交易员持仓报告：美指持仓周变动三周来首次转负
结合CFTC、ICE的交易员持仓报告（COT），截至12月26日，WTI原油、COMEX黄金净多仓增加，ICE美元指数净多仓减少，VIX指数期货净空仓减少，美国10Y国债期货净空仓增加近一倍。（图片来源：CFTC，ICE，新浪财经）ICE Brent原油期货（BNO）净多仓为556，619手，周变动增加34，194手。
NYMEX原油期货（USO）净多仓为632，161手，周变动增加30，322手。
报告截止日期为12月26日。原油期货净多仓手数相较于上周增加3万多手，这与上周的净多仓减少形成对比，说明市场对油价看法回到正面。本周事件包括利比亚输油管被炸，北海Forties管道依计划或于明年一月初恢复。本周美国能源署（EIA）公布的美国原油库存减少了460万桶，高于市场预估的减少370万桶。美东时间29日，油服公司贝克休斯（BHGE）公布的美国周度活跃原油钻井设备数量连续两周没有变化，总数量为747台。
WTI原油期货合约每手为1000美式桶。
COMEX黄金期货（GLD）净多仓增加135，948手，周变动增22，154手，与上周净多仓增加113，795手相比上升明显。持仓数据符合本周黄金期货价格走势，截至本周五，金价已重新回到1300美元/盎司上方，本周美元大幅走低带动金价上升。COMEX黄金期货合约每手为100金衡盎司。
ICE美元指数（DXY）（UUP）期货周变动减少1，410手，而上周数据为增加9，553手，这是近三周来该数据首次转负，显示投机者看多情绪已趋谨慎。因欧元、英镑、加元等货币汇率大幅走强，兑六种主要货币的美元指数从周一93.3跌至周五92.3。
ICE美元指数期货合约每手价值为美元指数DXY*1000美元。
美国10Y国债期货（IEF）（TLT）本周多单减少远多于空单减少，因此净多仓头寸为-83，666手，远多于上周的-44，230，周变动减少近半，显示多单投机客信心趋弱。
美国10Y国债期货合约每手面值为100，000美元。
芝加哥期权交易所（CBOE）VIX指数期货（VXX）净多仓为-97，130手，周变动增加31，453手，代表“恐惧”的指数期货本周变得更为积极，显示了投机客正在对风险押注。Cboe标普500波动率指数期货合约每手价值为VIX指数*1000美元。
CME标普500指数（SPY）期货周变动只有10手，净多仓为1，542手。CME标普500指数期货合约每手价值为标普500指数*1000美元。
美国商品期货委员会（ U.S． Commodity Futures Trading Commission，简称CFTC）是美国期货及衍生品市场的监管机构。
期货及衍生品持仓报告（The Commitments of Traders，简称COT）由CFTC公布，逢周五发布（遇节日会顺延至下一个交易日），数据截至当周二。该系列报告涵盖NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期货、期权、互换等衍生品。
通常，投资者更关心“可报告持仓”（Reportable Positions）中的“非商业”部分里的净多仓（Net Positions）。这个指标是由“非商业”持仓中多仓（Long）减去空仓（Short）得到，投资者关心该值的周度变化。研究者如果将这些数据拉到更长时间窗口去考察，也可以在一定程度识别出该品种投机力量的变化趋势。
按照CFTC的定义，“商业”（Commercial）是指涉及到大宗商品的生产、加工或销售的实体。“非商业”（Non-Commercial）则通常指参与“投机”（speculative）的交易商，当中包含对冲基金等资产管理公司。
《线索Clues》引用的数据是COT系列报告中“仅期货”（Futures Only）部分，即不含期权等其它衍生品。这也是主流财经数据提供应商常用的报告口径。
（线索Clues / 李涛）
责任编辑：李涛
