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针对“20亿短期负债促使TCL资金链绷紧”的市场传言
本报记者 黄丽
继遭受郎咸平的三点质疑后，备受市场高度关注的TCL集团(资讯 行情 论坛)(000100)日前再被传言困扰。TCL集团今日发表严正声明称，目前公司资金充裕，经营状况良好，
公司提请受此谣言误导并导致损失的投资者采取法律手段保护自己的合法权益。
公司资产流动性强
日前市场传言，TCL集团今年年底到期的短期贷款将超过20亿元人民币，即使TCL在融资方面能够受到多方优惠，但由于负债金额庞大，公司资金链面临断裂的风险。然而，细读公司2004年半年报却不难发现情况并非市场猜测那样。
据公司2004年半年度报告显示，截止2004年6月30日，TCL集团的贷币资金为30.29亿元；同时在公司高达35.98亿元的应收票据中，有32.73亿元属于随时可以兑现的银行承兑汇票，并且这部分银行承兑汇票也没有出现质押的情况；另外，报告期内公司还较去年增加了12.82亿元的短期投资，这部分投资主要用于随时可变现并持有时间不超过1年的央行票据。综上所述，TCL集团在偿还短期债务方面并不存在资金压力，市场所传TCL集团“惊爆20亿债务危机资金链随时面临断裂”的观点不具备事实依据。
不存在融资悬念
针对两笔合计20亿银团贷款是否会因为存在融资悬念而引发短期偿债的风险，记者向TCL的有关负责人进行了求证。
据介绍，所谓两笔银团贷款分别为TCL实业控股6.5亿的银团贷款和TCL国际1.8亿美元的银团贷款，均属境外银团贷款。在具体操作过程中，由于银团贷款文件准备和审批耗时长，为解决供款人短期资金需求，银团贷款的牵头行一般会在获得银团贷款内部审批后，由银行先期向借款人提供一笔一定金额的短期过渡性融资，即桥梁贷款。桥梁贷款与随后的定期贷款共同组成一笔完整的银团贷款，不可割裂，因此公司的这两笔银团贷款不存在什么融资悬念。
事实上，目前TCL实业控股6.5亿港币的桥梁贷款现已经转为3年期定期贷款；TCL国际1.8亿美元银团贷款已获得牵头行包销承诺，先期提供的6个月桥梁贷款也将转为5年期定期贷款。由此可以判断，在经过短期过渡后，上述两笔桥梁贷款将顺利转为长期贷款，市场上所谓“TCL集团资金链随时面临断裂风险”的说法，是在缺乏银团贷款基本常识的情况下所作的判断，不存在事实依据。
贷款不等于有财务危机
既然TCL集团拥有十分丰厚的现金资产，公司为何还要向银行贷款呢？记者进一步向TCL集团有关负责人求证。
对此，有关负责人表示，TCL作为集团公司出具的是合并报表，财务报表上显示集团有资金并不代表下属的其他企业可以随意动用，如下属企业在正常的经营运作过程中，出现对资金的需求可以通过贷款的形式来自行解决。另外，该负责人还强调，企业向银行贷款并不等于说公司的财务就出现危机了，毕竟公司在融资方面能够享受到很多优惠条件，而且公司下属企业也可启动正常融资来解决发展所需资金。例如TCL实业控股6.5亿港币的银团贷款就是用来向TCL集团收购其在惠州TCL移动通信有限公司36%的股权及TCL实业控股(香港)有限公司各子公司的一般营运资金。
最新市场传言：
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