莫开伟：银行机构上半年不良贷款率稳中有降喻示着什么？

　　意见领袖 | 莫开伟

　　近日，在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，国家金监总局副局长肖远企介绍：银行机构资产规模增长平稳，资产质量保持稳定，风险抵补稳中有增，流动性稳中向好，资金总量稳中有增，资金结构也更加优化；尤其是不良贷款率稳中有降。今年以来，信用风险总体可控，7月末银行业不良贷款率为1.61%，比去年同期低0.08个百分点。不良资产处置力度也进一步加大，今年上半年银行处置不良资产1.4万亿元。

　　相信，看到银行机构上半年不良贷款率稳中有降这个信息，可能比看到银行盈利了多少万亿元、资产规模增长了多少万亿元更为高兴，因为在当前经济下行压力加大情势下，银行机构不良贷款率不升反降，尤其是在净息差不断收窄的压力下，竟然有实力处置不良资产1.4万亿元，更是一个非常了不的成绩。银行机构这种经营局势，真的让广大民众感到欣慰和放心，也对我国银行机构未来经营发展更充满了信心。

　　为何这么说？因为银行机构不良贷款率稳中有降至少喻示六方面积极信号：

　　首先，表明银行机构改革取得实质性成效，经营方向符合中央政府宏观经济决策意图，在支持实体经济发展上提高了自身经营效益。

　　它反映出银行机构政治站位高，紧跟中央政府推行的金融改革节拍，认真坚持深化金融供给侧结构性改革，不断树立正确的政绩观、发展观，时刻聚焦主业、苦练内功，进一步向内涵精细化管理转变，业务高质量增长和可持续发展迈出了实质步伐。同时，也表明银行机构坚守服务实体经济底线，服务实体经济的能力进一步提升，特别是对重大战略、重点领域、薄弱环节的金融供给和金融服务持续增加，更加精准高效，夯实了银行机构发展基石。尤其是金融数据挤水分之后，金融业支持实体经济的效能得到进一步显现，为不良贷款率稳中有升奠定了坚实基础。

　　其次，它将折射出银行机构信用风险总体可控、资产规模增长平稳和风险抵御能力增强，在稳健发展中不断提高自身经营实力。‌

　　不良贷款率稳中有降这一趋势，反映出我国银行机构在风险管理、资产质量控制等方面取得了积极成效。具体来说，它表明银行在信贷风险管理方面取得了实质性进展，能够有效控制信用风险，保障银行资产的稳健增长。同时，银行机构资产总额的平稳增长，以及保险业总资产的增加，显示了金融行业整体经营呈健康状况。此外，不良资产处置力度加大和风险抵补增强，进一步证明了银行体系抵御风险能力在提升。这些数据和趋势共同指向了一个稳健的银行业发展态势，为实体经济提供了有力的金融支持。

　　再次，在当前国内外经济疲软态势下，能够实现不良贷款率稳中有降，充分证明我国银行机构抗压能力和承受风险能力都很强。

　　国家金监总局数据显示，商业银行流动性覆盖率、净稳定资金比例等流动性指标均符合监管要求，表明银行体系的流动性管理也处于良好状态。这些指标的达标，进一步证明了银行业保险业稳中向好的发展趋势，主要经营指标和监管指标均处于健康合理区间内。银行机构这种经营局面来之不易，它在很大程度上反映出我国银行机构的经营韧性增强，在经济下行态势下，不良贷款率不仅没有上升，反而逆势平稳下降，这说明我国银行机构已非“昔日吴下阿蒙”，经过改革上市近二十年发展，经营行为不断理性，经营方式不断优化，经营机制转换不断加快，经营发展不断朝着高质量方向迈进，面对复杂多变的经济形势依然能应对自如，保持足够高的经营定力和抗风险能力。尤其是国有大型商业银行在上半年核心指标保持稳健，各类风险总体可控，服务水平不断提高，在发挥“稳定器”作用的同时，释放出迈向高质量发展的积极信号。

　　第四，我国银行机构把风险管理放在更加重要位置，不断夯实内控机制，使得信贷经营决策的准确性和可操作性以及内生动能不断提高。

　　它反映出银行业在风险管理方面的积极成效，表明银行加速不良资产处置积极主动应对风险的态势：通过精准“拆弹”和优化信贷结构，有效降低了不良贷款率。一是通过加大力度处置不良资产，有效降低了不良贷款总额。包括通过法律手段追讨债务、与债务人协商重组债务、以及将部分不良资产进行转让或证券化等方式，减少了不良贷款的规模。二是增加信贷投放稀释了不良贷款，并注重贷款质量提高。在净息差不断收窄的背景下，银行保持了对实体经济的支持力度，通过优化信贷结构，增加对高科技、高附加值领域的贷款，有效衔接了信贷需求缺口。这种信贷规模的稳步增长不仅促进了经济发展，同时也帮助银行在保持资产质量基本稳定的同时，实现了信贷结构的进一步优化‌。三是银行机构加强了风险管理，提升了风险防控能力。通过加强内部风险控制机制、提升风险管理技术水平、以及对贷款审批流程的严格把关，银行有效地控制了新生成不良贷款的数量，这些措施在防止不良贷款率上升方面发挥了积极作用。

　　总之，它表明银行机构在金融风险领域的精准管理发挥了积极作用，使得整体不良贷款率持续下行，尽管部分高风险地区的银行业不良贷款率仍处于高位水平，但整体变化趋势是稳中有降。由此，银行机构通过加强风险管理和优化信贷结构以及通过战略转型和内部管理的优化，有效控制了信用风险，保障资产质量，实现规模、效益、质量、品牌的均衡、稳健、高质量发展，从而维护金融系统的稳定性和健康性。

　　第五，我国金融监管机构不断加大金融监管力度，督促银行机构端正经营方向、坚守合规守法经营方面取得了实质性成效。

　　银行机构不良贷款率稳中有降虽然主要是银行机构自身加强经营管理、不断提经营高决策精准性的结果，但同样离不开金融监管机构强有力的推动以及为其健康发展营造出的有利市场经营氛围。正是金融监管部门不断营造严监管态势，确保监管“长牙带刺”和“有棱有角”以及对违法违规经营行为的“零容忍”监管态度，不断净化银行生存竞争的市场环境，银行机构才能在公平的市场竞争环境下实现健康可持续发展。由此，银行机构不良贷款率稳中有降也有金融监管部门的一半功劳；正是国家金融监管总局在推动金融高质量发展、加强金融监管方面的努力，才使得银行业保险业资产规模增长平稳，不良资产处置力度进一步加大，抵御风险的能力不断增强，流动性稳中向好，银行保险机构资产质量和风险控制水平才最终得以提升。尤其，金融监管总局通过加强对恢复和扩大消费的政策支持，引导银行机构加大消费服务行业信贷投放，优化金融服务，这有助于促进消费市场的恢复和发展，同时也反映了银行机构在调整信贷结构、支持重点领域消费需求方面所付出的巨大努力‌。

　　最后，它向全社会释放出我国银行机构支持经济高质量增长以及防风险能力较强的信号，全国民众不用对银行机构经营前景担忧。

　　我国银行机构不良贷款率稳中有降，对国际上一些唱空中国银行业经营的有关机构予以有力回击，也给了全国民众以信心：我国银行机构不是“孬种”，是有足够能力来应对经济下行压力；且由于认真落实了中央政府有关支持经济发展的宏观政策，不断加大对实体经济的支持力度，不仅实现了金融支持经济高质量增长的目标，且也是自身在经济增长中享受到了巨大“红利”，自我积累能力、自我发展能力、自我抗风险能力等都到了实质性提高，这不仅使广大民众消除了银行机构不良贷款率会不断提高、进而影响到银行存款、理财产品等金融投资产品安全的担忧，为我国银行机构未来发展赢得了良好声誉和夯实了更加厚实而牢固的客户基础，更为银行机构发展蓄积了巨大动能。

　　总之，银行机构上半年不良贷款率稳中有降信息所传播出的金融意义重大：它意味着银行资产质量的改善，有助于提升银行财务健康状况，银行能够更好地管理其信贷风险，减少坏账损失，从而提高盈利能力。同时，良好的资产质量也有助于增强市场对银行的信心，吸引更多存款和其他资金来源，为银行提供更多的运营资金，支持其扩大业务规模和提供更多金融服务。最为重要的是，不良贷款率下降有助于维护金融市场的稳定；银行作为金融系统的重要组成部分，其资产质量的提升有助于减少系统性风险，防止金融危机的发生。这对于保护存款人和其他债权人的利益至关重要，同时也为经济的稳定增长奠定了坚实的基础。

　　此外，银行资产质量改善还有利于促进实体经济的发展。意味着银行机构能更有效地将资金投向有发展潜力的企业和项目，支持实体经济的增长和结构调整。这有助于提升就业、促进创新、增加收入，从而推动整个社会经济的健康发展。

　　(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)