大摩发表研究报告，称中国龙工（03339）股价过去三个月已下跌13%，反映市场忧虑需求下跌、行业上行周期结束，但该行认为龙工属中国最具韧性的建筑机械企业，股本回报率达19%，估值吸引。该行称其现价相当于2018年预测市盈率8倍，及预测市账率1.4倍，该行将公司2017至2019年每股盈测分别上调21%、45%及45%，目标价由2.9元上调至3.6元，予“增持”投资评级。
该行称，出于叉车业务较少受周期性因素影响，相信也可受惠急速发展的电商物流需求及快递公司的分类中心扩张。而公司位于江西的叉车工厂已于12月11日开始营运，预期公司2016至19年叉车业务收入年复合增长率可达35%，抵销其他业务销售疲弱带来的影响。
大摩指出，公司资产负债表健康，可保障公司不受下行风险影响，预期撇除外汇因素，其2017年经常性净利将按年升213%至10亿元人民币，该行将公司2018年经常性净利按年升36%。
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责任编辑：李双双
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