大和报告指出,由於内地电力供应过剩,过去冬季及长假期期间,红沿河及宁德核电站暂时停电,相信问题将蔓延至中国其他地区,预期中广核电力(01816.HK)利用率由今年7,300个小时跌至明年7,200个小时,评级由‘跑赢大市’下调至‘持有’,下调2016/17年每股核心盈测6%及10%,目标价由3.4元下调至2.4元。
报告指,随着大多数省份的燃煤发电上网电费下调至低於每千瓦时0.43元(第二代核电电价),核电竞争力下降,因此,不排除集团将下调现有核电站上网电价。
该行称,近日与集团管理层会面,得悉需待台山核电站(第三代核电站)在2017年建设完成後才可确定其上网电价,项目有机会进一步延迟,预期资本开支增加,内部回报率将下降。(双双)
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责任编辑:李双双