文/新浪财经意见领袖专栏作家 陈辉
截止3月21日，中国各级财政已安排疫情防控资金1218亿元；据此初步测算新冠肺炎的治疗费用平均约为40万，扣除国家基本医保、大病医保之外，如果政府不承担，个人要承担约为20万。
且行且惜、且行且思
近日，水滴保险商城给我提供了一组理赔信息：截至目前，平台单案最高理赔金额达151万，这一数字创下了平台单案理赔金额纪录，同时也刷新了互联网百万医疗险迄今单案赔付纪录。
针对这条信息，我的观点如下：自2016年百万医疗爆发式发展以来，关于其保额“虚高”的争论不休，水滴保险商城客户的理赔案例证实了百万医疗的价值；同时，再一次证实了水滴保险商城“保障亿万家庭”使命背后的社会责任，并诠释了保险的价值。
这句话我更多想写给“百万医疗”，希望其“且行且惜、且行且思”。我们知道“且行且珍惜”出自《林语堂语录》，“人生不过如此，且行且珍惜。自己永远是自己的主角，不要总在别人的戏剧里充当着配角。”
从百万医疗的诞生来看，其是别人的配角。百万医疗产生于城镇职工医疗保险、城镇居民医疗保险、新型农村合作医疗保险覆盖95%以上居民的大背景下，产生于大家对医疗保险有了深度了解之时。
国家发改委公布的数据显示，截至2018年底，城乡居民基本医疗保险覆盖了13.5亿人、大病保险覆盖了10.5亿人，基本养老保险覆盖了9.4亿人；
国家统计局公布的数据显示，个人医疗费用支出占比从2000年的59%下降到2018年的29%，国家承担超过70%；2019年再创历史最低，个人医疗费用支出占总支出的28.6%。
从百万医疗的使命来看，其应该是自己的主角。百万医疗，一款简单的产品，却是意外险之外高杠杆的一款产品，对于大多数人群来说其杠杆率已经超过了意外险。高杠杆抗风险倍数是保险的本质，是保险区别于其他金融产品的根本。
中再寿险的数据显示，2018年，百万医疗险全年的新单保费规模达到了170亿元，预计2019年全年新单保费规模能达到300亿元。初步测算，百万医疗覆盖的人群已经接近1亿人。
百万医疗和网络互助可谓并驾齐驱，正如我在《完善大病保险筹资机制，宜以网络互助制度试点为突破口》一文中论述。
国家基本医疗保险覆盖了96%居民，国家大病保险覆盖了75%的居民，但近年来人均医疗费增长率远超GDP、居民可支配收入增长率；居民一旦罹患恶性肿瘤等重大疾病后，在扣除大病保险报销金额之后，个人自负部分加上康复费用约为30万元，导致“因病致贫、因病返贫”的事件仍时有发生。
截止3月21日，中国各级财政已安排疫情防控资金1218亿元；据此初步测算新冠肺炎的治疗费用平均约为40万，扣除国家基本医保、大病医保之外，如果政府不承担，个人要承担约为20万。
抗击新冠肺炎疫情，百万医疗没有发挥作用，一是因为国家承担了资料费用；二是因为百万医疗全国覆盖率不足7%，湖北覆盖率不足5%。
可以说，百万医疗躲过一劫，错过了一次成长的机会。百万医疗诞生于配角，正在努力成为自己的主角，在这个过程中要“且行且惜、且行且思”。
且来且去、且行且往
百万医疗，从2016年的几十亿增长到2019年的300多亿，4年过去了，百万医疗的数据开始稳定：
五升：参与者日趋增多、拒赔率大幅上升、赔付率稳中有升、流量化快速上升、费用率快速上升；
五降：客单价逐年下降、盈利率急剧下降、忠诚度急剧下降，线下率逐年下降；增长率开始下降。
这“五升五降”中，有些数据（部分公司调研所得，供参考）值得反思：百万医疗经营公司超过50%该产品亏损；百万医疗的流量化（互联网）超过70%；百万医疗的退保率超过30%（主要因分期付款导致）；百万医疗的客户忠诚度仅为20%左右；……
还有，百万医疗的赔付率比我们预测的要上升的慢，2019年多家公司线上业务的赔付率在30%左右，线下业务的赔付率在40%左右；此时，我们脑海中的第一反应：百万医疗什么时候变成意外险了？
作为两款高杠杆抗风险倍数的产品，百万医疗开始趋向于意外险，可想而知百万医疗的费用率也一定会走向意外险，因为百万医疗70%的业务来自于“流量”，略低于意外险。据调研，多个平台百万医疗的费用率已经超过50%（费用赔付率联动），2019年某公司费用率因采取费用赔付率联动预计将接近60%。
百万医疗，一个涉及上亿消费者的产品，一个有望成长为自己主角的产品，一个被寄予厚望的产品，千万不要步意外险“且来且去、且行且往”的老路。
可以说，百万医疗的成长是“五升五降”，错过了自我进化、自我成长的机会。百万医疗诞生于配角，正在努力成为自己的主角，在这个过程中千万要“且行且惜、且行且思”。
且行且知、且行且悟
百万医疗，一路走来，躲过一劫，但也错过了自我进化、自我成长的机会。如果在这么发展下去，《关于加快推进意外险改革的意见》（银保监办发[2020]4号）将是百万医疗保险的明天。
如果要谈一点百万医疗发展建议，和我在《后疫情时代，中国意外险的“大变革”》一文中的观点类似：
一是编制真实的百万医疗发生率表，指导保险公司进行充分竞争，改变目前百万医疗赔付与费用倒挂的现状；
二是进一部放开市场监管，让市场通过竞争回归理性，过多的监管只会加大渠道话语权；
三是通过每年百万医疗经营情况披露，倒逼保险公司真正让利于消费者。
百万医疗，我们不希望其“且来且去、且行且往”，而是希望其“且行且知、且行且悟”。对此，我们不妨回忆一下互联网保险曾经走过的路：
第一轮：保险公司主导，有场景就连接，没有场景制造场景也连接，结果就是保险公司连接了上千个平台，产生保费的还是那几个平台；这一轮保险公司败的一塌糊涂。
第二轮：互联网平台主导，根据客户属性推荐产品，真正有流量的平台或者有支付场景的凭条走向了成功，大多数我们熟知的其他平台一败涂地。
第三轮：第三方平台主导，吸取了前两轮的经验，第三方平台整合“保险公司的产品+互联网平台的流量”，通过“线上线下/网电结合”，迎合了“保险专业新要求+互联网新趋势”，我们已经看到了一些成功的案例，如小帮规划、滴滴保险商城。
百万医疗，要想从“网红产品”跃升为“国民产品”，还有很多路要走。作为一款普惠保险产品，互联网保险的“三轮变革”提供了一些借鉴，意外险的“大变革”也提供了一些教训，经验也好，教训也罢，百万医疗都要自我进化、自我成长。
正如我在《什么决定中国健康险的未来？》一文所言：
健康险，其魅力就在于其未来想象空间巨大，它使保险机构、创业公司、资本市场都充满激情，并在不断满足保险机构、创业公司、资本市场的冲动……
健康险，其魅力又在于其内涵了无数的羁绊，它使保险机构、创业公司、资本市场都想挣脱这些羁绊获得自由的空间……
无论是疯狂的资本，还是疯狂的“资本”，我们都需要透过疯狂领悟那摄人的冷静与理性。因为如果只有疯狂，没有背后的“冷静与理性”，那不是疯狂，是真的疯了。
(本文作者介绍：央财国际研究院院长)
责任编辑：张缘成
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