莫开伟：完善存款偏离度监管将发挥三方面作用

　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）作家 莫开伟

　　提高存款偏离度就等于提高了存款偏离度的容忍度，也可理解对存款偏离度监管尺度的放宽，这样不仅能有效减轻商业银行在存款上的考核压力，也可以降低商业银行违规拉存款的冲动，从根源上“治乱象”。

　　近日，银保监会和央行下发《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（简称“通知”），从改善绩效考评、强化合规经营、加强存款偏离度管理等五个方面进行了严格规定，尤其简化计算方法，将季末月份与非季末月份采用相同的指标计算标准，有利完善存款偏离度管理，并将存款偏离度监管指标值由3%调整至4%。

　　众所周知，2014年，首次设立存款偏离度指标是原银监会、财政部和央行共同发文规定的，其目的是为了约束商业存款“冲时点”行为；并要求银行不得采取高息揽储、通过第三方中介、以贷转存、理财产品倒存等八类方式吸收存款。经过近四年的实践监管，这一监管指标确实在抑制商业银行存款冲时点行为上发挥了一定作用，确保了商业银行存款增长的真实性。

　　但现实情况是，商业银行存款超偏离度的现象仍经常发生，尤其是一些存款规模较小的中小商业银行，由于存款偏离度过低，存款稍微在当月下旬或月底有一些财政性存款资金发生变动，就极易触碰监管部门规定的3%的监管红线，这给监管部门监管带来了一定难度，也给商业银行存款经营产生了较大压力。

　　同时，还有两个重要情况是：一方面，在当前商业银行存款竞争压力普遍加大的背景下，监管部门也不得不对存款偏离度这一监管指标做出相应调整。2017年我国银行机构存款出现首次下降，这是历史上从未有过的；而且往后这种存款下降现象随着民众投资渠道增多和投资理财意识增强以及受利率市场化、互联网分流存款等影响，只会加深而不会减弱；这表明我国商业银行吸存难度将越来越大，商业银行为在存款市场上占有份额，不得不普遍上浮存款利率，无形中推升了存款竞争成本。

　　另一方面，当前整治金融市场乱象如火如荼，也是金融监管当局的首要使命；能否完全这一重要监管使命，与存款市场存在很大关系，存款市场是金融市场乱象的一个重要症源。因而，只有规范银行吸存行为、督促银行强化存款合规经营，才能与“治乱象”相辅相成；同时，这也是监管层适应银行业务模式和金融市场变化的需要，意在约束商业银行违规吸存、虚假增存、月末存款“冲时点”等行为的需要，有助于进一步规范银行经营行为，更好地支持实体经济发展。

　　同时，也要看到，金融严监管，同业负债来源受限；而资管新规的实施，让吸储利器保本理财产品退出历史舞台，加剧了银行存款压力。显然，面对此经营态势，监管部门顺势而为，无疑是必要的，也是正确的，对存款偏离度的调整能够在一定程度上释缓银行的揽储压力，引导银行利用合理的利率定价，重点吸引中长期储蓄资金，利于行业健康发展。

　　那么，当此之时，完善存款偏离度监管到底会发挥多大作用？这才是业界最为关心的大事，也是政策落实应发挥的应有功效。就当前而言，笔者认为《通知》发布和实施将发挥三方面作用：

　　首先，有利于规范存款市场竞争秩序，抑制商业银行盲目无序上浮存款利率加剧市场竞争乱象的局面出现，督促商业银行进一步强化绩效考评，废除一些不合理、不科学的存款考评机制，不断完善存款考核体系，使商业银行存款经营自律意识不断得到增强，为整治金融市场乱象打好铺垫、并奠定坚实的基础，营造有利的金融监管环境。而且更要看到，在当前存款增长放缓、竞争普遍加剧，各商业银行资金都紧缺的情况下，严格限制虚增存款等违规行为，更是治理金融乱象的需要，也是监管当局学会“弹钢琴”、松弛有度的高超监管艺术的展现。

　　其次，提高存款偏离度就等于提高了存款偏离度的容忍度，也可理解对存款偏离度监管尺度的放宽，这样不仅能有效减轻商业银行在存款上的考核压力，也可以降低商业银行违规拉存款的冲动，从根源上“治乱象”，极大地降低商业银行存款偏离度的违规比率，更能消除商业银行在存款偏离度上耗费更多心思和精神，聚精会神地抓好存款工作。同时，也可进一步推动金融监管环境的优化，减少不必要的监管工作量，让监管部门停挪出更多精力来加大其他金融市场乱象的监管，为全面扭转金融秩序、将金融机构经营行为引向健康运行轨道平铺道路。

　　再次，可在更大范围、更深层次性上推动商业银行存款经营环境的整体好转，主要为存款利率市场化、存款竞争行为规范化、存款发展目标理性化等方面提供推力，从而间接为我国经济运行环境朝着不断向好方向发展蓄积动能。因为提高了存款偏离度，商业银行不会刻意去追求人为压低存款偏离度而应付监管，客观上对消除存款偏离度弄虚作假行为有利；尤其，放松存款偏离度监管要求，可使商业银行不太在意存款在短期内的变动状况，树立存款长远增长目标，消除存款短期行为，为整个存款市场步入良性轨道提供动力。

　　还需指出的是，可消除存款盲目竞争行为，尤其是消除大幅上浮存款利率、不计成本的存款竞争行为，稳定存款市场，提高存款的稳定性，有利于银行更为合理地开展存款业务；更为重要的是可从根本上降低银行负债成本，有利于银行调整资产结构，进而提高银行信贷投放能力，有利于提高实体经济信贷资金的获得能力，为最终消除实体经济融资难、融资贵营造有利环境。

　　最后需指出的是，商业银行不能因为存款偏离度指标提高就认为监管部门放松对存款偏离度监管，甚至认为监管部门对存款偏离度放任不管，就对存款偏离度指标抱着无所谓的态度，这其实是一种错觉，也是非常危险和有害的。因为从存款偏离度表面数据上看，可能是有所放松，但从根本上看监管部门是想通过降低监管指标要求达到规范商业银行存款经营行为，以便在降低监管要求中促使存款竞争市场的生态化。为此，商业银行应当继续把好存款偏离度关口，并把存款偏离考核工作纳入重要工作目标，及时建立存款增长科学考核目标体系，为新的存款偏离度监管实施创造条件。

　　同时，还要注意的是，监管当局虽然降低了对存款偏离度的监管要求，但对存款规范行为要求更高了，对存款竞争中的违规违法经营行为惩处更重了，这是完善存款偏离度监管的基本要求，也是贯穿《通知》的最大要义。对此，商业银行应予高度重视，严格自律、自警和自醒，时刻绷紧合规经营之弦，确保存款市场整体竞争秩序稳定，消除存款竞争乱象，积极主动为净化金融市场环境做出贡献。

　　(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)