花旗：给予万达商业买入评级 目标价80.1元

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　　花旗报告指出，万达商业（03699.HK）私有化每股要约价52.8元属可接受水平，但并不令人兴奋，因加上股息1.25元，万达实际要约价格为54.05元，较公司2016年预测重估净资产折让高达41%，仅较2016年预测账面值51.88元溢价1.8%。该行给予集团评级‘买入’，目标价看80.1元。

　　该行指出，由於私有化需要逾75% H股独立股东接受，及不少於75%出席股东会的H股股东同意及不多於10%反对，才可获通过，因此认为完成私有化的阻力相对较高，若方案遭否决，集团需要待12个月後才可重提私有化。

　　另外，花旗提到，万达商业仅上市15个月便遭私有化，反映母企大连万达集团对万达商业的资产价值及长远前景有信心。花旗预期，万达商业未来数年可达到每年租金收入增长25%的目标，2017年有望成为全球第一的收租股，及盈利增长持续。（双双）