北京商报讯(记者 潘敏)光大“乌龙指”事件开始倒逼A股深层次的制度改革。针对该事件暴露出的散户与机构市场地位不平等的问题，上交所新闻发言人昨日明确表示，应尽快推出A股“T+0”制度。而这一突如其来的表态，被市场理解为“A股市场离‘T+0’又近一步”。

　　在债券承销资格和自营业务被双双暂停之后，光大证券“乌龙指”事件的影响正在进一步发酵。上交所昨日就光大证券“8·16”事件召开网上新闻发布会，当被问及跨市场监管真空和人为设置的不平等套利机制应该怎样解决时，上交所新闻发言人表示，通过此次事件，市场的共识越来越充分，应加快推出“T+0”机制，减少因缺乏纠错手段导致的市场风险。

　　其实，关于实行“T+0”制度，包括证监会以及上交所等机构相关负责人均在不同场合多次提及，但一直未能有实质性的推进。就在7月，证监会新闻发言人就表示，A股“T+0”交易不存在法律障碍，但尚未有推出时间表。业界认为，从上交所的表态来看，光大“乌龙指”事件很可能将加快这一改革的进程。

　　据悉，我国现货和期货市场交易机制不统一，现货市场实行“T+1”制度，而期货市场实行“T+0”制度。我国股票市场上主要是个人投资者，当日买入的股票不能同日卖出；而期货市场主要是大户和机构投资者，当日买入的期货合约当日可以卖出。这就意味着，当股票市场出现异动、股指大幅下滑时，广大个人投资者无法在当天将买入的股票卖出规避风险；而大户和机构投资者在股票市场所承担的风险完全可以通过期货市场实现风险对冲。

　　据了解，“8·16”事件爆发后，光大期货增加7023手空单，以每单70万元计算，规模为49亿元左右。依据事发当日下午走势，光大期货的浮赢约1%-2%，为4900万元。此后，市场分析称光大证券或在8月19日通过上证50、沪深300卖出砸盘，以此通过49亿元空单赚钱。

　　有市场人士认为，“T+0”交易确实有利于中小投资者，但“T+0”实行后，对券商最明显的副作用就是他们再也不能靠现在的手段来获利了，他们的自营盘操盘成本会大幅提高。

　　从国际规则看，欧美日等全球主要资本市场一直实行“T+0”交易制度。早在1992年5月和1993年11月上交所与深交所也分别启动了“T+0”交易制度。但是这一尝试性的国际接轨仅仅持续了两年多，随即就因A股市场的疯狂炒作戛然而止，1995年1月沪深交易所决定重回“T+1”交易制度直至今日。

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