如何给自家财务“搭把脉”

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　　如何给自家财务“搭把脉”

　　文/本刊记者 陈悦

　　近期，一篇题为《深圳两套房面临失业，中年财务危机引发家庭悲剧》的文章引发了热议，主人公的遭遇也引起许多人的反思。那么，自己如何通过经常检验各项家庭财务指标，来预防家庭财务危机的发生呢？

　　近期，一篇题为《深圳两套房面临失业，中年财务危机引发家庭悲剧》的文章引发了热议。主人公据传为华为员工，凭借个人奋斗赢得公司的高薪、奖金及分红，并在深圳先后贷款买了两套房，妻子也辞职在家准备生二胎。原本故事在这里就可以画上一个美满的“句号”，但由于他于近期拒绝了公司的出国安排，而变相被“裁员”，因而收入中断，同时又无法找到收入与此前相匹配的“下家”公司。

　　更“悲剧”的是，该主人公在深圳购买的两套房均有未还清的贷款，由于第二套房使用了类似“首付贷”的产品，每月房贷的还款额超过3万元，高于其每月基本收入2万元。因此，他需要通过奖金来填补剩余的月供，以及自己与妻子、孩子的基本生活费用。用主人公自己的话说，就是“日子过得紧巴巴”，在其面临失业后，不得不降价出售为子女准备的第二套房产。

　　家庭理财要考虑些什么

　　随着以上事例的传播，许多人也开始担忧失业、二胎、高房价、中年危机等种种因素是否也会给自己带来类似的“危机”。然而，正如此文标题所指出的，主人公所面临的本质上是一次“财务危机”，而在人生所可能面临的各种“危机”中，财务是最容易被量化的。同时，对于普通中产家庭而言，具备一定的理财常识，也可在最大程度上避免财务危机的发生。

　　从理念上来看，家庭理财是一个综合课题。美国经济学家弗朗科?莫迪利亚尼等在其共同创建“生命周期消费理论”为家庭理财提出了一个很好的视角，其中指出，人们应在更长的时间范围内计划他们的生活消费开支，以期在整个生命周期内实现消费的最佳配置。该理论将个人的生命周期分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段，各阶段的风险承受能力与理财目标的优先级别不同。因此，在家庭理财中科学、明智的做法是——不单独考虑某个特定生命阶段，也不过分专注于某一个理财目标，而是从生命整体周期出发。

　　此文的主人公在购买房产上“孤注一掷”的做法，就与以上的家庭理财理念背道而驰。首先，是没有充分考虑风险。这里的风险并不仅仅是指金融资产投资过程中的风险，还有未来的人生、健康、意外，以及失业等风险。主人公的家庭处于“成熟期”，除了要靠其一人的工薪收入承担多位家庭成员的基本生活支出以外，还要为子女教育、养老等进行储备，无论哪个环节出了问题，都会给生活质量造成很大的影响，因此其家庭的风险承受能力并不高。其次，是没有平衡各项理财目标，主人公的大部分月收入都用于支付房贷的每月还款，既在基本生活上不能保障生活质量，也未提及是否在养老、养育“二孩”等其他理财需求方面做好了充分准备。

　　及时给家庭财务做“体检”

　　从操作上来看，家庭的财务状况，就像是每个人的身体健康状况一样，也可通过一定的客观指标来衡量。定期为家庭财务做好“体检”，无疑会降低财务“危机”发生的可能性。那么，怎样的家庭财务状况才是健康的呢？我们将简要介绍以下四个指标，并对家庭的备用金、负债、消费及理财效果给出大致的理想参考范围。

　　1 应急备用金足够吗？

　　衡量标准：流动性比率

　　计算方法：流动性比率＝流动资产/每月支出

　　理想参考值：3倍左右

　　简要说明：流动性比率是一个家庭中流动资产与月支出的比值，衡量一个家庭中的紧急备用资金是否充足。其中，流动资产主要指的是资金安全有保障、并且易于变现的资产，如活期存款、宝宝类产品、货币基金、银行T+0产品等；月支出中应包括衣食住行等基本生活费用，房贷、车贷等支出，休闲娱乐费用等。一般而言，流动性比率应在3倍左右，即流动性资产的储备是每月基本支出的3倍左右；但对于收入来源不稳定的家庭，则需达到6-12倍左右；此外，高资产高消费家庭的流动性比率则需高达12-24倍不等。

　　2家庭负债过高吗？

　　衡量标准：偿债比率

　　计算方法：偿债比率＝每月偿债额/月收入

　　理想参考值：35%以内为理想范围，最高不超过40%

　　简要说明：偿债比率为每月用于偿债的金额占月收入的比重，衡量一个家庭的偿债能力。每月偿债额指家庭每月用于还房贷、车贷、分期消费还款等的还款总额。偿债比例过高的家庭不仅可能因过高的债务导致生活质量的降低，也更容易发生财务危机。通常偿债比率在35%以内的家庭为偿债能力良好，最高也不应超过40%左右。

　　3家庭花钱太多吗？

　　衡量标准：消费比率

　　计算方法：消费比率＝（消费支出＋理财支出）/总收入

　　理想参考值：60%-70%

　　简要说明：对于家庭消费比率的计算方法和参考值有不同的标准，此处采用（消费支出＋理财支出）/总收入的计量标准，即，“分子”部分中的消费支出指当期的消费金额，如房贷、车贷月供、生活支出等；理财支出则是指用于未来消费的储蓄金额，如为了子女教育等进行的储蓄，以及保费支出和投资的交易成本等。消费比率的理想状态为60%-70%，比率越低，就说明家庭“自由储蓄”金额的比率越高，家庭财务也越健康，为日后养老需求的储备与财务自由的实现打下了重要基础。

　　4家庭理财效果好吗？

　　衡量标准：资产成长率

　　计算方法：资产成长率＝资产变动额/期初总资产

　　简要说明：家庭的资产成长率可衡量一个家庭的总体理财成效，与衡量某个理财产品的年化收益率计算公式类似，但家庭的资产变动额实质上包含两部分，即工薪收入与理财收益，两者之和减去生活成本（即所有支出），就是一个家庭的资产成长率。显然，资产的成长率越高，家庭的财务状况也越好，此外，理财收益所占的比例越高，则家庭财务越自由。

　　最后，还有两点需要补充说明。首先，为了简要地考察家庭财务状况，以上仅列出了相对于预防家庭财务危机而言，最为重要的几项财务指标，其余如财务自由度等重要指标则不作赘述。其次，财务指标可为大多数情况作参考，但也要考虑到每个家庭的具体情况，不能一概而论。如在衡量家庭负债的各项指标中，以上未列出的资产负债比率（总负债/总资产）的理想范围在30%左右，但对于处于“成长期”的家庭而言，由于房产占据了家庭资产最大份额、房贷份额也较高，因此这一比率可能高于理想范围。不过，对于这类家庭而言，只要能够保障收入来源的稳定性，以及保持偿债比率的合理，总体的财务状况仍是相对安全的，如在未来不断地加速积累金融资产，则在相对较短的时期内，便可让家庭财务达到客观上非常良好的状况。