2022年11月21日 11:23:40
本轮债市的大幅波动,首先由资金面收紧引起,原因主要来自于2个“财政因素”而非“货币因素”:(1)上半年“留抵退税”透支财政潜力,下半年财政支出或小于季节性,对资金面不利;(2)8月份后专项债下拨接近结束,对资金面的利好消失。
2022年11月18日 10:12:53
在熊市中,不论从收益角度出发还是从持有体验角度出发,“纯债型”和“偏债型”策略都是更优解;而在牛市中,由于持有体验上差异性并不太高,通过配置“偏股型”策略博取更高收益或许更佳。
2022年11月02日 10:14:58
持有转债是众多“固收+”基金中的一类特殊配置思路。为了研究“固收+转债”这类特殊的配置策略,我们主要以一级债基为研究对象,最终筛选出50只产品作为研究样本。