文/意见领袖专栏作家 曹中铭
建立基金公司独董黑名单制度。对于履职不力，“花瓶”独董，或丝毫没有独立性且与基金公司穿一条“裤子”的独董，建议打入独董黑名单。相关人员今后不仅不能在基金公司担任独董，上市公司独董也应对其说“不”。
日前，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则（下称《管理人办法》）。《管理人办法》要求基金公司加强独立董事履职保障，支持独立董事发挥专业作用。这意味着公募基金行业独董已从幕后走向前台，个人以为，上市公司的“花瓶”独董、独董不“独”现象应避免在基金公司中重演。
证监会在上市公司中建立独董制度的目的，意在独董认真履行职责的情形下，“维护上市公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受侵害”。在公募行业建立独董制度，则是希望相关独董能“坚持基金份额持有人利益优先原则，勤勉尽责，依法对基金财产和公司运作的重大事项作出独立客观、公正专业的判断。”一个是中小股东合法权益，一个是持有人利益优先，本质上都是要维护投资者的利益。
此前，上市公司独董受到的关注度颇高，但基金公司的独董几乎被边缘化，近期基金公司独董则堪称“热门”。如今年4月1日开始实施的《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》，对独董任职条件、履职要求等进行了详细规定，对独董的独立性和专业性作出重点说明。4月26日，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，要求有效发挥独董的监督功能。由此可见，基金公司独董问题已开始引起监管部门的高度重视。
个人以为，这并非没有原因。其一，公募基金行业的发展，对基金公司提出全新的要求。自1998年诞生以来，经过20多年的发展，我国公募基金行业取得了不俗的成绩。如截至2021年底，公募基金公司数量已超过百家；资产规模达25.56万亿元；基民人数超过7.2亿。无论是公募基金的资产规模，还是基民人数，都创出历史新高，客观上要求基金公司运作更加规范，治理水平须进一步提升，在基金公司内部需要有独立的声音出现。
其二，保护基金份额持有人利益的需要。坚持基金份额持有人利益优先原则，既是保护投资者利益的根本诉求，也是基金行业发展的需要。公募基金行业能够发展到如今的规模与影响力，基金投资者（份额持有人）功不可没。公募行业要获得进一步发展，离不开基金投资者的支持。要保护好基金持有人的利益，独董必须发挥出应有的作用。
不过，值得注意的是，理想往往很丰满，而现实却很骨感。此前监管部门在上市公司中建立独董制度，但却遭遇了独立性丧失、“花瓶”独董、独董不“独”的尴尬。由于上市公司大股东手握独董的提名权，独董的任职须经股东大会审议表决，且独董津贴由上市公司发放，客观上导致了众多独董丧失了独立性。许多独董维护的是大股东的利益，而把上市公司的整体利益远远抛在一边，更别奢谈什么关注中小投资者的合法权益了。
因此，如何让基金公司独董真正具有独立性，不再上演“花瓶”独董、独董不“独”的故事，就显然尤为重要。个人以为，可从多个方面着手。首先在制度建设下功夫。目前针对上市公司独董已颁布了《上市公司独立董事规则》，建议出台《基金公司独立董事规则》。制度建设是保障基金公司独董具备独立性，以及履行职责的重要先决条件，不可或缺。
其次，在基金公司独董的提名、津贴发放上下功夫。基金公司独董不再由基金公司提名或聘请。由于基金公司不过百余家，也使监管部门向基金公司委派独董成为可能。独董津贴发放上，建立统一标准，先由基金公司上交监管部门，再由监管部门进行统一发放。如此，基金公司独董不再吃人嘴软，拿人手短，在履职是更能挺直腰杆，更好地发挥作用。
其三，建立基金公司独董黑名单制度。对于履职不力，“花瓶”独董，或丝毫没有独立性且与基金公司穿一条“裤子”的独董，建议打入独董黑名单。相关人员今后不仅不能在基金公司担任独董，上市公司独董也应对其说“不”。
(本文作者介绍：独立财经撰稿人 在三大证券报等多家媒体发表文章数百篇)
责任编辑：陈悠然
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