3月24日英大证券研究所晨会纪要

　　【财经要闻及点评】

　　一、上市公司监管条例将尽快研究出台据中国证券报报道：“诚者，天之道也；思诚者，人之道也。”诚信是市场经济赖以存在和稳定发展的基础，更是资本市场有效运行的灵魂。如何在我国资本市场倡导诚信文化，实现资本市场和上市公司和谐发展，既是广大投资者的期盼，也成为摆在监管者面前的难题。证监会上市部负责人介绍，证监会将尽快研究出台《上市公司监管条例》、《上市公司董事、监事、高级管理人员行为准则》、《内控制度指引》、《上市公司控股股东、实际控制人行为准则》等政策法规，加强上市公司外部约束，引导上市公司加强内部管理。

　　简评：证监会作为上市公司的监管者，始终把加强上市公司管理人员的诚信教育，倡导诚信经营理念，推动上市公司诚信文化建设，促进资本市场诚信规范发展作为工作中的重中之重。据不完全统计，证监会上市部先后制定、发布了《上市公司高级管理人员培训工作指引》及《上市公司董事长、总经理培训实施细则》、《上市公司董事、监事培训实施细则》等文件，并以“依法运作、合规经营”为重要培训内容，通过讲解《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规，对1500多家上市公司所有董事、监事、高级管理人员90%以上进行了培训，积极推动了上市公司诚信文化建设。（曹柱）

　　二、证监会颁新规严控基金公司内部利益输送据中国新闻网报道：眼下内地各基金公司正摩拳擦掌“备战”专户理财业务，针对基金业投资品种繁多可能引发的基金公司内部利益输送行为，中国证监会今日发布指导意见，从基金公司内部监控、评估、信息披露等方面严控不公平交易行为，并将在年内进行专门现场检查。今日发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》扩展了公平交易的范畴，对所有投资品种，对有可能导致不公平交易的各个环节都作出界定和规范，并特别强调对议价交易和一级市场申购行为的公平交易管理。

　　简评：此次颁发的指导意见还要求基金公司建立合理的投资授权制度，以降低投资经理利益输送的能力；要求建立系统的交易方法，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，降低合谋进行利益输送的可能性。指导意见规定基金公司相关部门对投资交易行为进行监控和分析评估，并建立公司内部报告和外部信息披露制度，对基金公司及其从业人员施以外部压力，使其进行利益输送和不公平交易行为的动机降到最低。（曹柱）

　　（详细报告请见附件）