富兰克林国海弹性市值混合型证券投资基金2017年第2季度报告|基金|富兰克林|港股_新浪财经

　　基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：2017年7月19日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：

　　1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：本基金的基金合同生效日为2006年6月14日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：

　　1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

　　2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海弹性市值混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　二季度，市场延续了一季度的风格走势，白马蓝筹和业绩稳定增长的消费电子等中盘持续走强，行业龙头的溢价越加明显。创业板和中小市值公司在市场对业绩成长和IPO负面预期的双重影响下持续走弱。二季度，中证700下跌2.41％，沪深300指数上涨6.10％，创业板指数下跌4.68％。从宏观层面看，经济二季度受到地产后周期消费和外贸出口回暖的拉动，继续维持稳步增长的态势，CPI温和平稳上行，企业盈利继续维持复苏态势。货币政策二季度继续维持稳健偏紧的态势，金融行业继续降杠杆，资金总体稳健偏紧，市场利率趋势向上。从微观层面来看，受到供给侧改革的持续深入和地产相关消费行业的驱动，周期和消费行业的利润继续维持向好趋势。整体看，经济上半年平稳反弹，经济结构调整取得较好效果。国际经济普遍企稳向好，美欧股市总体维持上涨的态势。

　　二季度市场结构分化继续加强，家电，食品饮料，消费电子和新能源等行业依然持续走强，市场延续去年以来的风格，追求业绩稳定增长和基本面持续向好的板块，主题投资明显降温，价值投资在市场上获取的超额收益明显。

　　二季度，本基金总体维持了较高的权益仓位，行业配置较为均衡，金融和科技板块等配置较多，降低了部分食品饮料和家电板块的权重，增持了金融板块。在二季度末，根据基金合同进行一次现金分红。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.1009元，本报告期份额净值上涨9.25% ，同期业绩基准上涨1.23%，领先业绩基准8.02%。本基金行业配置的消费和家电，金融板块较多，是本季度超越同业绩基准的主要原因。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　注:本基金未通过港股通交易机制投资港股。

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合