交银国际：强烈推荐中国人寿买入评级

2015年04月29日 10:20 新浪财经收藏本文

客户端查看Level2十档行情>>

安装新浪财经APP：手机看港股无限免费股价提醒

港股level2十档行情实时翻看机构底牌(免安装)

　　中国人寿一季度实现净利润122.7亿元，占到我们全年预测净利润的26%，同比增长69.8%，基本符合我们的预期；公司一季度末归属母公司的权益为3020亿元，环比增长6.2%，也在我们的预期之中。公司一季度新单增长迅猛，我们判断其新业务价值增长将大幅超市场10%-15%的预期。我们将公司2015F新业务价值上调9.7%至290亿元，将公司新业务倍数上调至20倍，对应的目标价上调31.1%至48.4港元；我们依然坚定看好保险股在本轮牛市中的表现，目前中资寿险股估值偏低，完全未反映新业务价值和投资收益率超预期带来的价值重估；强烈推荐投资者在此价位买入。(双双)

新浪声明：新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

进入【新浪财经股吧】讨论