TCFD系列：TCFD框架建议与金融行业补充指南|金融行业_新浪财经

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　　正如金融稳定委员会（FSB）在气候相关财务信息披露工作组（TCFD）2015年成立之初所提到[1]：“…工作组将制定自愿、一致的气候相关财务风险披露标准和规范，供公司据以向贷款人、保险公司、投资者和其他利益相关者提供信息…”；“能够促进做出更加知情的投资、贷款以及保险承保决定”并且“使利益相关方能够更好地了解金融部门碳相关资产的集中度，以及金融体系的气候风险敞口”。经过18个月的开发、意见征询与完善，TCFD于2017年6月发布了《气候相关财务信息披露工作组建议》[2]。

　　在披露框架建议开发过程中，TCFD既考量了信息披露方可能面临的挑战，亦考量了所披露信息对报告使用方的实际价值。TCFD广泛征询了披露方和使用方的意见，同时参考了气候相关财务信息披露的现有制度，被称为由市场参与方开发且为市场参与方开发的披露框架。

　　[1] FSB， 2015． FSB to establish Task Force on Climate-related Financial Disclosures． Press release．

　　[2] TCFD， 2017a．气候相关财务信息披露工作组建议：最终报告．

　　TCFD框架建议

　　TCFD框架建议基于机构运作的四个核心要素构建，分别是治理、战略、风险管理以及指标和目标。围绕这四个要素，分列了11条披露建议，旨在使利益相关方能够了解机构为管理气候风险所采取的行动。

　　治理

　　披露机构在气候相关风险和机遇方面的治理情况。

　　披露建议：

描述董事会对气候相关风险和机遇的监督。
描述管理层在评估和管理气候相关风险和机遇方面的角色。

　　战略

　　披露气候相关风险和机遇对机构业务、战略和财务规划中产生的实际和潜在的实质性影响。

　　披露建议：

描述机构所识别的短期、中期和长期气候相关风险和机遇。
描述气候相关风险和机遇对机构业务、战略和财务规划的影响。
描述机构战略的适应性/韧性，并考虑不同气候相关情景（包括2℃或更严苛的控温情景）。

　　风险管理

　　披露机构如何识别、评估和管理气候相关风险。

　　披露建议：

描述机构识别和评估气候相关风险的流程。
描述机构管理气候相关风险的流程。
描述机构如何将识别、评估和管理气候相关风险的流程全面风险管理中。

　　指标和目标

　　披露评估和管理气候相关实质性风险和机遇时使用的指标和目标。

　　披露建议：

披露机构按照其战略和风险管理流程评估气候相关风险和机遇时使用的指标。
披露范围1、范围2、范围3（如适用）温室气体（GHG）排放量及相关风险。
描述机构在管理气候相关风险和机遇时使用的目标以及落实进展。

　　同年，TCFD还发布了《气候相关财务信息披露工作组建议实施指南》[1]以支持所有机构根据框架建议开展气候相关信息披露，并为四个金融行业（银行、保险、资产所有者、资产管理者）以及四个可能受气候影响最大的非金融行业（能源、交通运输、材料与建筑、农业食品与林产品）提供了补充指南。2021年10月，TCFD对该《实施指南》进行更新[2]：在战略方面，更加强调气候对机构造成的实际和潜在财务影响，建议机构披露转型计划；在指标与目标方面，建议所有机构都披露范围1和范围2的温室气体排放数据，无论实际性评估结果如何，鼓励披露范围3数据；明确了与跨行业以及气候相关的指标和目标披露事项；补充中期目标的披露建议。

　　[1] TCFD， 2017b． Annex： Implementing the Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures （June 2017）．

　　[2] TCFD， 2021． Annex： Implementing the Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures （October 2021）．

　　金融行业补充指南

　　TCFD认为，金融机构的信息披露有助于对气候相关风险和机遇进行早期评估、量化气候风险相关财务损失以及优化资本配置决策。综合两版《实施指南》，TCFD对四个金融行业的补充披露建议如下。

　　银行

　　保险公司

　　资产所有者

　　资产管理公司

　　下一篇我们将介绍气候风险识别与情景分析

　　（商道融绿）

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