文/意见领袖专栏作家新浪财经欧洲站站长郝倩http://weibo.com/haoqianlondon
大银行多年以来应对乏术的数字化危机，在一场新冠疫情之后更为严重——被电子银行蚕食的利润直接导致市值下跌三成之多。
在此次新冠疫情爆发之前，全球银行板块市值激增，但一场危机让诸多银行利润下滑，直接导致市值下跌。在欧洲疫情最严重的时期，银行业股价惨跌，这一状况在7月底各银行放出季报以及半年报之后，更加糟糕。
金融信息公司BuyShares的数据统计显示，从去年第四季度到今年第二季度，全球银行板块市值下跌30.32%。去年第四季度，全球银行业市值高达8.97万亿美元；到今年2季度，这一数字已经降至6.25万亿美元。其中，最大的跌幅出现在去年第四季度到今年第一季度期间，也是疫情开始在全球蔓延的关键阶段。
从2016年一季度算起，银行板块市值最低时只有5.78万亿美元。另外，这些数据的整体概况显示全球银行市值最高记录出现在2017年第四季度，为9.32万亿美元。
举个例子，作为德国第二大上市银行企业，德国商业银行目前的市值不过是其净资产价值的五分之一。德国商业银行的悲惨境遇或许只是一个极端例子，但是自从疫情爆发以来，银行股价缩水，信用风险增高，运营成本放大却是普遍的生存状态。
通过Bankinghub.eu的数据统计不难了解到，若通过“整体股东回报”（TSR）的指标来衡量，从今年4月份到6月份的数据统计看来，在西欧范围内，荷兰国际集团（ING Groep）回报最高，回报率29.6%；其次是法国巴黎银行（BNP Paribas）28.6%的回报率，法国农业信贷银行（Credit Agricole）的26%，以及瑞士瑞银的25%和瑞信的24.6%。
可相对的，渣打银行的整体股东回报率只有-1.3%，桑坦德是-2%，英国劳埃斯银行以及法国兴业银行的整体股东回报率分别为-2.6%和-3.6%，欧洲大银行中整体股东回报率最低的是汇丰银行，低至负16.7%。
银行股价下跌，市值蒸发被视作由疫情引起，因为无论是消费者还是企业都在经历经济困境，直接导致银行的坏账率增多。
这就如同推倒了多米诺骨牌：处理坏账成本放大增加了银行运营成本，即使是政府的诸多防控措施一定程度缓解了疫情带来的困境，大多数银行依然面临信用风险激增，利润下滑的窘境。
总而言之，由这场健康危机所引发的经济不确定性给实体经济带来极大影响，经济活动的下滑由反过来增加了银行的信贷损失。
月初，欧洲最大的银行汇丰银行警告说公司将面临的坏账拨备今年可能高达130亿美元，高于之前所预计的110亿美元上限。由此，汇丰的利润也极有可能被腰斩，这主要是因为汇丰在全球范围内的的零售和公司客户都受到极大影响。做同样调整的还有巴克莱银行以及德意志银行。
这也就不难理解汇丰的股价下跌4.6%，达到12年以来的谷底。
其中，最令人诧异的还是欧洲按市值排名的第二大银行，西班牙的桑坦德银行（Santander），该银行在163年的历史中，还是首次爆出单季亏损，而且亏损总额高达111亿欧元，这其中最重要的原因就是坏账减值准备金以及大笔资产账面价值减计。
在二季度季报公布之后，就在7月份单月，桑坦德的股价下跌了12.5%，市场甚至期待桑坦德三季度将继续爆出坏消息，因为桑坦德主要的业务都在西班牙和拉丁美洲，以及美国，而这三个国家和地区都没有走出新冠困境。
法国兴业银行二季度季报也是一片惨淡，净亏损13亿欧元，市净率只有20%。意大利联合信贷银行（UniCredit），上半年亏损23亿欧元。
银行的股价下跌和经营困境甚至让市场开始揣度欧洲银行业进一步合纵连横的可能，诸多的收购并购传闻也甚嚣尘上，毕竟欧元区最近实现了一些财政一体化的突破，或许这一单一市场会更大程度推动银行业一体化进程。虽然现在并没有传闻真正落地，但风声与猜想不绝于耳。
最严重的问题在于，一些传统银行并没有完善的在线银行架构，在疫情的背景之下，显然这一短板被数倍放大，让很多既有业务都因此被迫让渡给诸多金融科技平台，挤压了传统银行的生存空间。
例如，与传统银行耗费数年才勉强见效的“不接触”支付相比，电子支付就在推广“无接触”支付的过程中特别高效。在法国，所有银行卡是在5月11日之后才将“无接触”支付的上限额度从30欧元提升至50欧元。这一额度上限提升原本已经讨论很久，若非疫情更是不可能落地。
所谓不接触支付，就是银行卡不用插入刷卡机，也不用密码确认，刷卡机就可以自动识别支付，即使隔着塑料屏幕也可以实现。虽然欧洲解禁之后消费依然萎靡不振，但法国一周之内50欧元以内的无接触支付交易量高达一千万次，意味着近半的银行卡消费量都是“无接触”的。
在疫情之后，传统银行都需要重新审视他们的传统业务操作模式是否还具备盈利的可能。英国是欧洲金融业最发达的地区，从2015年1月到2019年8月，全国关闭了3303家银行营业厅，也就是说，五年内有1/3的银行营业部因为数字化关张大吉。而在欧洲其他地区，银行营业厅的关闭步伐比英国缓慢得多。
疫情之后传统银行盈利能力堪忧，这让针对是否需要关闭更多的银行营业厅又产生了很多争论。
(本文作者介绍：新浪财经欧洲站站长。工作十余年，从社会新闻到财经新闻，从上海到伦敦，从第一财经日报到新浪财经。)
责任编辑：郭明煜
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