明日股市三大猜想及应对策略

2015年07月01日 15:45 新浪财经收藏本文

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消息股汇总：6月29日盘前提示中集集团涨势涨停

沪深Level2十档行情掌握主力动向

涨停尖兵：高频监控盘中涨停股

　　大势猜想：夯实牛市并非一日之谈

　　实现概率：75%

　　具体理由：今日沪指小幅低开，早盘稍有探底后，便开始震荡上扬，随后便在5日均线附近震荡。创业板再次成为反弹领头羊，小幅低开后便开始拉升，题材股比较活跃。不过，午后市场波动加大，三大股指一路宽幅震荡下跌，其中深成指一度翻绿，而沪指则走出锯齿形趋势，创业板一度失守2900点关口。市场热点较乱，领涨板块此起彼伏。

　　今日观察盘面可以发现，中小板，创业板个股明显强于主板，显示出题材股或再次成为投资者追捧的目标，创业板已然成为股市风向标。昨日有消息称保险资金再次认购近百亿资金。分析可知，近日各大利好频现A股市场，使得A股昨日终于有所企稳。今日大盘进入宽幅震荡盘整阶段，市场上有一定抛压，且抛压逐步加大，正是大盘继续震荡的迹象。短期之内大盘仍将以震荡盘整为主，不断恢复元气。个股分化也会变得比较严重，优选个股变得十分必要。

　　业内人士认为，市场信心并非一日积聚，若要真正走出困境，监管层尚需更加明确表态。一定程度上来说允许融资在可控范围内发展，券商、基金公司大力支持A股重回牛市走势，将给市场带来一针强心剂。

　　总体来看，多重利好刺激下昨日A股市场吃下了一颗救心丸，但就今日走势来看，夯实牛市并非一日之谈，再度筑底，构建底部，或成市场当务之急。因此，控制好自己的仓位，以防再度陷入窘境是关键。

　　应对策略：投资者控制好自己的仓位，以防再度陷入窘境是关键，另外也可适当参与新股申购。

　　资金猜想：融资盘避险风潮愈演愈烈

　　实现概率：80%

　　具体理由：6月19日以来，融资盘避险风潮愈演愈烈，每日融资偿还额居高不下，市场融资融券余额呈加速下降态势。数据显示，继6月26日融资净偿还额创下560.86亿元的历史天量后，6月29日融资净偿还额继高达416.90亿元，为两融历史次高。

　　由此，两融余额当天跌出“2.1万亿元时代”，报收2.09万亿元，短短一周多时间里，从6月18日的最高点2.27万亿元下跌了0.18万亿元。

　　具体来看，6月29日市场融资买入额为1697.76亿元，环比增长236.75亿元，显示当天大盘三次探底刺穿半年线后，融资客短线抄底情绪爆发，增量入市步伐有所加快，不过环比一周来看，该金额依然处于谨慎区间内。与之相对，当天融资偿还金额为2114.66亿元，较26日增加92.79亿元，为6月9日以来单日最高。

　　伴随监管层对场外非法配资展开清查，“杠杆杀”演变为主导近期行情的重要力量，这对同样具备杠杆特色的两融资金造成显著压力。这种压力一方面来自配资杠杆频繁释出重创A股，诸多标的受波及股价回调，进而压低融资盘收益率；另一方面，大幅调整也对包括融资客在内的资本市场参与者以警示，“慢牛”同样存在风险，过分亢进后果严重。基于此，融资客主动降低杠杆意愿快速放大。

　　区间统计，6月23日-29日以来，遭遇融资净偿还的标的股数量多达812只，在市场所占比例超过90%，这也显示此轮两融降杠杆并非针对某一行业或个股，控制风险、稳健投资已经成为两融市场共识，这与上述“融资客正主动降杠杆”判断不谋而合。

　　以金额论，中国平安、中信证券(600030)、海通证券(600837)、中国重工(601989)、农业银行(601288)区间融资净流出分别为53.55亿元、23.63亿元、22.17亿元、16.09亿元和15.78亿元，为同期市场资金净流出最大的五只标的；而且统计发现，上述812只股票中，融资净流出金额超过1亿元的有494只，超过5亿元的有62只，超过10亿元的有18只。

　　不过，以区间降幅观察，华丽家族、兴业矿业、三泰控股位居全部两融标的前三甲，净流出金额在融资余额中占比分别达到37.71%、31.78%和23.36%；环旭电子(601231)、金刚玻璃(300093)、天士力(600535)、大唐电信(600198)紧随其后，分别为23.07%、20.23%、19.62%和19.00%。整体上，融资余额降幅超过5%的个股有646只，超过8%的有433只，占比超过10%的则有259只。