信诚四季红混合型证券投资基金2017年第三季度报告|证券投资基金|基金|收益率_新浪财经

　　2017年9月30日

　　基金管理人：信诚基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：2017年10月26日

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

　　§2基金产品概况

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　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注:1、本基金建仓期自2006年4月29日至2006年10月28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　2、自2015年10月1日起,本基金的业绩比较基准由“富时中国全A指数收益率*62.5%+中信国债指数收益率*32.5%+金融同业存款利率*5%”变更为“富时中国全A指数收益率*62.5%+中证国债指数收益率*32.5%+金融同业存款利率*5%”。

　　§4管理人报告

　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》、《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

　　4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

　　三季度,在宏观经济超预期的情况下,传统的周期股,如煤炭、钢铁、有色和化工,均迎来了较大幅度的上涨,另外,食品饮料、非银、以及新能源主题也获得了很好的投资机会,其中以新能源主题最为突出。传统的周期股,一方面受宏观经济数据好于预期、呈现出的韧性而提升估值,另一方面受业绩推动而上涨。供给侧改革政策的实施的确改变了传统产业产能过剩的基本面,消费升级也推动了食品饮料、家电等行业的复苏和估值提升。另外,新兴产业,如人工智能在安防行业中的运用,以及制造业升级等方面也出现了较好的投资标的和投资机会。

　　本季度,组合在保持医药、建筑、PPP、消费电子等板块配置的同时,适当增加了新能源和有色板块的配置,对新能源和有色板块的配置获得了一定的收益,但由于组合中的医药和建筑、PPP方面的品种并没有上涨,甚至部分品种出现了较大幅度的调整,这导致本期组合虽然有所收益,但收益率并不理想。不过,本组合中的品种估值合理,业绩增长确定,在经过前三季度的业绩验证后,个人认为估值修复的时机正逐渐到来。至于未来的投资机会,本人依然觉得投资机会来自于转型和增长、来自于消费升级和制造业升级,来自于新兴产业,对于这其中的投资机会,本组合将对那些品质优秀、增长确定、估值合理的品种进行配置。

　　4.5报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内,本基金份额净值增长率为3.89%,同期业绩比较基准收益率为2.97%,基金超越业绩比较基准0.92%。

　　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

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　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

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