惠州亿纬锂能股份有限公司创业板首次公开发行A股网上路演于9月29日14:00-17:00举行。

　　主持人

　　各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

　　下午好！欢迎光临全景网路演演播大厅。惠州亿纬锂能股份有限公司新股发行网上路演现在开始。本次路演由深圳证券信息有限公司全景网主办，巨潮资讯网提供特别支持，感谢您的关注。

　　接下来，让我们一起了解一下惠州亿纬锂能股份有限公司新股发行的基本情况：惠州亿纬锂能股份有限公司首次公开发行2200万股人民币普通股A股，占发行后总股本的25%，本次发行采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式进行。

　　主持人 惠州亿纬锂能股份有限公司本次募集资金主要用于以下3个项目。让我们来了解一下。

　　亿纬锂能募集资金投向：

　　1、绿色高性能锂/亚硫酰氯电池项目；

　　2、绿色高性能锂/二氧化锰电池项目；

　　3、锂电池工程技术研发中心项目。

　　主持人 接下来让我们一起来认识一下现场的各位嘉宾，他们是：

　　惠州亿纬锂能股份有限公司董事长兼总经理 刘金成先生

　　惠州亿纬锂能股份有限公司董秘 曾云先生

　　惠州亿纬锂能股份有限公司财务负责人 何伟先生

　　还有来自保荐机构红塔证券股份有限公司的嘉宾，他们是：

　　红塔证券股份有限公司投资银行部 总经理 沈春晖先生

　　红塔证券股份有限公司保荐代表人 姚晨航先生

　　红塔证券股份有限公司保荐代表人 陈曙光先生

　　主持人 感谢各位的到来！

　　下面有请惠州亿纬锂能股份有限公司董事长兼总经理 刘金成先生做推介致辞。

　　董事长、总经理：刘金成 尊敬的各位投资者朋友、各位网友们：

　　大家好！

　　欢迎各位参加惠州亿纬锂能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演。在此，我谨代表公司的管理团队及全体员工，对大家的积极参与表示热忱的欢迎和衷心的感谢！

　　惠州亿纬锂能股份有限公司成立于2001年，经过近十年的发展已经成长为中国最大、世界第五的高能锂一次电池供应商，是具有自主知识产权和国际先进技术水平的新型锂电能源领先企业。公司主要服务于智能电网、射频识别、汽车电子和安防产业等领域，为上述领域提供高能量、长寿命、适用温度范围广的新型环保锂电能源解决方案和产品。这些领域均是近年来快速成长的产业领域，为公司的持续成长提供了广阔的空间。尤其是国家电网公司加快了电网投资的力度，计划在未来三年内投资800亿元用于下属27个省网公司用电信息采集系统的建设，智能电网领域的高能锂一次电池的需求持续、快速增长。

　　公司本次股票发行募集的资金将用于投资扩大锂亚电池、锂锰电池生产规模，兴建研发中心，借此优化产品结构，提升自动化水平，增强研发实力，培育综合竞争力。

　　通过这次网上路演，我们希望让广大投资者能够对公司有一个更全面的了解，也希望能够更加充分地听取广大投资者朋友的意见。投资者的信任与各界朋友的支持，是公司未来持续健康发展的动力。今后，我们的发展将与广大投资者的利益紧密相连。公司将借助资本市场这一更高的平台，努力创造更加优良的业绩，回报广大的投资者、回馈我们的社会！

　　谢谢大家！

　　主持人 感谢 刘董的致辞。

　　接下来有请保荐机构红塔证券股份有限公司投资银行部总经理沈春晖先生致辞。

　　红塔证券：沈春晖 尊敬的各位来宾、各位投资者、女士们、先生们：

　　作为本次惠州亿纬锂能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。请允许我代表红塔证券股份有限公司，感谢发行人和各中介机构对我公司工作的大力支持，感谢各位嘉宾、各位投资者的热情关注，感谢中小企业路演网对本次路演活动的鼎力协助。

　　作为保荐人，我们有幸能够参与惠州亿纬锂能股份有限公司股票发行并上市的全过程。亿纬锂能是中国最大、世界第五的锂亚电池供应商，是具有自主知识产权和国际先进技术水平的新型锂电能源企业。公司主要服务于智能电网、射频识别、汽车电子和安防产业等领域，为上述领域提供高能量、长寿命、适用温度范围广的新型环保锂电能源解决方案和产品。这些领域近年来增长迅猛，为公司的持续成长提供了广阔空间。

　　红塔证券是由红塔集团控股的全国性A类券商，其实际控制人为中烟总公司。红塔证券高度重视创业板市场建设，已经申报了多家企业。亿纬锂能作为其中的佼佼者，能够首批通过审核，是我们的荣幸。作为一家新能源行业企业，亿纬锂能鲜明地体现了成长性和自主创新这两个创业板的主题。本次成功上市募集资金，将为亿纬锂能的长远发展奠定重要基础，有助于其增强资本实力，提升核心竞争力。同时，这样一只运作规范、发展潜力巨大的企业走向创业板市场，也为广大投资者提供了良好的投资标的。

　　红塔证券将充分发挥发行人和投资者之间的桥梁作用，勤勉尽责地作好本次发行上市保荐工作。同时，我们将严格按照保荐制度的要求，做好持续督导工作，协助该公司在资本市场健康成长。

　　最后预祝亿纬锂能网上路演圆满完成！

　　谢谢大家！

　　主持人 感谢 沈总的致辞。

　　接下来我们一起来看一个短片，以加深投资者对亿纬锂能的了解。

　　主持人 各位投资者朋友、各位网友，接下来本次推介活动将进入"网上交流"环节。在网上交流环节中，投资者可以向现场在座嘉宾提出您所关心的问题，现场嘉宾也将予以认真详实的回答。相信通过互联网虚拟空间的“面对面”交流，投资者对亿纬锂能将会有一个更加全面的了解，多一分沟通，多一分理解，欢迎您的参与！

　　请问刘金成 :锂锰电池的市场有多大？

　　董事长、总经理：刘金成 您好！2007全球锂锰电池市场总量为5.07亿美元，预计2014年达到约9.56亿美元。谢谢！

　　请问何伟 :近年来公司综合毛利率上升的原因是什么？

　　财务负责人：何伟 您好！主要原因是公司主导产品锂亚电池在技术工艺成熟后，在放电性能、储存性能、自放电率、安全性能等关键性能指标上已达到国际一流产品的水平，技术含量高，附加值高，毛利率高，产品越来越得到了国内外客户的认可，业务出现持续增长，其所占公司收入比重不断提高。谢谢！

　　请问刘金成 :请问本次募集资金投资运用对实现公司业务发展目标有何作用？

　　董事长、总经理：刘金成 您好！本次募集资金投资运用对公司实现业务发展目标有着非常重要的意义：

　　(1)为公司实现上述目标提供了重要的资金保障，可保证公司在新产品、新技术的研发资金投入、以及新设备、新生产工艺的投入，将有利于提升产能规模，提高产品一致性，加快进入国际主流市场的步伐；

　　(2)可提高公司的国际国内的知名度和市场影响力，强化公司的品牌优势，并提高公司的市场竞争力，同时也有助于公司吸引和留住优秀人才，强化公司的人才优势，增强公司员工的凝聚力；

　　(3)监管机构、全体股东和社会公众将对公司进行监督，有利于推动完善公司的法人治理结构，从而保证公司的持续稳定发展。谢谢！

　　请问姚晨航 :您认为公司发行价能到多少？

　　红塔证券：姚晨航 按照证监会发行询价相关规定，公司将于9月30日进行询价，随后根据市场化询价结果与发行人协商后确认。10月12日将会公告发行定价。我们相信，市场会对亿纬锂能这样的具有良好成长性和创新性的企业，给予合理的估值。谢谢。

　　请问刘金成 :公司有何计划来提高产品品质、降低成本？

　　董事长、总经理：刘金成 您好！(1)公司将充分利用募投资金和自筹资金，快速扩大公司的产能规模。计划在3年内使锂亚电池产能达到3600万只/年，锂锰电池产能达到3800万只/年。

　　(2)募集资金投资形成的新产能全部采取自动化生产，现有的产能逐步改造提高机械化和自动化水平，在3年内生产自动化率达到百分之七十，显著提高产品一致性指标。

　　(3)在3年内实现电池正负极绝缘和密封关键材料(绝缘子)、电解质盐合成、高活性的正极材料的关键元件百分之五十以上自制，进一步降低材料成本。谢谢！

　　请问何伟 :报告期内公司的股利分配政策是怎样的？

　　财务负责人：何伟 您好！公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

　　公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除外。公司持有的本公司股份不参与利润分配。

　　谢谢！

　　请问何伟 :请问贵公司最近三年的利润分配是怎样的？

　　财务负责人：何伟 您好！报告期内，公司没有进行股利分配。谢谢！

　　请问姚晨航 :公司募投项目目前已投入多少资金？

　　红塔证券：姚晨航 截止招股说明书签署日，公司已使用银行借款1507.49万元提前投入，用于土地购置、锂亚电池自动化生产线中部分装配线订购和锂电池工程技术研发中心项目部分研发设备订购。谢谢。

　　请问陈曙光 :公司主要产品有何特点？

　　红塔证券：陈曙光 您好，锂亚电池是以金属锂(Li)为负极、液态亚硫酰氯(SOCl2)为正极活性物质的高能锂一次电池。由于锂是电势最负、原子量最小的金属，亚硫酰氯凝固点很低、沸点很高，制成锂电池后在锂表面形成一层保护膜，因此，锂亚电池相比其他电池具有极宽的使用温度范围(零下55到85摄氏度)、极高比能量(420Wh/kg以上)和极低自放电率(小于百分之一/年)的显著特点，凭此在众多特定领域得到独特应用。

　　锂锰电池是以金属锂为负极、二氧化锰为正极活性物质的高能锂一次电池，具有较宽温度范围(-20-70摄氏度)、较高比能量(200Wh/kg)和较低自放电率(百分之二/年)、较高的安全性能和易于制成多样形状等特点。谢谢！

　　请问曾云 :公司的股东权益有多少？

　　董秘：曾云 截至2009年6月30日，公司股东权益合计为141,545,594.78元。谢谢！

　　请问沈春晖 :沈总您好，请问春晖投行在线是您开的么？

　　红塔证券：沈春晖 您好！该网站是我开设的个人网站。欢迎询问与亿纬锂能发行相关的问题。谢谢！

　　请问曾云 :发行后，公司将实行什么样的利润分配政策？

　　董秘：曾云 答：公司制定的《公司章程(草案)》第一百八十一条规定：“ 公司应重视对投资者的合理投资回报，并根据公司当年的实际经营情况，由股东大会决定是否进行利润分配。公司可采取现金或者股票方式分配股利。公司应实施积极的利润分配政策，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司每三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之30。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。”谢谢！

　　请问刘金成 :我国TPMS市场前景如何？

　　董事长、总经理：刘金成 您好！中国将很快成为汽车拥有量最大的国家。由于历史的原因，中国的汽车道路质量、车况、驾驶员的习惯都不是一个很好的状态。目前是交通事故发生量较多的国家之一，每年由于汽车轮胎爆胎导致的交通事故很多，有必要安装TPMS系统，增强汽车的安全性。在去年的全国人大会议上，全国人大代表李书福提出了建议，建议要求我国继美国等国立法安装TPMS系统之后，在我国立法强制汽车安装TPMS系统。反应了我国安装TPMS系统的紧迫性和必要性。

　　据我们了解，中国的TPMS系统的技术和产品都已比较成熟，具备了大规模的应用的条件。所以我们认为，我国的TPMS系统发展前景广阔，从而带来锂亚电池应用的广阔前景。谢谢！

　　请问曾云 :您觉得公司上市后，多少钱是合理价格？

　　董秘：曾云 按照证监会发行询价相关规定，公司将于9月30日进行询价，随后根据市场化询价结果与发行人协商后确认。10月12日将会公告发行定价。我们相信，市场会对亿纬锂能这样的具有良好成长性和创新性的企业，给予合理的估值。谢谢。

　　请问刘金成 :国家电网这几年将高速发展，公司的产能是否能跟上？其他竞争企业是否会进来分一杯羹？

　　董事长、总经理：刘金成 谢谢您的问题。目前，公司的锂亚电池由于电网改造需求大增，产能基本已经满负荷。本次募集资金到位后，我们将会加快产能扩大和生产自动化程度的提高。就目前而言，国外领先企业如saft等公司也具有较强的竞争力。谢谢。

　　请问刘金成 :刘总您好，我看过公司的招股书了，公司这几年的盈利情况非常好，您本人更是电池行业的专家，能不能请您谈下中国的锂电池目前在国际上是个什么地位？

　　董事长、总经理：刘金成 您好！第一，中国是国际锂电池生产的主要国家之一，锂猛电池的生产量比较大。第二，中国锂电池的技术性能、生产规模比起国际一流公司存在一定的差距。第三，近年来亿纬锂能公司在锂亚电池技术、生产方面了取得重要的突破，在产品性能和规模方面，有了长足的进步，达到或接近国际先进水平。

　　总体上，我国锂电池仍处于一个快速发展的阶段，正在逼近世界先进水平。谢谢！

　　报告期内毛利率波动的原因主要是什么？

　　财务负责人：何伟 您好！公司报告期内毛利率波动的原因主要是因为公司的产品结构变动所致，公司面对锂亚电池毛利率下降采取的对策，能保持锂亚电池毛利率基本稳定。谢谢！

　　请问刘金成 :请问贵公司有什么核心技术没？相对其他公司优势在那？请问贵公司主要的产品毛利率范围大概多少？公司在国内市场份额如何？

　　董事长、总经理：刘金成 您好！1、公司掌握的高能锂一次电池的核心技术概况

　　A、针式集流体技术解决了电池稳定放电的难题，实现放电失效比例小于十万分之一，该项发明专利先后获得了广东省优秀专利奖和中国专利优秀奖。

　　B、独有的防止电池电解液泄漏的技术，保证电池可以在长达10年以上的使用期间中一直密封有效，漏液率在十万分之一以下，达到国际先进水平。采用该技术的9V锂锰电池，储存寿命从普通的5年提升到10年。

　　C、独创的抗电压滞后和安全阻燃的电解液配方技术，使得公司产品有效改善了锂亚电池的电压滞后现象，完全满足市场要求。

　　D、规模化且稳定的电极和电解液制造技术，实现了大规模连续生产，大大提升了生产的一致性，使产品质量达到与国外产品相近水平。

　　E、保证软包装锂锰电池高温存放性能的工艺技术，使得产品的应用指标达到了国际先进水平。

　　F、创新结构的9V锂锰电池技术，公司是目前全球少数几家能够生产9V锂锰电池的厂商之一。

　　G、成功开发了锂亚电池组装、锂锰扣式电池组装、电解液制造等关键工艺的自动化设备，提高了产品制造工艺质量的可控性，以及制造过程的客观性和制造效率。

　　2、公司专有技术的情况

　　由于高能锂一次电池厂商较少，技术开发难度大，发行人在电池的设计、开发乃至实现规模化生产的过程中，积累了一整套锂亚电池和锂锰电池生产的专有技术，保障了公司专业化、大规模生产锂一次电池。这些专有技术包括：

　　(1)玻璃绝缘子研制、开发与规模化生产

　　玻璃绝缘子技术是保证锂一次电池密封性乃至电池寿命的关键环节，生产工艺复杂，技术难度大，其他国内锂一次电池厂商该部件均为外购，公司是目前能够实现玻璃绝缘子自主生产的厂商。这样不仅使公司产品质量和可靠性比国内同行质量水平有大大提高，还降低了生产成本，更使公司新产品开发的配套电池盖组开发周期大大缩短、产品技术保密能力大大加强。

　　(2)功能电解液的制备技术

　　电解液配制是制造锂亚电池的核心环节，公司使用自行开发的电解液添加剂，并自创添加剂制备技术，使电解液的功能得到了增强，由此带来特别是在锂亚电池电压滞后的改善、大电流脉冲能力大幅提高。

　　(3)规模化且稳定的电解液生产技术

　　由于亚硫酰氯的挥发性、腐蚀性和刺激性非常强烈，过去国内厂商均使用化学实验室式的作坊式模式生产电解液，无法实现规模化，产业化生产。公司通过自主开发，选用独特的气密性材料并采用创新的设计，设计和开发了一套日产量达到800－1000L电解液生产设备，无泄漏，无水分侵入，操作简便，设备成本低，打破了国外的垄断和技术封锁。

　　(4)锂亚、锂锰电池自动化流水生产线制备技术

　　公司自行开发了自动化程度较高的锂亚、锂锰电池自动化流水生产线设备，这些自动化生产设备提高了产品制造工艺质量的可控性，提高了制造过程的客观性和制造效率，使得产品一致性达到或接近国际领先水平。

　　(5)多孔碳正极配方技术

　　该技术能够提高多孔碳正极孔率，提高正极的催化能力，从而进一步提高电池的大电流脉冲能力和极端低温下的放电能力，满足高新科技产品对大电流脉冲能力的需求，进一步保障电池在宽的应用温度范围内具有较高的供电电压。

　　(6)保证软包装锂锰电池高温存放性能的工艺技术

　　特殊的配方和成套制作工艺保证使用铝塑膜软包装的锂锰电池在+80℃高温、以及-20～+70℃高低温循环的情况下，电池不出现鼓胀和电解液泄漏的情况。

　　公司各项专有技术均为公司研发人员自主创新、反复探索、自行研发的成果，多项技术在国内是首创并接近世界先进水平。公司合法拥有以上所有专有技术，保障了公司在高能锂一次电池领域保持持续领先。谢谢！

　　请问曾云 :公司产品质优价廉，是什么原因？

　　董秘：曾云 答：公司的关键生产设备自行研制开发，公司多项核心技术支持了现有的制造方式，使之能够实现大批量生产、保证品质且生产弹性大，可按照客户要求灵活调整品种和批次产量，节约成本并及时满足客户多样需求。谢谢！

　　请问刘金成 :作为民营 家族企业，职业经理人如何在其中发挥作用？

　　董事长、总经理：刘金成 公司作为民营企业，其壮大发展，亟需大量的社会人才参与。因此，我们在企业创办之初，就十分关注招聘引进职业经理人。在引进职业经理人之后，我们给予了良好的工作环境和晋升机制，能者上，庸者下，只要能够为公司创造价值的人才，公司会给予大力的支持。谢谢。

　　请问何伟 :公司的存货周转率较高，是何原因？

　　财务负责人：何伟 您好！公司高能锂一次电池加工周期长，半成品电池需要时间进行35天的放电处理，为及时交货，对较多品种分别进行一定量的备货，因此高能锂一次电池业务存货占用大，周转慢。一次电池业务比重增加会自然降低公司的整体存货周转率。谢谢！

　　请问刘金成 :公司股票价格会超过60元吗，如果真的这样是不是太高了？

　　董事长、总经理：刘金成 股票价格将由市场决定，目前我还无法预测，但是我相信长期来看股票的价格，将会围绕公司的价值波动，反映公司的投资价值。谢谢。

　　请问刘金成 :久闻贵公司的合作方红塔证券是家很负责任的保荐机构，请问刘总，在上市的历程中和红塔证券的合作情况总体印象，以及对保荐机构红塔证券的评价如何？

　　董事长、总经理：刘金成 您好！总体印象是很好，他们很专业，很尽职，很好的进行沟通，帮助我们按照上市的要求，建立了规范的运作体系，督导公司的高管人员按照有关法规的要求作业，保证了公司上市计划的顺利进行。借此机会，向他们表示衷的感谢。谢谢！

　　请介绍一下软包装锂锰电池的特点。

　　董事长、总经理：刘金成 使用铝塑膜作为包装材料代替常规锂锰电池的钢壳，制作成厚度2mm甚至更薄的薄膜式电池，适应有源智能IC卡或者其他RFID应用，使得终端产品具有超薄的厚度，公司的软包装锂锰电池技术先进，解决了高温下的气胀问题，并可以保证以较大电流放电。

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