险资能量究竟有多大?
八月下旬有传言说,千亿级万能险存量资金将退出A股,随即A股震荡下挫,主力资金抽血迹象明显。两市罕见出现千股主力资金净流出超过1000万,万达私有化、蚂蚁金服、恒大持股等纯资金博弈型概念被抛弃,全线暴跌;板块方面,房地产、建筑、有色金属领跌。
三路资金对本已贫血的A股形成抽血效应。第一、保监会重拳出击,千亿级万能险存量资金将在5年内逐步置换或退出;第二、地方商业银行掀起了集体IPO的高潮;第三、市场流动性趋紧。
保监会随后辟谣称,市场上有关“6000亿万能险将陆续撤出A股”的传言不实,让投资者们虚惊一场。
举牌“利器”万能险
自去年以来,有一种保险产品非常火爆,几千万的产品,短短10多分钟就能被一扫而光,这种产品叫万能险。为了取得高回报,大量万能险流入A股市场。支撑险企在A股大批扫货、举牌的重要资金来源,就是他们各自发行的万能险产品。
两市已有1666家上市公司披露半年报,其中有87只个股涉及万能险资金,万能险账户总持股数量为53亿股。持股市值将达到892.65亿元。对于万能险在A股的布局,这还只是保守计算。
部分险企为了在短时间内提升保费规模,多发行中短期的万能险,往往承担了较高的负债成本。结算利率通常达6%以上,甚至会高达7%,再加上渠道佣金和管理费用,总的资金成本大约在8%~10%。而能覆盖这样资金成本的低风险资产几乎不存在,因此这些保险公司只能提高高风险的权益资产、信托产品等的比例。
如此业务链条之下,在A股举牌的险企有可能面临较大资产负债错配风险、流动性风险、利差损风险、偿付能力风险。正是是注意到这种风险,保监会今年初便出台了规定,对中短存续期产品进行规范约束,这是为了防止保险产品变相成为理财产品。然而,这一举措似乎并没有起到预期的效果,中短存续期产品规模依然增长较快。
七大险资在A股的能量:持股近3000亿元
接下来就让我们一起来感受一下险资在A股的能量。今年以来,市场上七大保险系最为活跃,依次是:宝能系(前海人寿)、安邦系、恒大系、华夏人寿、生命系、阳光人寿系、百年人寿系。这七大保险资金目前共持有73只A股,总持股198亿股,持股市值高达2841亿元。
前海人寿
前海人寿共持有27只个股,持股市值合计达到296.82亿元。其中两大万能险产品:海利年年和聚富两个产品共持有14只个股,总持股市值156.77亿元。万能险前五大重仓股分别为万科A、中炬高新、东阿阿胶、格力电器,华侨城A。
安邦保险
与前海人寿慢慢扫货不同,安邦的投资手法历来凶猛。近两年间,安邦屡屡在A股市场左右驰骋。最新的半年报数据显示,安邦保险共持有10只个股,持股集中在银行、地产和商贸板块上,其中第一重仓股为招商银行,共持有27.05亿股,持股市值逾500亿元,其余重仓个股分别为民生银行、万科A、金地集团。
恒大人寿
作为最近最热门的险资概念股,恒大人寿二季度合计持有10只个股,总市值达到13.9亿元。其中万能险资金持有7股,持股市值10.73亿元。
华夏人寿
二季度华夏人寿万能险资金持有16只个股,总持股11亿股,持仓总市值292.45亿元。其中持有中国平安一家公司市值就达到240.71亿元。就市值规模来看,华夏人寿可谓是重押中国平安。
生命人寿
生命人寿目前仅持有浦发银行、金地集团、农产品、北京文化四家公司,总持股63.67亿元,持股市值高达973.34亿元;其中万能险资金持有浦发银行、金地集团、农产品3只个股,持股市值327.3亿元。
阳光人寿
“阳光保险”目前持有中青旅、双汇发展、恒力液压、涪陵榨菜、久联发展、首商股份6只股票,其主要在食品饮料等领域,总持股市值24.39亿元。其中阳光人寿-吉利两全产品持有中青旅、涪陵榨菜、恒立液压3只个股,持股市值4.81亿元。
百年人寿
百年人寿二季度仅持有万丰奥威、胜利精密、苏州高新、佳士科技四只股票。总持股数量3.46亿股,持股市值44.36亿元。万丰奥威、胜利精密分别在去年10月和今年1月份被百年人寿举牌,目前持股市值分别为23.39亿元和19.31亿元。
很多险资在A股中是权重股,同时他们又持有了很多其它公司的股票,正所谓“险资吼一吼,A股抖一抖”,现在你知道险资在A股的能量究竟如何了。那么,接下来要不要抱紧你身边险资高管朋友的大腿,还是你自己来决定吧。(文/大冬瓜 图/网络供图)
进入【新浪财经股吧】讨论
责任编辑:张彦如