9月底以来，中国股市市场预期上扬趋势明显，众多投资者纷纷入场。10月8日，A股全天成交额超过3.45万亿元，创下历史新高。在经历连续上涨后，股市行情于10月9日迎来调整，早盘大面积下挫，上证指数收盘下跌6.62%。

　　在资本市场波动下，资金安全问题不容忽视。其中，信贷资金违规进入股市风险是监管与市场关注的重点问题。近期，随着股市持续升温，银行信贷资金流入股市情况也在增加。网友在社交媒体上表示，有银行暗示投资者消费贷可用于炒股，也有投资者选择“借贷炒股”。

　　对此，10月8日，金融管理部门已对商业银行进行了窗口指导，重申银行信贷资金严禁违规进入股市，是商业银行必须坚持的金融监管红线。多家银行跟进发布了关于严禁信贷资金流入限制性领域的声明。

　　银行消费贷利率普遍下降至3%以下

　　“借贷炒股”将带来严峻风险

　　近日，股市升温态势明显，众多投资者“跑步”入市，投资热情被极大激发。银行存款、理财等业务受到影响，存款资金出现流失，现金理财快速赎回业务也出现“堵车”现象。由于客户快速赎回申请总额度超过行内限额，平安银行、兴业银行均已宣布暂停部分现金类理财产品的快速赎回业务。面对当前资本市场形势，已有银行召开内部会议，对银证转账、基金申赎等应对措施进行统一部署。

　　今年以来，银行消费贷产品同样迎来良好市场前景。经过多轮降息后，目前银行消费贷产品年化利率已普遍降至3%以下，多款银行消费贷产品年化利率降至2.88%，甚至有银行将消费贷利率大举降至“1”字头。还有银行通过发放优惠券和利率券进行揽客。

　　同时，尽管近年来券商纷纷下调融资利率，但当前利率整体水平仍在5%以上。消费贷利率与两融利率存在较大差价，且开通两融账户对日均资产市值有较高要求，因此“借贷投资”情况难以消除。

　　然而，银行信贷资金违规进入股市一直以来都被严禁。消费贷流入股市的加杠杆行为会给市场带来巨大风险，容易导致资产泡沫、银行资产质量恶化等问题，投资者将承受极大损失风险。

　　因此，多家银行发布关于严禁信贷资金流入限制性领域的声明。其中，河源农商银行发布声明称，根据国家金融监管部门的规定，信贷资金不得违规流入房地产市场，也不得用于股票、期货、金融衍生品等国家法律、法规和规章禁止的用途。一旦发现客户违规使用信贷资金，该行将提前收回贷款。

　　据媒体报道，多位银行客户经理在朋友圈提醒，消费贷款仅限本人及家庭日常消费，不得以任何形式流入房市、股市、投资理财及其他违规领域。如有资金流向违规，银行有权按合同相关约定宣布贷款提前到期，作废贷款额度以至上报个人征信。

　　银行信贷资金严禁违规进入股市

　　是商业银行必须坚持的金融监管红线

　　据央行主管媒体报道，10月8日，金融管理部门已对商业银行进行了窗口指导，要求金融机构应当高度重视投资者适当性管理和投资者保护，强化内控和合规管理，严控加杠杆。银行信贷资金严禁违规进入股市，这是商业银行必须坚持的金融监管红线。

　　对此，金融研究院从业内学者处了解到，金融监管部门此时对商业银行提进行窗口指导以及严禁信贷资金违规进入股市的要求，相当及时，也非常必要。指出：“每次股灾的发生，都与银行信贷资金推波助澜存大很大关系，也与商业银行没有重视好投资者适当性管理和投资者保护以及强化内控和合规管理、严控加杠杆等存在一定的内在联系，这导致大量信贷资金通过融资融券以及其他信贷途径被转移用途而流入股市，通过杠杆效应吹大了股市泡沫。”

　　上述人士进一步表示，对商业银行来说，应深刻领会金融监管部门此次窗口指导的用意，与金融监管部门形成互动效应，切忌打马虎眼，将相关要求或措施落到实处，尤其要懂得此次金融监管部门窗口指导的重大现实意义，包括维护金融市场安全稳定、有利防范信贷资金风险、避免资产泡沫和市场失衡等。

　　近年来，监管持续推进规范信贷管理相关工作。为促进银行业金融机构提升信贷管理能力和金融服务质效，金融监管总局对多项信贷管理制度进行修订，于2024年2月2日正式发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》（以下简称“三个办法”），于2024年7月1日起施行。

　　“三个办法”的实施进一步强化信贷风险管控，推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。其中，《流动资金贷款管理办法》明确规定：“流动资金贷款不得用于借款人股东分红，以及金融资产、固定资产、股权等投资；不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。”

　　此外，2020年原银保监会发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》第二章第二十四条规定，商业银行应当与借款人约定明确、合法的贷款用途。贷款资金不得用于以下事项：（一）购房及偿还住房抵押贷款；（二）股票、债券、期货、金融衍生产品和资产管理产品等投资；（三）固定资产、股本权益性投资；（四）法律法规禁止的其他用途。

　　与此同时，银行信贷资金违规流入限制性领域向来是监管打击的重点之一。据不完全统计，今年以来，已有十余家银行因为信贷资金违规问题受到处罚。例如，金融监管总局景德镇监管分局1月披露的行政处罚信息公开表显示，九江银行景德镇分行因信贷资金违规流入股市被罚款20万元。

责任编辑：秦艺