新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　原标题：新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　(上接93版)

　　定量分析方面，本基金重点关注债券发行人的财务状况，包括发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。具体关注指标如下：

　　① 偿债能力：重点关注流动比率、速动比率、利息保障倍数以及现金利息保障倍数等指标；

　　② 盈利能力：重点关注ROE、ROA、毛利率以及净利率等指标；

　　③ 现金流获取能力：重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；

　　④ 资本结构：重点关注资产负债率指标。

　　（2）定性分析

　　定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。主要包括债券发行的基本条款（包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式、还本付息的期限和方式等）、募集资金用途、转让范围及约束条件、偿债保障机制、股息分配政策、担保增信情况、发行主体历史发行债券及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。

　　5、资产支持证券的投资策略

　　资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等，可以从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素等五个方面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素，本基金运用CreditMetrics模型——信用矩阵来估计信用利差。该模型的方法主要是估计一定期限内，债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。这种估计是通过建立信用评级转移矩阵来实现的。其中先对单个资产的信用风险进行分析，然后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组合。

　　6、权证的投资策略

　　在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价模型，选择低估的权证进行投资。持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的保护。套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。

　　九、基金的业绩比较标准

　　70%*中证新兴产业指数+30%*中证综合债券指数。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

　　十一、基金的投资组合报告

　　本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人――中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2016年9月30日。

　　（一）报告期末基金资产组合情况

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　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　报告期末，本基金未持有债券。

　　（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　报告期末，本基金未持有债券。

　　（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　　（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　报告期末，本基金未持有贵金属。

　　（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　报告期末，本基金未持有权证。

　　（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本报告期末本基金无股指期货投资。

　　2、本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金合同中尚无股指期货的投资政策。

　　（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　1、本期国债期货投资政策

　　根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

　　2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　3、本期国债期货投资评价

　　本基金合同尚无国债期货投资政策。

　　（十一）投资组合报告附注

　　1、本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　2、本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产构成

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　　4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　　6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　本基金成立以来的业绩如下：

　　（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　（二）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2015年6月29日至2016年9月30日）

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　　注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

　　十三、 基金的费用概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　（二）、基金费用计提标准、计提方法和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.50%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　上述“（一）基金费用的种类中第3－8项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（四）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执行。

　　十四、 对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售方法》、《信息披露办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人于2016年8月12日刊登的本基金招募说明书（《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》）进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1、在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

　　2、在“三、基金管理人”中，对主要人员情况进行了更新。

　　3、在“五、相关服务机构”中，更新了销售机构相关信息。

　　4、在“九、基金的投资”部分更新了本基金投资组合报告的内容，数据截止时间为2016年9月30日。

　　5、更新了“十、基金的业绩”的数据。

　　6、在“二十二、其他应披露事项”内容，披露自2016年6月30日至2016年12月29日期间本基金的公告信息：

　　1）本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。

　　2）2016年7月1日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金2016年半年度最后一个交易日资产净值揭示公告

　　3）2016年7月19日 新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告

　　4）2016年8月24日 新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告

　　5）2016年9月3日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加苏宁基金销售公司为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告

　　6）2016年9月19日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告

　　7）2016年9月21日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加北京新浪仓石基金销售有限公司为销售机构并开通基金定投、转换业务以及参加费率优惠活动的公告

　　8）2016年10月26日 新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2016年第3季度报告

　　9）2016年11月9日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金参加和讯开展的基金申（认）购费率优惠活动的公告

　　10）2016年11月28日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告

　　11）2016年11月29日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加汇付金融为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告

　　12）2016年11月29日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金参加钱景财富开展的基金申（认）购费率优惠活动的公告

　　13）2016年12月16日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加国美金融为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告

　　14）2016年12月29日 新华基金管理股份有限公司参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额投资业务的优惠活动公告

　　新华基金管理股份有限公司

　　2017年2月10日THE_END