一个进取型投资者的家庭理财建议

　　黄正新：广东商学院教授，曾经为很多企业和银行做过理财讲座。自认为属于理论与实际联系较好、投资几乎涉及所有的金融品种。因为科班出身的原因，这些投资都较早，成功率也较高。

　　很多人咨询我怎么理财，不谦虚地说，就本人的个人理财来说，我算是一个理论联系实际比较成功的人。这应该说是得益于自己的专业，我的投资理财几乎涉及到所有的金融品 种，基金、国债、股票、外汇应有尽有。并且这些投资都较早，成功率也较高，按现在的话说是吃了“头啖汤”。

　　投资股票升值50%

　　上世纪90年代初，我还在南昌，在当地第一次有基金投资的时候，我就投资了一些，挣了一笔钱。虽然数目不多，但是鼓励的意义更大，然后我就用这笔钱和部分积蓄开始了在股市的第一次投资。

　　那是一只原始股，当时根本就没有几个人了解股票，更别说敢买了。我却看准了并买了，当时买入的股票是6元多，后来升到9元甚至更多，收益率高达50%。见好就收，我很果断地就出手了，赚了8000多元。这也可以说是自己投资理财的第一桶金，后来我继续投入。1994年当时碰上股市大熊市，很多人被套住了，运用自己的专业知识，我知道暂时不能动，果然一年之后市场又转好，我全部解套。在不少人都亏的时候，我却安然无恙。

　　股市涨涨跌跌，有人说“养股如养猪”，现在股市不太好做，就担心越养越瘦。我自己的股票如今也缩水了50%。股票投资的最好时期，我的股票投资比例大概占总数的50%，现在只有10%左右了，我准备进一步减少对股票的投资比例。这两年我倒是觉得国债和基金都不错，在逐步增加这方面的投资。

　　理财计划有记录可查

　　有人会说，你是专业出身，懂得投资，不懂得专业知识怎么理财呢？家庭理财一般分为消费、投资保障理财等。对于我来说，安全性资产如债券、保险等占了一半多，风险性资产包括股票基金有四成、流动的活期存款和现金等有一成，这种5：4：1的比例就是一个典型的进取型投资者的比例。

　　我和太太都是有计划的人。我们的理财计划都在两个小本本上。根据这些记录，我们会做不同的比较和调查研究，这种计划性确实带来了不少的好处。就拿买保险来说吧，我们选择了保额为20万元的重大疾病保险，当时有三四家保险公司都上门推荐，我们把自己的详细情况和预期目标报给了保险公司，让它设计了几个方案，最后我们选择的那家每年保费要便宜1000多元的保险公司，20年下来就是两万多元，这或许是“精打细算”过日子的好处。(记者 胡巧娟)

　　读者问答

　　理财版编辑：

　　我52岁，妻50岁，女儿24岁，我原单位解散后到了私营企业工作，妻已退休，女儿在事业单位工作，三人均买了社保。合计月总收入1.8万元，平均支出4500元／月，全年支出约6万元。财产方面：各种商业医疗保险10万元，三年期保本基金有8万元，3~5年期国债12万元，定期存款8万元，定活两便3.5万元，现金2万元，自住职工优惠房二厅二房一套(市值约30万元)，己购买15万元小车一辆用于我上班。请问如何理财？一读者理财顾问：刘向东

　　财务状况分析：

　　目前该家庭拥有的总资产价值约为83.5万元，其中固定资产价值40万元，长期投资10万元，中期投资20万元，流动资金13.5万元，分别占家庭总资产的48%、12%、24%、16%，显示其经济基础较好，投资结构相对合理，资金流动性适中，整体收益水平偏低但比较稳定。家庭成员工薪收入21.6万元／年，基本生活消费6万元／年，没有其他负债项目，其家庭年收支比例为28%，属于较低的幅度，固定收入每年可积淀15.6万元，资金积淀能力较强。

　　家庭理财建议：

　　由于家庭成员年龄较大，抗风险能力相对较弱，家庭理财目标不宜过于脱离实际，尤其应注重控制风险度，实行稳健偏保守型投资策略。

　　1、保持充足的基本储备。根据家庭成员的年龄结构，建议保持目前的15万元流动资金作为基本储备。同时，在日后的工薪收入和投资收益方面也应该注重以储蓄为主，维持足够的现金流量以应付可能出现的资金急需。

　　2、以旧换新或以租养楼。假设两厅三房新居面积120平方米、价格80万元左右，以现有资金难以一次性支付，可通过以下途径实现新居目标：

　　1)由于父母年龄较大，为了更易取得银行按揭贷款以及延长贷款期限，建议以其女儿名义(或联名)买房并申请银行贷款。

　　2)对旧房采用出售或出租的方式处理。如果能取得较高的租金收入(如2000~3000元／月)，则考虑出租，但需要积累足够的购房首期款(约2~3年的积累)，贷款期限相对较长；若租金收入并不乐观，建议将其出售取得30万元作为购房首期，可以降低贷款额度和缩短贷款期限。

　　3、适当拓宽投资渠道。目前的投资情况属于稳健偏保守结构，建议适当拓宽投资领域，尤其是相近的品种(如成长型投资基金、银行理财产品等)，但由于抗风险能力较弱，对于高风险投资项目要相当谨慎。同时，目前的社保和寿险绝对额已较高，但被保险人的结构不尽合理，建议为妻子和女儿购买必要的商业保险，以现有收入水平其必备保险的保费支出可控制在5000~8000元／年。(记者林琳)

　　理财学院

　　投资者怎样去参与炒金

　　我国的黄金市场并没有全面放开，市民暂时无法进入统一市场直接炒作黄金，只能通过买卖黄金产品博取差价取得收益。目前的黄金产品一般在各大商业银行发行，分为实物交割物与计账黄金两种，交割手续成本各有不同。

　　一般情况下，手续费低廉的适合炒作，手续费高的并非绝对意义上的投资方式，而更适合收藏或馈赠亲友。普通居民只需要携带本人身份证明去该发行银行的办事处开卡，即可参与购买与炒作。目前市场所有基本投资种类为：

　　1、招商银行的“高赛尔”金条，实物交割形式，交割成本为1克1.5元。

　　2、招商银行与光大银行共同发行的“金娃娃”，实物交割，交割成本为1克5.8元，只在广州、深圳等8个城市发行。

　　3、中金股份发行的金条，实物交割。

　　4、中国金币总公司发行的贺岁金条，交割成本大于每克10元。

　　5、中国银行发行的纸黄金，计账式交割，交割成本为1克1元。

　　6、上海黄金交易所与中国工商银行发行的实物金条，交割成本约为0.5元1克。(井楠)

　　理财小知识

　　通知存款比活期存款利率高

　　加息后，许多市民纷纷把定期存款提前取出，按调整后的利率存入，以获取更高的利息收益。理财专家提醒，在热衷定期存款的同时，不应忽视为短期闲置资金寻找更好的储蓄途径。

　　“约定转存”省麻烦

　　目前多家商业银行都有“约定转存”业务。它是指客户只需预先指定其活期账户中的留存余额，当余额大于指定金额时，银行系统自动将资金由活期转为不同期限的定期存款，通过这样来提高利息收益，也省去往来银行的麻烦。

　　“通知存款”利息高

　　对于大额活期存款或短期闲置资金，“通知存款”也不失为理想的投资途径。通知存款是指存款人在存款时不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取存款日期和金额后进行支取。

　　与活期存款相比，“通知存款”的优势在于年利率较高，相同存期的投资收益自然也要高许多。

　　目前人民币活期存款利率为0.72%，人民币1天通知存款利率为1.08%，7天通知存款利率为1.62%。不考虑利息税因素，存期相同的情况下，人民币1天通知存款年利率比活期存款高50%，7天通知存款年利率比活期存款要高125%，其利率仅比整存整取3个月人民币定期存款利息1.71%略低，但流动性要远好于3个月的定期存款。(李才)