11月01日机构全天热点板块透析

　　证券通

　　周四整体表现弱势，特别是尾盘出现的一波快速下跌，营造了恐慌的气氛。沪强深弱的表现，说明权重股抗跌性较强，比如中石化、建设银行、中国银行，对指数的贡献度较大。而虽然地产股成为周四显著的热点，但多数为二线地产股，因此在指数贡献上并没有起到多大的作用。成本油价格上调对市场中石化板块的热点起到了刺激的作用，但同时也对航空、交通运输类个股形成利空。针对航空股，我们认为，成本油上调明显加重了航空股成本的预期，但是航空公司若具备成本转嫁能力，那么影响是比较小的，比如通过提高票价、燃油附加税等，而且从三季报数据来看，人民币升值造成的汇兑收益是收益增加的主要来源，目前人民币在美国降息的背景下有望加快升值步伐，因此，航空股的机会尚不可过早放弃。另外，从人民币升值趋势来看，金融、地产两大权重板块的机会也仍值得继续紧抓。

　　周四前期的超跌股出现了退潮，我们认为，前日的整体反弹有一哄而上的意味，在市场做了理智的冷却处理之后，唯有具备业绩支撑、且估值回落到合理区间的个股才可能有继续反弹的机会，因此，继续关注业绩和未来成长性成为目前行情中必须坚持的一点。市场风险在政策以及估值压力下将可能继续出现释放，特别是央行存在近期再次加息的可能，因此，临近周末，适当注意风险并非坏事。