银河证券：给予金龙汽车“推荐”评级

　　中证网讯 银河证券研究员27日预计，金龙汽车07-09年每股收益分别可达0.83、1.18、1.26元，公司目前股价对应08、09年动态PE分别为21.9、20.5倍，给予“推荐”的投资评级。

　　公司今日发布了2008年一季度业绩预告，预计公司08年一季度净利润较上年同期增长100%以上。公司2007年一季度净利润3896.64万，根据该公告，2008年一季度净利润应当在7793.3万以上。

　　研究员判断未来3年，客车内需将保持9%-11%的平稳增长。随着奥运的临近，奥运对客车的需求刺激接近尾声，但上海世博会将逐步进入客车采购期，因此大型活动对客车行业的刺激作用依然存在。08年长假变短假的调整将使得短途旅行成为人们出游的首选，从而形成对客车的新需求。城市公共交通系统的扩容也将对客车形成强有力的需求。

　　金龙汽车的海外业务日益成熟，预计公司08年可维持高于行业平均水平的出口增速。公司针对不同海外市场的特点，在一些地区采取“菜单式定制生产”，满足客户需求，在一些地区采取低成本优势策略，抢占了新市场。从销售环节来看，公司逐步取消代理商，有助于提升出口产品的利润水平。此外，公司全球五大办事处将在08年完成升级成子公司的目标，公司海外市场战略部署的力度将进一步提升。