国泰君安乔永远：三条主线押注科创经济主题

　　国泰君安 乔永远/牟一凌

　　创新始终是推动人类社会进步的重要力量

　　5月30日全国科技创新大会、两院院士大会、中国科协第九次全国代表大会“四会聚首”，习近平总书记表示创新始终是推动人类社会进步的重要力量，要把科技创新摆在更加重要位置，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，加快各领域科技创新，掌握全球科技竞争先机。国君策略在5月29日发布的《科创经济：押注未来之路》中全市场独家首推科创经济主题，5月30日收盘后第一时间联合五大行业召开电话会议解读“科创经济主题”。

　　我国建国以来，历史上唯一一次“四会聚首”是1978年，当时邓小平提出了“科学技术是生产力”的论断，为中国制定科教兴国战略和人才强国战略奠定了基础，被誉为“科学的春天”。我们认为，本次“四会聚首”虽然背景不同，但任务相似：加速完善配套政策，释放科技创新潜力。当前中国再一次走到关键时点：经济下行压力较大，产能过剩，产业结构失衡，亟需进行产业升级，跨越“中等收入陷阱”。而科技创新被视为能否成功实现转型的关键。实施科技创新驱动发展战略，是加快转变经济发展方式、破解经济发展深层次矛盾和问题的必然选择，科创经济势必崛起，要把科创经济主题放在更加重要位置。

　　针对习近平总书记和李克强总理的重要讲话以及后续密集的催化剂，我们建议从三条主线对科创经济主题进行战略性押注：1、面向世界科技前沿的新一代技术：卫星通信（推荐：华力创通，受益标的：华工科技）、人工智能（推荐：科远股份）、区块链（受益标的：飞天诚信）等；2、引领科技体制深刻变革：与中科院有良好关系的企业（推荐：奥普光电/科大讯飞）有望在科研体制改革中率先受益；3、更多科技创新，更需知识产权服务：知识产权服务企业（推荐：光一科技/安妮股份）有望赶上科创经济大潮。