交易员持仓报告：一周多仓增近1/5 黄金迎来11连涨
结合CFTC、ICE的交易员持仓报告（COT），截至1月2日，Brent原油、COMEX黄金净多仓增加，NYMEX原油、ICE美元指数净多仓减少，VIX指数、美国10Y国债期货净空仓减少，标普500指数期货净多仓由正转负。（图片来源：CFTC，ICE，新浪财经）ICE Brent原油期货（BNO）投机净多仓（以下简称“净多仓”）为560，890手，净多仓周变动增加38，465手。
NYMEX原油期货（USO）净多仓为624，213手，净多仓周变动减少7，948手。
报告截止日期为2018年1月2日。NYMEX原油期货净多仓相较于上周减少7，948手，ICE Brent原油期货净多仓增加38，465手，出现一增一减情况。截至美东时间周五，WTI原油期货价格周上涨1.7%。本周发生的有关油价的主要事件包括伊朗大规模游行抗议物价高涨，但当局高层认为存在外部势力煽动；利比亚和北海Forties输油管道已于12月末修复；美国能源署（EIA）公布的美国原油库存减少740万桶，高于市场预估的减少510万桶。美东时间周五，油服公司贝克休斯(BHGE)公布的美国周度活跃原油钻井设备数量减少5台，总数量为742台，而此前两周该设备数量维持747台不变。
WTI原油期货合约每手为1000美式桶。
COMEX黄金期货（GLD）净多仓为163，268手，周变动增27，320手，与上周周变动5，117手相比增加较多，持仓数据符合本周黄金期货价格走势。截至本周五，黄金价格已重新回到1320美元/盎司上方，连续11个交易日上涨。周五美国劳工部公布的12月非农就业人口增加14.8万，远逊预期的19万。但失业率则持稳于17年低位的4.1%，符合预期。该数据可能会对美联储2018年加息次数产生影响，因数据不及预期。COMEX黄金期货合约每手为100金衡盎司。
ICE美元指数期货（DXY）（UUP）净多仓周变动减少299手，而上周数据为减少1，410手，显示净多仓减少速度趋于缓和，投机者看空美元意愿相对于之前有所减弱。上半周因欧元汇率走强，兑六种主要货币的美元指数一度跌至92下方，但到周五美指收盘又回到92上方。
ICE美元指数期货合约每手价值为美元指数DXY*1000美元。
CBOT美国10Y国债期货（IEF）（TLT）本周净多仓头寸为-75，840手，较上周的-83，666有所减少，净多仓周变动由上周减少39436手，转为本周增加7826手。数据上看，国债多头持仓增加的数量略多于空头，反映投机者对美国10Y国债看法相对乐观。
美国10Y国债期货合约每手面值为100，000美元。
芝加哥期权交易所（CBOE）VIX指数期货（VXX）净多仓为-91，557手，净多仓周变动增加5，573手，周变动上周增加超过30000手，总体来说变动趋于减小。本周VIX指数在9附近浮动，甚至有几天低于9，这个现象值得投资者关注。Cboe标普500波动率指数期货合约每手价值为VIX指数*1000美元。
CME标普5 00指数期货（SPY）净多仓周变动减少2，330手，净多仓由1542转为-788手。但标普500指数本周上涨2%，且站稳2700点的历史新高。CME标普500指数期货合约每手价值为标普500指数*1000美元。
Cboe比特币期货（XBT）净多仓为-1，688手，净多仓周变动增加113手。该合约多单和空单之比约为1：2.25，与上周首次披露持仓信息时的1：2.5略有收窄，但依然表明非商业持仓——也就是大的投机资金，对比特币后市存在相对悲观的看法，以做空为主。
据Bitstamp数据，1月1日-1月6日，比特币现货价格（BTC）持续上涨，从13880美元升至16000美元以上。
Cboe比特币期货每手合约对应1个比特币。
美国商品期货委员会（ U.S． Commodity Futures Trading Commission，简称CFTC）是美国期货及衍生品市场的监管机构。
期货及衍生品持仓报告（The Commitments of Traders，简称COT）由CFTC公布，逢周五发布（遇节日会顺延至下一个交易日），数据截至当周二。该系列报告涵盖NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期货、期权、互换等衍生品。
通常，投资者更关心“可报告持仓”（Reportable Positions）中的“非商业”部分里的净多仓（Net Positions）。这个指标是由“非商业”持仓中多仓（Long）减去空仓（Short）得到，投资者关心该值的周度变化。研究者如果将这些数据拉到更长时间窗口去考察，也可以在一定程度识别出该品种投机力量的变化趋势。
按照CFTC的定义，“商业”（Commercial）是指涉及到大宗商品的生产、加工或销售的实体。“非商业”（Non-Commercial）则通常指参与“投机”（speculative）的交易商，当中包含对冲基金等资产管理公司。
《线索Clues》引用的数据是COT系列报告中“仅期货”（Futures Only）部分，即不含期权等其它衍生品。这也是主流财经数据提供应商常用的报告口径。
（线索Clues / 李涛）
责任编辑：李涛
