每日晚间实力机构点评热门个股精选
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公司定制生产模式保证公司收入稳定增长。联化科技是目前国内定制生产最为成功的公司之一。公司定制生产客户从刚开始只有FMC一家已经发展到目前的8家；与客户的合作程度也在不断加深，公司与主要客户实施战略联盟，不仅仅在生产环节合作进行定制生产，还要在部分产品的研发阶段合作。我们预计，通过定制生产模式，公司历史上的高增长有望得到延续。
维持“推荐”评级。我们预计，2010和2011年，公司每股收益分别为0.90元和1.32元。我们继续维持“推荐”评级。
(长江证券 刘元瑞)
盈利预测与估值：士兰微于去年底，增订了2台32片MOCVD机台，相较目前产能增幅约为六成，除此之外，公司也于年初自日本引进了一月产能约5万片的6吋线，预估将于第三季安装成，此一新增产能约占现有产能的65%(目前产能为5吋线月产能约8万片及6吋线产能2万片)，我们预计2010、2011年公司营业收入分别为13亿元、18亿元，净利润分别为1.9亿元和2.6亿元，对应EPS为0.47元和0.65元。我们给予公司2011年30倍PE，目标价19.5元，首次给予“买入A”的投资评级。
(安信证券 侯利)
事件：
公司公布配股发行公告，将按照每10股配售1.5股的比例向A、H股全体股东配股，配股预计融资总额为330.71亿元，其中A股预计融资额为175.03亿元，H股预计融资额为155.68亿元。A股配股价格为4.50元/股，A股和H股配股价格经汇率调整后相同。
配股将提高公司资本充足率，为其达到监管要求打下基础，同时保障其实现未来2-3年的快速发展。交行拥有较股份制银行广泛的网络和规模优势，同时拥有国有银行所不及的灵活机制，多元化经营条线全面，财富管理业务快速发展，相对竞争力持续提升。我们预计交行2010年和2011年净利润增速分别为32.85%和28.29%，目前股价分别对应2010年9.0倍PE、1.5倍PB和2011年7.0倍PE、1.3倍PB，维持“增持”评级。
(申银万国 励雅敏 杨柳)
日海通讯是目前国内最大的通信网络物理连接设备供应商，目前市场份额约为10%；专注于为运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、分配和保护产品及整体解决方案。
订单饱满，给予公司订单饱满，给予公司订单饱满，给予“买入”评级。
(英大证券 费瑶瑶)
投资要点：
实际控制人将视情况对其进行整合东华科技主营化工类工程总承包业务，在化工细分领域竞争优势明显，其中在大型甲乙酮生产装置建设、氯化法钛白市场具有绝对竞争优势，在煤化工领域、尿素和合成氨项目市场占有率约30%。实际控制人——中国化学将视情况对东华科技进行整合。
看好公司长期发展潜力，首次给予“推荐”评级。我们预计，2010、2011年公司新签合同金额分别为30.0、35.0亿元，在手合同金额分别为52.4、59.9亿元，EPS分别为0.65、0.80元，对应的动态市盈率分别为38、31倍。公司在手合同储备丰富，未来两年业绩增长确定性较强，FMTP项目和煤制乙二醇项目承揽优势将推动公司2012年后业绩持续快速增长。公司面临的主要风险是宏观经济及产业政策的变化风险。
(平安证券 伍颖)
投资要点：国内PCI器械将保持30%以上的行业增长。医疗器械属朝阳行业，发展快速，PCI器械未来应用前景十分广阔，国内医疗制度改革将进一步扩展市场空间。
投资建议：推荐(首次)。预计公司2010年、2011年和2012年的营业收入将达到7.69亿元、11.07亿元和15.50亿元，EPS分别为0.49元、0.7元和0.97元，按最新收盘价PE为63倍、44倍和32倍。考虑到介入行业存在持续快速增长行业、公司处于领先地位、未来3-5年存在40%以上的增长率可能，我们给予公司50倍的动态PE，按2011年0.7元业绩，12个月内目标价位35元，首次给予“推荐”评级。
(华创证券 范少忠 廖万国)
投资要点：
中金黄金为拥有黄金采、选、冶、加工综合配套能力的大型黄金企业。下辖26家二级子公司，位置遍及全国十大产金基地，为公司未来的进一步拓展奠定了良好的格局。
给予公司“谨慎增持”的评级。金价的超预期上涨或收购注入顺利进行都将成为刺激公司股价上涨的直接因素，但风险方面，在国家调控、流动性收紧的大背景下，A股整体估值重心下移，而中金黄金的股价及估值又处于历史较高水平。综合以上因素，给予“谨慎增持”评级，目标价60.0元。
(国泰君安 桑永亮 康凯)
目前，弘业期货客户保证金近25亿元，在全国拥有24家期货营业部，营业部网点在全国名列前茅，目前商品期货市场份额为1.50%。从营业网点、保证金规模和盈利能力方面来看，弘业期货在期货行业中具有较强的竞争力。
鉴于期货行业的快速发展，长期来看，我们预测弘业期货对弘业股份的利润贡献将会快速增长，因此，我们给予公司“谨慎推荐”的投资评级。
(东北证券 赵新安)
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