4月26日牛股集中营：券商研究所荐股榜

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　　中远航运：业绩增长轨迹清晰 增持

　　摘要：根据上调后的盈利预测假设，再考虑一季度的意外因素，我们预计公司今年每股收益约为1.20元，2008年每股收益为1.48元。目前股价对应的2007年市盈率为17倍，根据公司未来的发展空间，一年期合理目标价位应达26-28元，继续给予“增持”评级。

　　獐子岛：第二只业绩靴子落地 评级买入

　　摘要： 根据我们的预测，07年公司有望实现加工收入243.7百万元，较06年的206.5百万元增长19.88%，但假定三大加工品种的价格同比下降10%，综合毛利率由21.88%进一步降低至19.88%。结合以上分析，我们依然看好公司07全年经营前景，并初步预计下半年经营业绩将会好于上半年，全年业绩表现将呈“前低后高”格局。股权激励年内破冰在即..股权激励目前已成为提高上市公司高管团队工作积极性、改善经营管理水平、促进效率提升的重要催化剂事件。

　　关铝股份：07年1季度净利润同比增长893%

　　摘要：07年1季度净利润同比增长893%。关铝股份公告07年1季度净利润同比增长893%至3,500万人民币(每股收益0.1元)。盈利的增长主要来自于联营公司山西华圣铝业的投资收入。由于06年10月一条旧的生产线恢复生产使得铝产量上升，销售收入同比增长20%。华圣将成为公司主要的盈利贡献者。华圣铝业(关铝持股49%)拥有年产22万吨的大型铝产品生产线。该生产线于06年4月投产。随着该生产线全面达产，1季度华圣给关铝带来5,300万人民币的投资收益，高于我们预期的2,500万人民币。我们预计华圣将成为关铝重要的盈利增长动力。

　　厦工股份：公司经营步入上升通道 推荐评级

　　摘要：2007年第1季度，公司实现营业收入124102收入万元，同比增长29%，实现营业利润2837万元，同比增长115%，实现净利润2411万元，同比增长56%。第1季度每股收益为0.045元。公司的营业收入出现比较明显的增长，同时成本的增长速度低于收入的增长速度，说明公司2006年以来采取的调整产品结构、降低生产成本、资产置换等措施已经在逐步产生效果。销售费用同比增加69%，主要原因在于随着销售的扩大，运输费用增长较快，同时由于公司加大市场营销力度，公司的三包费用及广告费用等增加，以及预提代理商返利的影响。

　　东方海洋：养殖周期和人民币升值影响较大

　　摘要：我们曾在2007年2月13日的投资价值分析报告《东方海洋――提高08年业绩预测》中就人民币升值与EPS进行了敏感性分析。分析结果显示，若人民币一次性升值4%，则公司利润总额将减少7.2百万元，达到61.9百万元，对应EPS为0.438元。我们暂时维持2月13日投资价值分析报告中的盈利预测，07、08年EPS分别达到0.431元和0.679元。并在对费用增长作了充分考虑的前提下，谨慎预测09年EPS为0.686元。

　　新华传媒：脱胎换骨 解放日报集团整体上市

　　摘要：重组方案超过市场预期，解放日报集团的主要经营性资产都已经进入上市公司，拟置入上市公司的资产2006年净利润为1.71亿元，公司成功转型为平面媒体企业；..解放日报集团2005年净资产16亿元，收入12亿元，利润2.75亿元，拥有五幢办公大楼和一座印务中心，综合经济实力居全国主要报业集团前列，其中，新闻晨报和申江服务导报贡献利润超过90%。2005年以后，新闻晨报及申江服务导报增长已经放缓，为应对电子媒体的竞争，解放集团已经制定了“4—i”发展战略，并计划将增长的重心转移到新媒体领域。我们预计未来集团将充分利用