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来源:经济参考报
近日,星环信息科技(上海)股份有限公司(简称“星环科技”)首次发布招股说明书(申报稿),欲冲刺科创板。《经济参考报》记者注意到,报告期(指2018年、2019年、2020年和2021年1月至6月,下同)内,星环科技的归母净利润和经营活动产生的现金流量净额均为负数;与此同时,其期间费用始终居高不下,均显著高于其营业收入。由于正处于成长期,星环科技预计,在未来一段时间内公司未弥补亏损将持续扩大。
财务数据显示,星环科技报告期内实现营业收入分别为11314.46万元、17424.56万元、25999.07万元和8255.60万元,其中2019年和2020年同比分别增长54.00%和49.21%。记者发现,在星环科技营业收入稳健增长的同时,其期间费用一直居高不下,报告期内分别为22191.86万元、33465.78万元、36262.18万元和21023.60万元,分别占当期营业收入的196.14%、192.06%、139.47%和254.66%。其中,销售费用分别为9018.96万元、14914.47万元、15535.47万元和8813.28万元,分别占当期营业收入的79.71%、85.59%、59.75%和106.76%。
从业绩角度来看,星环科技长期处于“入不敷出”的状态。报告期内,星环科技的归母净利润分别为-13919.26万元、-21134.89万元、-18434.27万元和-14817.04万元。截至2021年6月30日,其累计未弥补亏损为31966.83万元。星环科技表示,公司正处于快速成长期,在研发、销售及管理等方面持续投入较大,在未来的一段时间内,公司预计未弥补亏损将继续扩大。记者注意到,报告期内,星环科技研发费用分别为7568.18万元、10918.59万元、10947.57万元和5907.79万元,分别占当期营业收入的66.89%、62.66%、42.11%和71.56%。
此外,星环科技报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为-14304.17万元、-20122.27万元、-19095.23万元及-16915.92万元,经营性净现金流则持续为负。星环科技在招股书中重点提示“经营活动产生的现金流量净额波动的风险”时表示,报告期内公司支付的工资薪酬及相关费用持续增长,同时公司销售环节对客户存在一定的信用期,从而导致经营活动流入的现金未能覆盖流出的现金。若未来公司经营活动现金流情况无法改善,可能使得公司资金状况紧张,从而面临一定程度的流动性风险。
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责任编辑:王茂桦
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