2469家A股公司去年年报已披露完毕，但针对年报的讨论却并未终止，其中一项有关上市公司净利润与年度税负的对比更是在网上引起轩然大波。上市公司尤其是非金融类公司，去年究竟承担了多大规模的税负，这是目前争论的焦点。

　　证券时报记者采访业内人士了解到，在上述对比中，一方面，净利润数据来源于利润表，而“当期支付的各项税费”科目则来源于现金流量表，两个会计报表编制基础不同，将数据直接进行对比并不严谨；而另一方面，统计数据显示，上市公司税负确实呈现逐年递增的态势，相比之下，A股公司净利呈现滞涨迹象，未能跑赢当期支付的各项税费增长率。

　　借钱缴税？

　　网上广为流传的一组对比数据指出，去年A股公司共实现净利1.95万亿元，同比增加0.81%，年度实际税负为2.22万亿元，同比增加17%。若剔除16家银行和4家保险公司，则剩余公司净利0.88万亿元，同比减少15%；税负为1.69万亿元，同比增加12%。由此得出上市公司税负过高、利不抵税的结论。

　　记者注意到，对于上述结论，网上争议颇多，其中对于上市公司年度税负的数据来源普遍存疑。

　　记者从Wind数据统计得知，上述净利数据直接来自于2469家公司的利润表，该项数据并无疑问，而所谓的实际税负则源自于现金流量表“支付的各项税费”科目。换言之，上述结论是将两个不同的会计报表直接进行对比而得出的。

　　深圳一位注会背景的投行保代王悦(化名)告诉记者，此种对比有失公允，她认为企业当期税负是基于权责发生制，而“支付的各项税费”只不过是当期的现金流，是基于收付实现制而编制的，二者编制基础不同，将“支付的各项税费”等同于企业当期所承担的税负并不确切。

　　“最大的区别在于企业存在应交税费，这是企业当期应缴而未缴税费，一般企业税收支付都有滞后性，比如年度汇算清缴都在4月份左右，实施多退少补的原则。”王悦表示，企业当期支付的税费中有相当一部分是对以前会计年度应交税费的补缴，也有一部分是对下一个会计年度的预缴。

　　至于是否有指标衡量上市公司当期的实际税负，王悦告诉记者，目前利润表中都有“所得税”、“营业税金及附加”两个科目，基本可反映出上市公司当期实现结转的营业税、所得税、消费税、城建税、资源税等，不过并不包括增值税，后者属于价外税。

　　“对于单个公司而言，可通过存货期初、期末余额和营业成本估算出进项税，再根据新增固定资产等数据反向推导，可大致推算出这家企业的增值税。一旦确定了增值税，上市公司当期的税负基本就可以算出来了。”不过王悦同时表示，若要大规模统计2469家A股公司的增值税并非易事。

　　其实关于上市公司税负的讨论由来已久，但直到目前为止，仍无这方面的权威数据。由于利润表并不反映增值税，加之上市公司财务报表所描述的税收数据与税务部门的税收数据可能并不完全一致，客观上增加了统计上市公司税收负担的难度，由此造成了关于上市公司税负年年讨论但始终讨论无果的现象。

　　税负高企

　　记者随机采访了几家上市公司，他们对网上有关上市公司净利润与当期支付的各项税费之间的对比普遍不愿做过多表述，只是反复强调各报表均是严格按照会计法规编制而成。其中一家公司的董秘还说，他本人从未将净利润与支付的各项税费作比，也不清楚这种比较是否能够说明问题。

　　不过在中新国际财经ACCA专职讲师张丽(化名)看来，尽管编制基础不同，但上述现金流量表中的“支付的各项税费”却可以作为上市公司当期税负的参考。

　　“从趋势上来看，当期支付的各项税费与利润表中税费概念的主要区别是时间差异，如果将连续几年的数据摆在一起，应该可以判断上市公司税负的大致变化趋势，特别是年均增长率大体相当的时候，就具有很大的参考价值了。”张丽说。

　　Wind数据显示，2008年~2012年5年间，A股上市公司当期支付的各项税费分别为1.17万亿元、1.25万亿元、1.5万亿元、1.9万亿元、2.22万亿元，年均复合增长率为17%。尤其是近两年，在A股公司总数相当的情况下，当期支付的各项税费增长率维持在20%左右，超过5年均速。从这个角度而言，即便扣除补缴或预缴税费的因素，上市公司税负也确实呈现逐年递增的态势。

　　反观上市公司同期净利数据，分别为0.96万亿元、1.23万亿元、1.71万亿元、1.94万亿元、1.95万亿元，年均复合增长率为19%，但近两年净利增长率则相对较低，远不如历史水平。从趋势上来看，A股公司净利呈现滞涨迹象，未能跑赢当期支付的各项税费增长率，这便是A股公司税负过高论的重要原因。

　　但也存在另一种可能，即上市公司税负并未大幅增加，由于相当一部分公司亏损严重，降低了A股公司总体净利及增速，因此制造了A股公司税负大幅增加的假象。如去年以*ST远洋、中国铝业、中国中冶为代表的219家A股公司共计亏损1000亿元，而2010年~2011年A股公司则仅分别亏损181亿元、237亿元。部分上市公司亏损额扩大，总体净利为此大受影响。

　　若剔除亏损公司，则2012年A股公司净利为2.06万亿元，同比增长5%，而当期支付的各项税费则为2.16万亿元，同比增长18%，二者之前的差距较剔除亏损公司之前略小。

　　不过遗憾的是，A股公司去年到底交了多少税，仍然难以准确评估。若不考虑增值税，仅统计利润表中的所得税、营业税金及附加，则2469家公司总税收至少为1.5万亿元，与这些公司总体净利相比，仍然是一个巨大的数字。并且包括建行、农行在内的16家银行，两项税负合计为4800亿元，占A股公司的32%，但其净利却占A股公司的53%。相比之下，非银行上市公司承担的税负更重。

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