基于上述分析，本期商誉减值测试预测2023年的收入水平相比上期减值测试预测收入水平有所下降，但2024年及以后差异逐年缩小。2024年至稳定期预测收入年复合增长率为7.11%，沪深上市公司工业机械-机床行业历史销售收入年复合增长为11.57%，与行业发展趋势、行业历史经营情况及企业自身状况基本吻合，稳定期增长率为0。
沪深上市公司工业机械-机床行业历史销售收入年复合增长率具体数据如下：
单位：万元
3．毛利率预测
毛利率是衡量企业盈利能力的重要指标，本次减值测试及上期减值测试预测未来毛利率主要根据企业历史年度实际经营情况，同时结合行业发展状况进行确定。
下表为本期与上期商誉减值测试毛利率预测数据：
润星科技2022年毛利率水平不及预期，毛利率降低的主要原因企业收入降低，产能利用不足，产量下降。此外，公司于2022年推出的新能源系列的机床产品尚未实施规模化生产，固定成本比例较高，进一步降低了公司的毛利率水平。
在本期商誉减值测试预测第一年的毛利率水平，则参照前一年度公司实际情况、行业平均水平等因素确定，预测2023的毛利率水平相比上期减值测试预测有所降低。考虑到2024年及以后年度考虑到未来收入规模的扩大带动产能利用率的提升，公司可进一步降低产品的单位成本，进而提升整体的盈利水平，与上期减值测试预测毛利率水平差异逐年减小，预测稳定期毛利率水平值与上期预测稳定期毛利率水平值基本相当，无重大差异。
对比公司历史毛利率水平情况如下：
4．期间费用率
上期商誉减值测试与本次商誉减值测试销售费用、管理费用及财务费用占收入的合计比例预测差异情况如下所示:
由上表可见，本次商誉减值测试预测的各项费用占收入的比例较上期商誉减值测试预测无重大差异。
5．折现率
本期与上期商誉减值测试按照预期收益口径与折现率一致的原则，采用税前加权平均资本成本定价模型（WACCBT）确定折现率,上期税前折现率取值为14.1%，随着无风险利率、市场风险溢价等参数的降低相应进行了调整；本期税前折现率取值为13.7%，整体折现率不存在重大变化。
6．营运资金的变动
本期与上期商誉减值测试均采用预计未来现金流量现值的评估方法，预计现金流量现值以商誉所在资产组的税前现金净流量扣减营运资金确定。经计算，本期商誉减值测试期初营运资金较上期有所降低，主要原因为：
（1）公司老款回款情况得到改善。近年来由于润星科技所处的行业市场表现低迷，下游开工率不足导致公司客户无法按期偿还设备购置款，公司账面存在大量的应收账款，针对此情况，润星科技积极调整销售信用政策，采取多种措施推进老客户还款，期末应收账款有所下降。
（2）库存占用资金减少。公司所处的上游行业此前因国内外公共卫生事件的影响，钢材、铜铁、铸件、芯片等原材料大幅上涨且交货周期延长。公司为满足交期需求，则需提前备货，导致上期账面库存金额较多。进一步增强企业的资金效率，公司于当年制定了以销库存为主的经营策略，以此来提高公司的库存周转率，减少库存资金的占用。
经采取以上措施，本期营运资金的占用较上期有所下降。
7．资产组账面值
根据《资产评估专家指引第11号-商誉减值测试评估》，商誉相关资产组或资产组组合的账面值应当以长期资产组为主，具体包括固定资产、无形资产、长期待摊费用等。经计算，上期资产组账面值为16,391.14万元，本期资产组账面值为13,994.59万元，由于长期资产组每年需计提折旧摊销，故本期资产组账面值相比上期有所减少，资产组的认定保持了一致性。
综上，本报告期末商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试收入预测的依据、收入增长模型、未来现金流量的测算方法、折现率的确定方法均未有重大变化。由于盈利预测是基于历史年度特别是测试当年资产组实际形成的现金流情况、及管理层对于资产组的未来经营规划为前提做出的，而资产组减值测试当年受宏观经济和市场等方面的影响收入及利润完成情况不同，故各年度与盈利指标相关的参数的取值均有一定的差异是合理的，本期含商誉资产组或资产组组合的可收回金额不低于该金额商誉资产账面值。
三、说明报告期固定资产中机器设备减值测试过程及依据，结合主要机器设备的使用年限、实际使用状况、技改维修情况、产能利用率、生产收益等因素，说明报告期相关固定资产发生减值的迹象及主要判断依据。
公司报告期固定资产中发生减值的机器设备主要是抵债设备982台润星牌数控机床设备（型号:HS-500T），该批机器设备是公司在2022年7月2日，与江苏钦柯签订了以物抵债《协议》，即江苏钦柯以其982台润星牌数控机床设备（型号:HS-500T）抵偿其欠润星科技的1.742亿元款项。公司入账的资产原值14,584.66万元（根据评估价值入账），同时确认了长期应付款5,950万元（此笔债务以支付租金和税金方式偿还项目所在地开发区管委会）。
2023年3月，经过当地政府审议后各方达成协议，公司将该982台润星牌数控机床设备（型号:HS-500T）出售给江苏鼎拓，根据设备打包出售协议约定的该设备最高可收回金额为8,050.00万元，每年支付不低于2,000万元，按照每年最低回款现金流计算，第一年回款扣减200.00万元维修款。每年付款额扣减增值税及附加税后作为每年的可收回的净现金流，根据折现同期银行贷款利率对每年回款额进行折现，4年回款的不含税净现值的总额为该批设备的未来可变现净值。最终计算出来的该批设备2022年12月31日的可变现净值为6,084.01万元，截至2022年末此批设备累计折旧金额9,115,412.50元，净值为136,731,187.50。设备账面净值扣减负债5,950万元后的净值7,723.12万元，因此该批设备2022年末计提在减值1,639.11万元。
公司固定资产中的主要机器设备的使用年限一般为3-10年、主要机器设备均在正常使用中，没有闲置的情况存在，未发生较大技改维修情况，公司所处经济环境、市场利率等未发生重大变化，资产市价未发生大幅度下跌，资产预计使用方式未发生重大不利变化，公司盘点中未发现资产已陈旧及损坏的情况，无迹象表明资产的经济效益远远低于预期。故除了江苏钦柯抵债入账的机器设备外不存在减值迹象。
四、年审会计师就上述问题（2）（3）进行核查并发表明确意见。
（一）年审会计师就上述问题（2）进行核查的程序：
1．了解、评估、测试管理层与商誉减值相关内部控制设计和运行的有效性；
2．获取管理层聘请的估值专家出具的商誉减值测试评估报告，并与其进行讨论，判断对商誉减值测试所依据的评估方法和预测采用的相关假设是否合理，评估方法是否恰当；
3．评价管理层聘请的估值专家的胜任能力、专业素质及客观性；
4．在本所估值专家的协助下，评价了外部估值专家估值时所采用的价值类型、评估方法的适当性，以及关键假设、折现率等参数的合理性，并复核了相关计算过程和计算结果。
经核查，我们认为，公司对与商誉减值准备相关的会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的规定。
（二）年审会计师就上述问题（3）进行核查的程序：
1．对江苏钦柯协议事项的相关负责人进行访谈，了解协议履行情况、获取相关资料；获取公司2022年签署的江苏钦柯以物抵债事项相关的投资协议书、备忘录、以物抵债协议等资料，了解业务背景，检查公司对该业务的会计处理。2021年末，根据期后抵债事项对江苏钦柯的应收账款单项计提了坏账准备，因此2022年实际执行债务重组事项对2022年利润表无影响。经检查，公司2022年9月对江苏钦柯的债权以982台设备机床设备抵债入账的账务处理正确无误。
2．取得2023年3月签署的设备打包出售协议，判断对报表日财务数据的影响。
3．通过工商信息网等公开渠道查询并核实了江苏鼎拓的经营范围以及与公司是否存在关联关系等，通过公开信息显示，江苏鼎拓的经营范围有数控机床制造、数控机床销售、金属制品研发、金属制品销售等，经营业务符合公司打包销售的设备用途，核查后公司与江苏鼎拓无任何关联关系。
4．我们在执行监盘程序时，未发现闲置设备的情况存在，跟公司资产管理人员沟通了解设备技改维修情况，跟评估机构了解资产市价是否发生大幅度变动情况，跟公司管理层沟通了解公司资产预计使用方式是否存在重大变化，通过公开渠道了解公司所处经济环境、市场利率等变化情况，无迹象表明资产的经济效益远远低于预期。
经核查，我们认为，公司在报告期相关固定资产发生减值的迹象及主要判断依据是充分合理的。
《年报问询函》问题五
5.年报显示，你公司报告期末存货账面余额约67,381.58万元，其中原材料余额18,014.85万元，占比26.74%，在产品余额24,489.05万元，占比59.82%，库存商品余额12,355.60万元，占比18.34%，半成品余额8,943.63万元，占比13.27%。报告期计提存货跌价准备2,783.51万元，转回或转销22,706.41万元。
请你公司：
（1）说明在原材料、库存商品及半成品存货跌价准备的计提依据与测算过程，结合存货类别、库龄、销售价格、在手订单情况、退换货情况、同行业可比上市公司情况等因素，说明存货跌价准备的计提比例是否充分合理，以及在产品未计提跌价准备的原因及合理性；
（2）说明本期转回或转销存货跌价准备的具体情况，包括所涉存货的产品类别、库龄、数量、金额等，转回或转销存货跌价准备是否具备合理性，在此基础上说明前期存货跌价准备的计提是否充分、合理、审慎；
（3）结合收入确认原则，说明报告期对发出商品未计提存货跌价准备的具体依据及原因，是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形，是否存在期后大额退货的情形。
请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
回复：
一、说明在原材料、库存商品及半成品存货跌价准备的计提依据与测算过程，结合存货类别、库龄、销售价格、在手订单情况、退换货情况、同行业可比上市公司情况等因素，说明存货跌价准备的计提比例是否充分合理，以及在产品未计提跌价准备的原因及合理性；
公司存货跌价明细列表如下：
单位：元
说明：公司存货的可变现净值受库龄影响因素很小，主要是看机床配置以及技术参数。
同行业可比上市公司情况：
单位：元
公司存货在2022年末余额为6.7亿元，本期计提存货跌价准备金额为0.28亿元，存货跌价准备余额为0.58亿元。期末存货余额的结构为在产品余额2.4亿元，主要是公司正在生产的在手订单生产成本，未发生减值；库存商品余额1.2亿元，减值准备余额为0.23亿元，主要为子公司润星科技公司呆滞机型发生跌价；原材料余额1.8亿元，减值准备余额为0.22亿元，主要为子公司润星科技公司呆滞机型原材料发生跌价；半成品余额0.89亿元，减值准备余额为0.13亿元，主要为子公司润星科技公司呆滞机型的光机发生跌价。期初存货余额为15.4亿元，存货跌价准备余额为2.57亿元，主要为港机业务新加坡港口一期项目的存货减值1.72亿元，公司在期末对存货进行减值测试并计提了相应的跌价准备，公司预计至完工时将要发生的成本等，对比本年原材料金额、销售费用和相关税金占比，对至完工时将要发生的成本进行了合理预估；对不确定将要发生的成本金额，通过对相关的历史数据分析对比获取相对准确的评估金额；取得市场询价的减值设备报价单，根据市场该机型回收价格确定计提资产减值损失。公司在期末编制仓库物料清单并对存货进行盘点，观察是否存在滞销、损毁等迹象的产品；对存在滞销、损毁、超保质期等迹象的原材料、半成品等保持关注，并在期末进行计提减值时充分考虑。
综上，公司存货跌价准备的计提比例充分合理，与同行业可比公司不存在重大差异。
在产品未计提跌价准备的原因主要是公司正在生产的在手订单生产成本符合公司正常经营情况，不存在减值迹象，具有合理性。
二、说明本期转回或转销存货跌价准备的具体情况，包括所涉存货的产品类别、库龄、数量、金额等，转回或转销存货跌价准备是否具备合理性，在此基础上说明前期存货跌价准备的计提是否充分、合理、审慎；
本期转回或转销存货跌价准备的具体情况如下表列示:
公司报告期转回或转销存货跌价准备主要是公司港机业务新加坡港口一期项目的存货减值1.71亿元，在2022年11月全部交付验收完成，公司对其前期计提的存货减值进行了转销；另外公司2022年清理了以前年度生产的口罩机及其原材料，转销了3,804万元存货减值，公司出售淘汰机型成品机及材料，转销了1,733万元的存货减值。转销存货跌价准备符合公司实际情况，具备合理性。公司处理的商品价格与公司当时询价计提减值依据的价格相差不大，公司前期存货跌价准备的计提是充分的、具有合理性、保持了一贯的谨慎原则。
三、结合收入确认原则，说明报告期对发出商品未计提存货跌价准备的具体依据及原因，是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形，是否存在期后大额退货的情形。
公司报告期末的发出商品主要是润星科技的发出商品，系公司在手订单已发出未验收和部分样机。在手订单发出后一般验收期限是1-3个月，试用机一般是1-6个月的试用期，公司根据当期正常销售价格或者市场报价与公司产品成本差额计提减值准备，公司发出商品期末余额可变现净值高于商品成本价格，不存在减值迹象。公司收入确认的原则是公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。公司销售港口设备、机床设备，属于在某一时点履行的履约义务，不需要安装的以产品交付并经客户验收合格；需安装调试的设备，在安装调试完成并经客户验收合格。公司不存在客户长期未验收的情况，不存在期后大额退货情形。
四、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
我们对上述问题执行了相关的审计核查程序：
1．了解、评价和测试管理层与存货跌价准备相关的关键内部控制设计和运行的有效性；
2．获取管理层计提存货跌价准备的计算表，检查其计算方法及计算结果；
3．结合产品的状况，通过分析性复核以及监盘程序，分析存货跌价准备是否合理、充分。
4．针对本期转回或转销存货跌价准备的核查，我们取得了公司港机业务新加坡港口一期项目合同及对应项目存货明细，复核了公司对其前期计提的存货减值进行了转销的过程。取得了公司2022年清理了以前年度生产的口罩机及其原材料销售协议及存货明细，复核了公司转销了存货减值的明细，取得了公司出售淘汰机型成品机及材料销售协议及存货明细，复核转销存货减值的明细类别金额等等。
5．我们对期末余额较大的发出商品检查销售合同评审表、销售合同、送货单，对期末余额较大的发出商品客户进行发函程序，对公司期后已发出商品收入确认情况进行检查，未发现已发出商品但客户长期未验收的情形，不存在期后大额退货的情形，未发现发出商品存在减值迹象。
经核查，我们认为，公司对存货跌价准备的计提充分且相关判断及估计具有合理性。
《年报问询函》问题六
6.年报显示，你公司报告期末应收票据账面余额10,184.99万元，其中银行承兑汇票余额3,703.57万元，本期计提减值128.59万元。预付账款期末余额4,907.27万元，同比增长75.65%。其他应收款中垫付贷款本金利息余额706.10万元。
请你公司：
（1）说明期末银行承兑汇票的具体构成情况，结合银行信用状况及履约能力，说明针对银行承兑汇票计提减值的理由；
（2）结合公司采购、存货和销售模式等情况，说明预付款项大幅增长的原因及合理性，是否存在款项实际流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形；
（3）说明其他应收款中垫付贷款本金利息形成的具体原因，交易对手方的具体情况，长期未收回的原因。
请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
回复：
一、说明期末银行承兑汇票的具体构成情况，结合银行信用状况及履约能力，说明针对银行承兑汇票计提减值的理由；
期末银行承兑汇票的具体构成情况如下：
单位：元
公司根据公开信息披露的票据违约情况、《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》（银保监办发【2019】133号）等文件的规定，遵照谨慎性原则对承兑人的信用等级进行了划分，分为信用等级较高的6家大型商业银行和9家上市股份制商业银行以及信用等级一般的其他商业银行。6家大型商业银行分别为（中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国邮政储蓄银行、交通银行），9家上市股份制商业银行分别为（招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行）。上述银行信用良好，拥有国资背景或为上市公司，资金实力雄厚，经营情况良好，根据2019年银行主体评级情况，上述银行主体评级均达到AAA级且未来展望稳定，公开信息未发现曾出现票据违约到期无法兑付的负面新闻，因此，公司将其划分为信用等级较高银行。
基于以上信用等级划分情况，公司对除6家大型商业银行和9家上市股份制商业银行外的其它银行承兑汇票计提减值，具体列表如下：
1．公司集装箱板块的银行承兑汇票按该板块应收账款一年以内坏账比例1%计提：
单位：元
注：本期计提坏账的中国工商银行股份有限公司、中信银行股份有限公司两张票据，票据号为110230552531520220822320828712 、130246103760220220721294868789，该票据质押于江苏银行股份有限公司无锡梁溪支行，均为票据池质押，用于公司开出票据。
2．公司数控机床板块的银行承兑汇票按该板块应收账款一年以内坏账比例5%计提：
单位：元
二、结合公司采购、存货和销售模式等情况，说明预付款项大幅增长的原因及合理性，是否存在款项实际流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形；
公司期末比期初预付款项增长2,100万元，主要是华东新加坡港机业务二期新订单业务预付的材料款。
公司集装箱设备业务主要采取订单生产、量身定制的生产经营模式。业务的生产运营涉及了市场部、技术部、工艺部、制造部、采购部、品质部、项目部等多个相关部门，各个部门贯穿了从产品订单签署、设计到产品制造、安装，再到向客户交付产品的所有流程。公司订单生效后，采购部会根据订单要求和设计要求采购相关原材料和零部件，部分核心部件供应商同样是根据公司要求量身定制，签订的采购合同中约定预付一定比例采购款项。根据公司所处行业特点及报告期实际运营情况，公司预付账款大幅增长存在合理性。
经核查预付账款供应商名单，公司不存在预付款项实际流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
三、说明其他应收款中垫付贷款本金利息形成的具体原因，交易对手方的具体情况，长期未收回的原因。
华东重机在2017年收购润星科技前，润星科技存在为客户银行贷款或融资租赁提供连带责任保证或回购等担保方式。即润星科技下游客户与银行、融资租赁公司合作，采用融资方式向润星科技采购产品，润星科技在上述销售过程中根据客户的资质情况为客户提供不同形式的担保（主要以保证、回购为主）。
在保证担保方式下，根据润星科技与银行签订的保证合同，润星科技提供的保证为连带责任保证，如果主合同项下债务到期债务人未按时足额履行，润星科技应在保证范围内立即承担保证责任。
对于融资租赁担保，根据润星科技与租赁公司签订的回购责任协议，如客户未按期偿还融资租赁的款项，且融资租赁公司不能追回客户所欠全部或部分款项，润星科技将向融资租赁公司保证回购涉及客户违约的机器，或向融资租赁公司支付客户所欠款项。
根据《企业会计准则第23号-金融资产转移》相关规定，判断润星科技客户的信用风险实质并未发生转移，属于附有追索权的应收款项，润星科技不能因为已取得的银行或租赁公司的按揭款项而终止确认该部分款项对应的客户的应收账款。故润星科技就当按期末客户尚未偿还的欠款金额，确认对银行或租赁公司的长期应付款，同时按相同金额确认对该客户的应收款项，并计提坏账准备。
上述其他应收款-垫付贷款本息706.1万元是惠州市银凯电子科技有限公司和东莞市太极五金制品有限公司在2014年分别用银行融资款采购润星科技机床产品，由润星科技为该融资向银行提供连带责任保证，因该二位客户未按时足额履行到期债务，润星科技在保证范围内承担的保证责任。
该类销售业务在收购后已取消。
惠州市银凯电子科技有限公司及东莞市太极五金制品有限公司非公司关联方，上述应收款项不构成控股股东、实际控制人及其他关联方非经营性占用公司资金的情形。
四、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
我们对上述问题执行了相关的审计核查程序：
1．了解中国银保监会发布的关于对银行承兑汇票监管的文件内容，检查期末银行承兑票据的构成情况，复核公司对银行承兑汇票计提减值的计算过程，重新测算公司对银行承兑汇票计提减值的结果。
2．（1）抽取年末较大余额项目进行函证；（2）分析本年预付账款余额较上期增加较多的原因；（3）抽取大额预付账款，检查对应的采购合同并确认合同的实际执行情况。
3．了解应收垫付贷款本金利息形成的业务背景及未收回的原因，检查坏账准备计提是否符合会计政策并计提充分。
经核查，我们认为，对应收票据计提减值充分，预付账款余额大幅增长原因合理，未发现控股股东、实际控制人及其他关联方非经营性占用公司资金的情形。
《年报问询函》问题七
7.年报显示，2023年3月22日，你公司与江苏鼎拓电子科技有限公司（以下简称“江苏鼎拓”）及其法定代表人王志宏签订《合作协议》，将持有的抵债机器设备（账面净值12,034.01万元）和债务重组履约义务（5,950.00万元）以资产组的形式统一出售。合同约定设备款8,050.00万元，由江苏鼎拓最长分四年向公司支付完毕，每年支付金额不少于2,000万元。
请你公司：
（1）说明该资产组出售履行相关审议程序及临时信息披露义务的情况（如适用）；
（2）说明抵债机器设备类别、用途、取得时间、资产原值、累计折旧摊销及资产减值金额，以及债务重组履约义务产生的具体过程，本次打包出售的原因、协议主要内容、交易金额、定价依据及公允性，对公司经营业绩的影响及具体计算过程，并说明相关会计处理是否符合企业会计准则的有关规定。
请年审会计师对上述问题（2）进行核查并发表明确意见。
回复：
一、说明该资产组出售履行相关审议程序及临时信息披露义务的情况（如适用）；
截至2023年3月末该资产组的账面价值为11,504.42万元，可变现净值为5,554.42万元。按协议约定，该资产组出售作价金额为人民币1.4亿元，其中7,850万元（含修理费扣减）按四年以现金方式支付、承担公司进行债务重组时产生的履约义务5,950万元，该出售产生税金903万元。如此计算，本次出售交易在会计上产生“资产处置收益”638万元。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的有关规定，上述出售事项涉及的交易金额及对公司的损益影响等在公司董事长审批权限内，无需提交公司董事会审议，未达到临时披露标准，公司已履行了相应的内部审批程序。
二、说明抵债机器设备类别、用途、取得时间、资产原值、累计折旧摊销及资产减值金额，以及债务重组履约义务产生的具体过程，本次打包出售的原因、协议主要内容、交易金额、定价依据及公允性，对公司经营业绩的影响及具体计算过程，并说明相关会计处理是否符合企业会计准则的有关规定。
该抵债机器设备为982台润星牌数控机床设备（型号:HS-500T），用于消费电子金属结构件加工，抵债机器取得时间、资产原值、累计折旧摊销及资产减值金额，以及债务重组履约义务产生的具体过程如下：
1．公司全资子公司广东润星在2018年销售给江苏钦柯电子科技有限公司1,000台500T的数控机床设备，含税金额2.4亿元，在2018年-2020年度，江苏钦柯支付了广东润星6,580万元，截至2021年末欠款1.742亿元。
2．经过多次协商，由于江苏钦柯经营困难而无力支付后续设备款，2022年3月，公司、江苏钦柯及项目所在地政府协商，拟将上述982台数控机床设备作为抵债资产收回，由公司来经营管理盘活资产，根据评估，江苏钦柯设备当时含税价值14,584.66万元；根据三方协商一致，公司与当地政府开发区管委会（以下简称“开发区管委会”）签署《投资协议书》及《备忘录》，公司需承担开发区给予江苏钦柯加工项目的政府补贴5,950.00万元，该部分形成公司债务重组履约义务，因此公司认为该批设备的可收回金额为8,634.66万元，可回收金额与应收账款差额部分子公司广东润星在2021年末对应收账款174,200.00万元计提坏账准备8,785.34万元。
此次一揽子债务重组协议包括以下几方面：
（1）根据公司与开发区管委会于2022年5月签署《投资协议书》及《备忘录》，公司将以江苏钦柯采用以物抵债方式抵偿给公司的982台数控机床设备在开发区进行投资，同时开发区管委会同意对数控机床设备办理抵押解除手续。982台数控机床设备产已于2022年6月17日办理完成抵押解除手续，该资产权属清晰。
（2）2022年7月，公司与江苏钦柯签订了以物抵债《协议》，即江苏钦柯以其982台润星牌数控机床设备（型号:HS-500T）抵偿其欠子公司广东润星科技有限公司的1.742亿元款项，同时办妥设备移交手续。
公司与江苏钦柯进行以物抵债并签署协议符合《企业会计准则第12号一债务重组》相关规定，公司将抵债的资产按评估价予以确认入账，同时确认债务重组履约义务5,950.00万元，以及核销应收账款和已计提的坏账准备。
2023年以来，结合公司自身的业务转型和战略调整，公司通过引进专业团队和内部资源整合，投资发展高效光伏电池片及组件业务，并作为公司未来的核心产业；而由于以上2022年982台机器设备的债务重组中包含公司对当地政府的盘活资产及继续投资的承诺，管理层认为继续加大对消费电子加工制造项目的投资，不利于公司的产业战略聚焦，经过公司、江苏鼎拓、当地政府三方协商一致，在本次打包出售的同时，江苏鼎拓承担公司在当地的继续投资承诺；协议主要内容、交易金额、定价依据如下：
2023年3月，经过项目所在地市政府审议后各方达成协议，公司将该982台润星牌数控机床设备（型号:HS-500T）出售给江苏鼎拓。各方同意，982台机床设备总作价金额为人民币1.4亿元（大写：壹亿肆仟万元整），定价依据基于标的资产于前次债务重组的评估报告（中瑞评报字[2022]第000351号），对价中包括对当地管委会的应付债务5,950万元，另外现金部分8,050.00万元由江苏鼎拓最长分四年支付完毕，每年支付金额不少于2,000万元。另外协议中所涉设备共有42台设备有故障无法使用，公司同意由江苏鼎拓委托第三方公司进行修复，双方确认的修复费用为200万元，即该笔确认费用由公司承担，承担方式为江苏鼎拓在2023年12月将2023年应付设备款不低于2,000万元部分时相应扣减该200万元修复费用。
根据设备打包出售协议约定的该设备最高可收回金额为8,050.00万元，每年支付不低于2,000万元，按照每年最低回款现金流计算，第一年回款扣减200.00万元维修款。每年付款额扣减增值税及附加税后作为每年的可收回的净现金流，根据折现同期银行贷款利率对每年回款额进行折现，4年回款的不含税净现值的总额为该批设备的未来可变现净值。
最终计算出来的该批设备2022年12月31日的可变现净值为6,084.01万元，设备账面净值扣减负债5,950万元后的净值7,723.12万元，因此该批设备2022年末计提减值1,639.11万元。
本次打包出售的会计分录：
（1）清理账面抵债资产的会计分录：
借：固定资产清理 11,504.42万元
累计折旧 1,441.13万元
固定资产减值准备 1,639.11万元
贷：固定资产 14,584.66万元
（2）四年分期收款挂账应收款项会计分录：
借：长期应收款 7,850万元
长期应收款-未确认融资收益 -754.52万元
贷：固定资产清理 6,192.38万元
应交税费-销项税 903.1万元
（3）结转固定资产处置收益分录：
借：长期应收款-债务重组履约权利 5,950万元（对当地政府的长期应付款）
贷：固定资产清理 5,312.04万元
贷：资产处置收益 637.96万元
综上，上述会计处理符合资产处置等相关企业会计准则，本次打包出售符合公司自身的业务转型和战略调整需要，有利于公司健康持续发展。
三、年审会计师对上述问题（2）进行核查并发表明确意见。
1．对江苏钦柯协议事项的相关负责人进行访谈，了解协议履行情况、获取相关资料；
2．获取公司2022年签署的江苏钦柯以物抵债事项相关的投资协议书、备忘录、以物抵债协议、设备打包出售协议等资料，了解业务背景，检查公司对该业务的会计处理。
经核查，我们认为，公司相关会计处理符合企业会计准则的有关规定。
《年报问询函》问题八
8.你公司前期公告显示，你公司2023年3月对外投资拟建设10GW太阳能电池片进入光伏电池行业。年报显示，你公司报告期末货币资金余额为3.47亿元，其中受限货币资金余额1.22亿元，短期债务（短期借款及一年内到期的非流动负债合计）期末余额为2.36亿元。
请你公司：
（1）结合光伏行业发展阶段、竞争格局及行业集中度情况、资本投入要求、技术门槛等因素，说明你公司开展相关业务的资金实力、技术及人员储备、客户及供应商资源等；
（2）结合你公司开展光伏项目投资可行性研究情况，定量评估相关项目后续建投所需要的资金及投入时间安排，说明你公司短期内是否可能出现大额资金缺口及其他相关障碍，是否可能导致有关项目无法实际推进或者进展不及预期的情形，如是，请及时、充分揭示风险。
回复：
一、结合光伏行业发展阶段、竞争格局及行业集中度情况、资本投入要求、技术门槛等因素，说明你公司开展相关业务的资金实力、技术及人员储备、客户及供应商资源等；
根据我国国民经济“九五”计划至“十四五”规划，国家对光伏行业的支持政策经历了从“积极发展”到“重点发展”再到“大力提升”的变化，国家政策对光伏发展支持力度越来越大。根据《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》，构建现代能源体系，大力提升光伏发电规模成为“十四五”时期的重要任务。2020年9月，习主席在第七十五届联合国大会上首次提出，我国二氧化碳排放量预计在2030年前达到峰值，并争取在2060年之前实现碳中和，并将该目标写入了国家发展规划。二十余年间，从中央到地方，陆续出台了多项行动方案以及重点领域和行业政策措施。
2022年在上游硅料价格高企的不利情形下，国内光伏新增装机87.41GW，同比大幅增长了59.27%。2023年以来上游硅料价格回落后，将有望刺激下游需求进一步增长。5月份国家能源局公布1-4月全国光伏新增装机48.31GW，同比去年同期爆增长186%。根据中国光伏行业协会在不同时点的相关预计，2023年国内新增光伏装机容量为95~120GW，2025年国内新增光伏装机容量为100~125GW。预计2023年光伏累计装机将首次超过水电，成为第一大非化石能源发电来源。
1．竞争格局及集中度情况
过去十年中，光伏组件行业集中度逐渐提高，行业龙头企业不断扩大产能，并实行垂直整合，实现从上游硅料到组件制造的全产业链布局。根据PVInfoLink统计，2022年全球TOP10组件出货量超过252GW，市占份额超过90%，集中度已然属于较高水平；电池片方面，2022年TOP5厂家总出货量约117GW，对比2021年增幅约53%，增速低于组件环节。2022年垂直整合厂家提升电池片自给率，专业电池片厂家市占率逐渐被瓜分，增长幅度开始缩减。总的来说，龙头公司体量、成本、渠道端和一体化优势在未来仍将进一步凸显。另一方面，我们也看到硅片和电池片的传统龙头企业在实现一体化的同时，因为N型时代到来，也分别失掉了硅片和电池片的主导（定价）地位。处于起步阶段的新进入企业在激烈的竞争格局下，尽管市场需求增长依然快速，但要想占据一席之地，还需要进行差异化竞争。没有P型电池片设备等资产包袱可以轻装上阵，通过技术和工艺创新完成快速爬坡和稳定生产，简单高效的组织运营可以提高决策力和市场响应速度。
2．资本投入要求及技术门槛
光伏产业属于资本密集型产业，各环节均需较大金额的资本投入，且各环节在工艺复杂程度、生产设备、操作人员技术水平等方面的要求均有所不同。电池环节处于光伏行业上游，技术门槛相对较高，单W毛利较高。
根据相关市场研究，2022年，国内光伏新投产的量产产线仍以PERC电池片产线为主；下半年部分N型电池片产能陆续释放，PERC电池片市场占比下降至88%，N型电池片占比合计达到约9.1%，其中N型TOPCon电池片市场占比约8.3%，异质结电池片市场占比约0.6%；可以确定，TOPCon电池片技术是目前最为成熟的新一代电池产品先进技术。同时，HJT电池片技术还需在设备投资减少、靶材国产替代、浆料耗量减少等方面的重大问题上继续努力，此过程中TOPCon电池片技术也将持续升级到3.0时代。
根据ISFH计算，PERC电池片理论效率为24.5%，P型TOPCon电池片理论效率为24.9%；P型晶硅电池片转为N型晶硅电池片，电池片效率有明显提升。其中，N型单面TOPCon电池片理论效率为27.1%，HJT电池片理论效率为28.5%，N型双面TOPCon电池片理论效率则达到28.7%。N型电池片相较传统的P型电池片具有明显的优势。
公司本次徐州沛县的高效电池片项目选择生产高效N型电池片，首期北区3.5GW项目为TOPCon电池片研发制造基地，是基于公司对未来光伏电池技术路线的战略研判，结合当前的市场形势，确保首期项目投资需具备较好的回报产出比。同时，公司也在研究储备下一代HJT电池和组件技术，高度关注其工艺技术的发展以及量产综合成本情况，并在后续项目规划中预留了HJT电池片及组件的研发和制造资源和空间。
3．公司资金情况
截至2023年3月末，公司货币资金4.37亿元；目前公司所有其它业务运营正常，在手订单生产饱满，下游客户资信良好，按合同履行支付义务，在产品批量发运和交付，按合同预计有大额货款收回，公司流动资金足以满足。上述工程贷款已与几家金融机构谈妥合作并在办理授信，有能力获得融资，短期内不存在大额资金缺口及其他相关障碍。
4．客户及供应商资源
公司TOPCon高效电池产品预计8月份开始对外销售，目前客户主要分布在国内一线组件大厂、海外组件工厂及其他合作伙伴；在央企电站招投标项目中，N组件产品占比逐步提升，例如4月17日华能集团发布2023年度光伏组件（第一批）框架协议采购，集采规模约6GW，N型占比高达50%。传统头部大厂在P型向N型转换中，电池片产出跟不上组件订单需求，当前N型TOPCon电池片市场紧俏。N型电池产品因其衰减低、温度系数低，实证发电量高于P型5%以上等优势，以及深耕光伏行业的团队积聚的销售渠道，一期3.5GW电池片产能已经有了饱和的需求。
同时，公司积极布局组件产品和市场，已与肩负双碳目标使命的央企签订合作协议，牵手战略伙伴从终端需求，建立华东光能自主组件产品品牌，从而增加公司上游高效电池片产品的需求保障。
公司管理层对光伏产业链上下游，及配套供给能力有充分理解，也获得了良好的支持。在电池片生产等重要环节方面，目前已经订购的一线品牌生产设备已在紧张加工生产中，可按照项目总体预期时间到货、安装和调试；石英器件、硅片、浆料等关键原辅料，公司供应链团队已经逐步建立了同行业中头部供应商企业的合作。
5．标的公司的核心竞争力
公司主要着眼于高效太阳电池及组件的研发，批量产业化与制造降本，因此核心竞争力体现在技术与管理团队，研发能力以及生产制造过程的精益化管理。标的公司聘请了包括朱治国先生、王国文先生，蒲天博士，王华博士，程帝军先生等多名来自业内顶尖企业，具有多年光伏企业管理、生产运营、技术研发和销售等经验的行业人才，为企业的经营和发展提供支撑。技术研发方面，标的公司和澳大利亚新南威尔士大学签订战略合作协议，由BrettHallam教授领衔，带领超过10名新南威尔士大学教授与博士的团队进行高效太阳电池（包括TOPCon、异质结以及钙钛矿叠层电池等业内前沿技术）的产业化、提效以及降本工作。截至目前研发中产生的专利超过40项，其中60%以上为发明专利，已授权专利超过10项。标的公司技术团队还长期与国内外顶尖研发机构建立了长期的交流与合作机制，其中包括新加坡太阳能研究所、荷兰能源研究中心、德国于利希研究中心、南京大学、清华大学、清华长三角研究院等；与此同时，标的公司和同业内头部装备及材料解决方案的公司形成战略合作，共同推进下一代高效电池与组件批量化生产制造设备的落地，为低成本大规模推进N型太阳电池及组件的全产业链生产打下基础。
二、结合你公司开展光伏项目投资可行性研究情况，定量评估相关项目后续建投所需要的资金及投入时间安排，说明你公司短期内是否可能出现大额资金缺口及其他相关障碍，是否可能导致有关项目无法实际推进或者进展不及预期的情形，如是，请及时、充分揭示风险。
截至2023年3月末，公司货币资金4.37亿元。公司所有其它业务运营正常，在手订单生产饱满，下游客户资信良好，按合同履行支付义务，在产品批量发运和交付，按合同预计有大额货款收回，公司流动资金足以满足。
上述工程贷款已与几家金融机构谈妥合作并在办理授信，有能力获得融资，短期内不存在大额资金缺口及其他相关障碍。后续光伏项目公司将根据项目实际需求，包括但不限于账面资金、前期滚动利润、寻求项目合资方、银行贷款、地方优惠扶持政策以及上市公司股权融资等各种方式筹集资金，并根据实际资金筹集情况规划制定投资项目以及实施落地，目前不存在资金缺口。
特此公告。
无锡华东重型机械股份有限公司董事会
2023年7月6日
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