联想控股下周一上市路演 估值达千亿

2015年06月10日 14:02  新浪财经 微博 收藏本文     
图片来源:联想官网图片来源:联想官网

  新浪财经讯 6月10日消息,据信报报道,联想控股19倍PE上市,下周一路演,估值达千亿。

  多支新股赶于半年结前上市,当中联想集团(00992)母公司联想控股昨起预路演。据了解,联想控股暂定本月15日(下周一)路演及国际配售、16日公开招股、29日挂牌,集资约156亿元。保荐人之一的瑞银指出,联想控股估值将高达732亿至1015亿元人民币(约914亿至1268亿港元),相当于今年预测市盈率15.7至19.4倍。

  虽然早前有传联想控股的集资额会“泵大”至30亿美元(折合约234亿港元),但据悉在未计超额配售下,现仍暂定集资约20亿美元(折合约156亿港元)。证券商高盛指出,联想控股于2014至2017年盈利年複合增长13%,主要动力来自整合摩托罗拉和收购IBM x86伺服器业务,以及租车、养老、食品和化工业务转亏为盈。

  该行预期,今年是联想控股的投资高峰期,至2017年其自由现金流将可回复正数。高盛又指出,联想控股估值介乎570亿至910亿元人民币(约712亿至1137亿港元),相当于2015年预测淨资产值折让10%至40%,预测市账率为1.1至1.7倍,市盈率为8.6至13.5倍。

  联想控股估值 高盛看910亿人币

  联想(00992)母公司联想控股正进行上市前推介,据高盛研究报告,联想控股估值上看910亿元人民币(约1,128亿港元)。

  联想控股于上周四通过上市聆讯,市场消息指其拟来港集资20亿至30亿美元(约156亿至234亿港元),保荐人为中金、瑞银。

  相对淨资产 折让10至40%

  高盛于研报指,联想控股为中国领先的多元化投资公司,涉足科技、地产、金融、现代服务、农业实物及化工能源等领域。该行预期联想控股于2014至2017年的盈利複合增长率为13%,给予570亿至910亿人民币估值,相对联想控股2015年预测淨资产980亿人民币折让10%至40%。

  摩根士丹利给予联想控股737亿至895亿港元估值,指其竞争优势在于往绩可循,过去10年弘毅资本及君联资本内部投资收益率平均达33.6%及43.4%。

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文章关键词: 联想集团联想控股IPO新股

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