对话巴克莱银行前总裁:建议投资欧洲和中东

2017年11月10日08:23    作者:魏欣  (0)+1

  文/新浪财经北美专栏作家 魏欣

  欧洲的经济已经开始出现稳定复苏的迹象。特别是在银行业,经济成长性、不良债券的退出和低估值决定了这个板块具备非常有吸引力的投资价值。

对话巴克莱银行前总裁:建议投资欧洲和中东对话巴克莱银行前总裁:建议投资欧洲和中东

  Bob Diamond先生是英国第二大综合性银行巴克莱银行的前首席执行官。他在巴克莱拥有长达16年的工作经验。2004年,他被任命为集团首席执行官。在2008年的金融危机中,他带领巴克莱集团收购了处于破产边缘的雷曼兄弟公司,帮助美国金融业度过了危机,挽救了美国经济。

  在全美华人金融协会第23届年会期间,Bob Diamond先生莅临现场,并发表了题为《中国投资者在全球投资中的机遇》的演讲。我们随后对他进行了专访。以下是专访实录:

  新浪财经:您认为金融行业是过度管制了还是管制不足?在监管方式上,我们应当作出怎样的改变?

  Bob Diamond先生:强有力的银行监管是正确的,还应该关注到分板块的监管。关注在资本层面、流动性层面、资产负债表层面是一个很好的处理方式。其次,让主要大国之间的监管机构(如,中国和美国)紧密的合作监管,这样可以让银行可以在不同国家拥有相似的监管环境。这是我认为最重要的两个方面。

  新浪财经:您认为在2007至2008年金融危机以来,全球金融服务业的发展趋势是怎样的?

  Bob Diamond先生:在金融危机前的时期,银行当时正在变得越来越庞大,越来越全球化,越来越全能化。也就是说银行业混业经营,试图提供所有的金融服务产品。像巴克莱银行和摩根大通银行都是这样的例子。

  而今天,真正成功的商业模型不再是全球化银行,而是区域化银行。重要的不是银行能够提供所有客户所需要的产品,而是银行能够提供给客户自己最擅长的业务。也就是说,银行将会从一般化变得更加专业化。即使是在中国,我想我们也将会看到更多小的、专业化、有特点的金融机构。我认为那样更加能够为客户提供价值。

  新浪财经:中国在国内设立了很多大的银行,但是国际化扩张开始成为他们的一个新的潮流。从全球范围来看,您认为中国的银行可以更多关注哪些地区和领域?

  Bob Diamond先生:对于中国的银行来说,如果要进行国际化扩张,他们必须弄清楚,他们要扩张到哪里去,又为什么要做这样的扩张。他们应该跟随他们客户的脚步。如果中国人来美国做更多的生意,那么中国银行就应该扩张到美国来。如果中国人去中东做更多的生意,那么中国银行就应该扩张到中东去。

  我看到的第二个趋势对于中国银行很重要,也就是如果收购海外的中小型金融机构,可以帮助他们迅速提供某些领域的产品和服务。比如在美国购买一个证券交易商,马上就可以让他们具备二级市场交易服务的能力。同时也会提供给中国银行在进入全球市场时所必须的挑战和由此获得的经验。比如中信证券全资收购里昂证券就是一个不错的案例。

  同时我也认为,在中东和非洲收购一些金融机构是不错的选择。因为美国和欧洲的银行已经不再重视那些区域了。比如巴克莱银行正在撤出非洲,而工商银行则投资了标准银行。现在已经逐步明确,在中东和非洲,银行业的投资机会越来越多。

  新浪财经:现在市场上有一种观点,认为应该重点投资欧洲。但是我们又可以很明确的看到欧洲存在着许多不稳定因素,比如:经济滞涨和英国脱欧。您是否认同做多欧洲的观点?为什么?

  Bob Diamond先生:我认同。首先,在过去的十年中,欧洲第一次出现了每一个经济体都连续两个季度的正增长。证明欧洲经济确实已经走在了复苏的轨道上。其次,欧洲国家已经最终不得不开始直接处理资产负债表上的那些不良债券。我们看到了在希腊、意大利等国家,为了推动经济发展和就业增长,国家对于健康银行的需要非常迫切。而另外一方面,欧洲银行的估值非常低,而对银行的需求则非常高,这种组合具备一项好的投资所要求的所有条件。即,实体经济的发展,退出不良债券的强烈需求和非常低的资产估值。对于中国银行来说,欧洲银行也是一项不错的投资标的。我推荐中国投资者去欧洲投资。

  新浪财经:既然您如此看好欧洲,您又如何看待英国脱欧事件呢?英国脱欧会对伦敦的金融中心地位有怎样的影响?

  Bob Diamond先生:作为英国公民,我个人投票了留在欧洲,我也认为脱欧是一个错误的决定。但是,未来会发生什么呢?未来,英国银行会变得更加本地化,而不再那么全球化。伦敦金融中心地位的降低会使纽约、法兰克福、都柏林的银行、券商和保险公司受益。这会造成英国金融从业人员就业率的降低。但我仍然认为伦敦会保持在欧洲第一的金融中心地位,只是不会像以前那样强大。 

  新浪财经:您刚刚还提到了投资中东。这是中国人了解比较少的一个地区。您认为在中东,哪个国家或者领域会更加吸引您呢?

  Bob Diamond先生:在中东,沙特是一个很具备投资价值的国家,而且现在也是一个非常重要的时机。沙特王子,穆罕默德本沙曼殿下是一个非常有创造性的领袖。他非常关注沙特的年轻人。而且沙特人口结构非常年轻,70%的人口年龄在30岁以下。他希望把沙特进行现代化改造,并且把沙特阿美石油公司IPO上市。他还希望开放沙特的投资机会给外国人,让他们可以投资银行和很多其他行业。这些都将会为沙特带来巨大改变。我认为这既是我自己不错的投资机会,我也愿意推荐给很多中国投资者。

  新浪财经:现在中国有越来越多的学生学习商科,并且希望毕业后进入金融和银行业发展。从您的人生经验中,您是否能给他们一些建议。如何才能在金融行业获得成功呢?

  Bob Diamond先生:确实,现在美国的顶尖学府你可以看到更多的中国学生来这里学习。如果当暑假来临的时候,中国同学们能够在顶级银行找到一份实习,这将有助于他们了解银行业是真正如何运作的,也会对他们长期的职业发展有很大帮助。

  另外一方面,我认为科技会在未来10年、20年和30年中在银行业中起到越来越重要的作用。如果在入学前,或者入学后,能有一个技术背景,那也会让他们受益良多。

  (本文作者介绍:专栏作家,曾在美国供职于大型共同基金管理公司。)

责任编辑:郑洋洋

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文章关键词: 欧洲 中东 巴克莱银行
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