大标不断 微贷网房乐贷热衷为一二线城市放贷？

【北京时间财经 王若林】《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“《办法》”）已发布5个月，12个月的整改过渡期已过去近半。在《办法》明确规定网贷限额的情况下，北京时间财经发现，作为中国互联网金融协会首批会员之一，微贷网却仍不断发布大额甚至超大额新标，呈现野蛮生长之势。

尤其令人担忧的是，在楼市政策收紧的形势下，微贷网房乐贷大额标的借款人或作为抵押物的房产却疑似主要分布于一、二线城市，并且作为抵押物的房屋是全款购买还是按揭购买贷款已还清，还是尚存在贷款未还清却又用于抵押贷款等情况未披露，资金具体流向披露亦不透明。

此外，北京时间财经发现，近日微贷网车抵贷出现借款金额高于车辆抵押估价的情况，该标的借款车辆抵押估价65.5万元，而项目总额却达85.8万元。

针对以上问题，北京时间财经联系了微贷网方面，并发送了采访提纲，截至发稿，对方暂未答复。

大标不断、信披不透明

近日，北京时间财经翻阅了微贷网散标列表标的，包括房乐贷和车贷产品，其中超越网贷限额的大标频现，项目总额从几十万元到数百万元不等，并且信息披露不够透明，资金具体流向不明。

据产品详情显示，房乐贷和车贷产品标的均为“个人资金周转借款”，借款人以房屋或车辆作为抵押物，借款用途均显示“无”。

以房乐贷 [TJ1701077]为例，该标的项目总额450万元，项目期限3个月，预期年化10.2%，来源门店“总部”，投标时间均为2017年1月24日。用户信息显示了姓氏、性别、年龄、婚姻状况、籍贯等，其中籍贯为天津市，房产档案显示，作为抵押物的房产，购买价格1451万元，抵押估价1450万元，房产位置为“河*************************”。

房乐贷 [BJ1701174]，项目总额230万元，项目期限3个月，预期年化10%，来源门店“总部”，投标时间均为2017年1月24日。用户信息显示了姓氏、性别、年龄、婚姻状况，籍贯信息为“无”，房产档案显示，作为抵押物的房产，购买价格354万元，抵押估价340万元，房产位置为“顺*************”。

房乐贷 [BJ1701162]，项目总额450万元，项目期限3个月，预期年化10.2%，来源门店“总部”，投标时间均为2017年1月24日。用户信息显示了姓氏、性别、年龄、婚姻状况，籍贯信息为“无”，房产档案显示，作为抵押物的房产，购买价格685万元，抵押估价620万元，房产位置为“昌**********************”。

房乐贷 [TJ1701094]，项目总额120万元，来源门店“总部”，作为抵押物的房产，购买价格166万元，抵押估价166万元，用户籍贯天津市，房产位置“河***************”。

房乐贷 [HZ1701005]，项目总额145万元，来源门店“总部”，作为抵押物的房产，购买价格195万元，抵押估价195万元，用户籍贯浙江省杭州市，房产位置“长********************”。

房乐贷 [BJ1701175]，项目总额200万元，来源门店“总部”，作为抵押物的房产，购买价格315万元，抵押估价306万元，用户籍贯“无”，房产位置“顺*******************”。

宾利Mulsanne [慕尚]质押续贷，项目总额182万元，项目期限30天，预期年化9%，项目类型“车质押”，投标时间均为2017年1月24日。产品详情显示“本标的为个人资金周转借款，借款人以车辆为抵押物。”用户信息显示了姓氏、性别、年龄、婚姻状况、籍贯。借款车辆信息显示，作为抵押物的车辆，购买价格568万元，抵押估价182.5万元。

保时捷Cayenne[卡宴]抵押续贷，项目总额47.8万元，项目期限1个月，预期年化9.2%，项目类型“车抵押”，投标时间为2017年1月24日。产品详情显示“本标的为个人资金周转借款，借款人以车辆为抵押物。”用户信息显示了姓氏、性别、年龄、婚姻状况。借款车辆信息显示，作为抵押物的车辆，购买价格120万元，抵押估价53.77万元。

《办法》明确规定网络借贷金额应以小额分散为主：同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元。

微贷网大额新标项目金额动辄数百万元，明显超越网贷限额。此前，微贷网对北京时间财经表示“将在2017年6月底之前停发房贷标的，严格按照《暂行办法》的要求规范自己”。

微贷网车贷大标何时整改到位尚未可知。

同时，《办法》规定网贷机构应“充分披露借款人和融资项目信息，定期披露网贷平台有关经营管理信息，对信息披露情况等进行审计和公布，保证披露的信息真实、准确、完整、及时。”微贷网房乐贷产品借款人籍贯、借款用途等信息的披露仍待完善。

忧：房乐贷热衷为一、二线城市放贷？

北京时间财经注意到，微贷网房乐贷产品不仅大额新标频发，并且借款人却疑似主要分布于北京、天津、杭州等一、二线城市。

以上述列举的6个房乐贷大额标的为例，房乐贷 [TJ1701077]、房乐贷 [TJ1701094]的借款人籍贯均为天津市，房乐贷 [HZ1701005]借款人籍贯为浙江省杭州市。由于借款人籍贯未披露、房产位置披露不全，根据披露的信息推测，房乐贷 [BJ1701174]、房乐贷 [BJ1701162]、房乐贷 [BJ1701175]作为抵押物的房产位于北京的可能性较大。

中央经济工作会议提出“房子是用来住的，不是用来炒的”，同时一二线楼市政策正逐步收紧，在此形势下，微贷网房屋抵押类短期贷款产品房乐贷产品，其借款人或作为抵押物的房产却疑似主要分布于一、二线城市，并且作为抵押物的房屋是全款购买还是按揭购买贷款已还清，还是尚存在贷款未还清却又用于抵押贷款等情况未披露，资金具体流向披露亦不透明，楼市加杠杆风险和隐忧不容忽视。

此前，北京时间财经曾发文报道，微贷网线下门店涉嫌“首付贷”业务。对此，微贷网方面回应称“微贷网的‘个人房屋抵押贷款’是借款人自身已有房产，因周转资金困难，通过房产抵押借款。微贷网的每个房贷客户在借款前都需要签署用途承诺，绝不涉及首付贷等购房业务。”并表示“微贷网线下营业部只做车贷业务，不做房贷业务。”、“微贷网的个人房屋抵押贷是通过微贷网的控股子公司来操作的”、“且目前只在三四个城市有开展。”

然而，北京时间财经注意到，上文提及的6个微贷网房乐贷标的，来源门店均为“总部”。

疑：借款车辆抵押估价65万可贷85万

近日，北京时间财经发现，微贷网车抵贷出现借款金额高于车辆抵押估价的情况。借款编号1223911的标的借款车辆抵押估价65.5万元，而项目总额却达85.8万元，比抵押估价高20多万元。该标的项目类型为“车抵贷”，为个人资金周转借款，借款人以车辆为抵押物，项目期限6个月，预期年化9.7%，投标时间从2017年1月16日开始。

该项目总额是基于哪些衡量指标而给予的呢？对此，北京时间财经联系了微贷网方面，截至发稿，暂未收到对方有效答复。

业绩飞涨 对赌仍承压？

微贷网2016年运营报告显示，截至2016年12月31日，微贷网累计成交额逾700亿元，其中2016年新增成交额478亿元，环比2015年全年增长192%。

据北京时间财经了解，微贷网B轮融资存在业绩对赌。

据2015年9月9日汉鼎股份（全称“汉鼎信息科技股份有限公司”）发布的公告显示，汉鼎信息科技股份有限公司旗下全资子公司汉鼎金服拟以自有资金1.5亿元收购微贷（杭州）金融信息服务有限公司（简称“微贷金服”）5%股权。同时微贷网CEO姚宏承诺微贷网2015年（9月至12月）、2016年、2017年和2018年经审计的净利润不低于3000万元、30000万元、50000万元和70000万元。若微贷网在承诺期限内任意一个年度未实现所承诺的净利润指标，则汉鼎金服可要求姚宏回购汉鼎金服所持有的微贷网股权，且股权回购以现金形式进行。

此前，微贷网对北京时间财经表示，2016年“已经提前两个月完成岁末净利润目标”，并表示“微贷网的大额标的将会在规定的期限内整改到位”、“微贷网未来的业务重心是汽车抵押借贷，未来会在车贷产品这个核心产品基础上，在汽车供应链金融、消费金融等领域做更多的探索。”

在大额标的整改期间以及整改到位之后，微贷网盈利能力是否会受影响？实现2017年5亿元、2018年7亿元的净利目标，难度是否会加大呢？

北京时间就此联系了微贷网方面，截至发稿，暂未收到对方有效答复。

网贷监管紧箍咒下，微贷网仍频频顶风发布大额标的，在过渡期，刀尖嗜血、野蛮生长，是否与业绩对赌压力有关，亦尚未可知。

随着合规整改的推进，微贷网2017年、2018年能否实现对赌业绩呢？拭目以待。